Сравнение CUBE vs VTR

Тикер 1

Тикер 2

CUBE18

23VTR

Инвесторы часто выбирают между CUBE и VTR — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации VTR крупнее в 4.7× (42,78 млрд $ vs 9,13 млрд $). Стоимостная оценка в пользу CUBE — P/E 27.57 vs 162.02 у VTR. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. CUBE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 11.95% против 2.10% у VTR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CUBE — 28.93%, VTR — 4.25%. У CUBE маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. CUBE предлагает более высокую дивидендную доходность (5.30% vs 2.21%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу VTR сильнее: 75/100 против 59/100 у CUBE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 18:23 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между CUBE и VTR зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

CubeSmart

CUBENYSE

40,11 $+0,48 $ (+1,21%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 9,13 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

6.4

Качество

6.1

Рост

3.9

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

8.0

Ventas, Inc.

VTRNYSE

88,00 $-0,60 $ (-0,68%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 42,78 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

3.7

Качество

3.9

Рост

9.0

Техника

10.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

CUBEVTR

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E CUBE оценён рынком дешевле: 27.57 против 162.02 у VTR (разница составляет 83.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По EV/EBITDA CUBE оценён ниже: 17.70 vs 22.68. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала CUBE составляет 11.95%, что превышает показатель VTR (2.10%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CUBE впереди: 28.93% против 4.25% у VTR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CUBE — 1.32, VTR — 0.97. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности VTR ниже 1 (0.15), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CUBEVTR

Показатель	CUBE	VTR
Мультипликаторы оценки
P/E	27.57	162.02
P/B	3.41	3.21
P/S	7.97	7.02
PEG	-1.63	2.32
EV/EBITDA	17.70	22.68
Рентабельность
ROE	11.95%	2.10%
ROA	4.96%	0.94%
Валовая маржа	11.86%	-4.26%
Операц. маржа	39.51%	13.38%
Чистая маржа	28.93%	4.25%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.32	0.97
Текущая ликв.	0.15	0.15
Быстрая ликв.	0.15	0.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	5.30%	2.21%
Коэфф. выплат	146.07%	342.83%
EPS	$1.44	$0.55
Балансовая стоим.	$11.87	$27.69

Технический анализ

VTR набирает 75 из 100 по техническому скорингу, CUBE — 59 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CUBE — 51.5 (нейтральная зона), VTR — 58.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: CUBE на 2.4%, VTR на 3.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CUBE — 16.0 (нет тренда), VTR — 13.1 (нет тренда). По бете VTR стабильнее (-0.02 vs 0.53). Значение ниже 0.8 делает VTR защитной акцией.

CUBEVTR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CUBE	VTR
Осцилляторы
RSI (14)	51.54	58.17
Stochastic %K	48.43	58.93
CCI (20)	-36.41	77.87
MFI	53.93	59.14
Williams %R	-51.57	-41.07
MACD гистограмма	-0.16	0.01
Momentum (10)	-0.65	1.98
Тренд
ADX	16.02	13.05
Цена vs EMA 9	+0.36%	+0.42%
Цена vs EMA 20	+0.28%	+1.44%
Цена vs SMA 50	+2.37%	+3.80%
Цена vs SMA 200	+2.17%	+14.55%
Объём
CMF	0.03	0.05
Volume Ratio	77.89	69.79
Волатильность и статистика
Beta	0.53	-0.02
ATR %	2.28%	2.02%
Sharpe (1г)	-0.53	1.57
RS Rating	32.00	73.00
52w от хая	-10.20	-2.62
BB ширина	6.73	8.16

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CUBE — 1,12 млрд $, VTR — 5,83 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CUBE — 333,78 млн $, VTR — 251,38 млн $. CUBE генерирует больше чистой прибыли. FCF: CUBE генерирует 566,89 млн $, VTR — 1,32 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CUBE	VTR
Выручка	1,12 млрд $	5,83 млрд $
Чистая прибыль	333,78 млн $	251,38 млн $
EPS (TTM)	$1.46	$0.55
Операц. Cash Flow	611,67 млн $	1,68 млрд $
Free Cash Flow	566,89 млн $	1,32 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CUBE — 5.30%, VTR — 2.21%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. CUBE платит дивиденды 14 лет подряд, VTR — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CUBE — 146.07%, VTR — 342.83%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	CUBE	VTR
Див. доходность	5.30%	2.21%
Годовые дивиденды	$1.06	$1.04
Коэфф. выплат	146.07%	342.83%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.07%	-10.39%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CUBE — мае (+3.59%), для VTR — апреле (+4.80%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CUBE — сентябрь (-2.91%), для VTR — март (-3.35%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VTR: +12.11% против +7.76%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CUBE

+1.7

+1.1

-0.0

-1.6

+3.6

+0.1

+1.0

+2.4

-2.9

-0.9

+2.1

+1.1

VTR

+1.6

+1.0

-3.4

+4.8

+3.9

+2.7

+1.9

+0.9

-3.3

-1.4

+3.4

+0.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — CubeSmart или Ventas, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит CubeSmart: P/E 27.57 против 162.02. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CUBE или VTR?

ROE CUBE — 11.95%, VTR — 2.10%. CUBE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у CubeSmart и Ventas, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CUBE — 5.30%, VTR — 2.21%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — CubeSmart или Ventas, Inc.?

По объёму выручки: CUBE — 1,12 млрд $, VTR — 5,83 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CUBE или VTR?

Чистая маржа CUBE — 28.93%, VTR — 4.25%. CUBE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CUBE или VTR?

Технический скоринг: CUBE — 59/100, VTR — 75/100. VTR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CUBE или VTR?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик CUBE выигрывает 18, VTR — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией