Сравнение CUBE vs SPG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SPG торгуется с P/E 14.13, тогда как CUBE — с P/E 27.57. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) CUBE дешевле: 7.97 против 9.97. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) CUBE дешевле: 3.41 против 13.61. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SPG оценён ниже: 12.29 vs 17.70. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SPG демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 125.93% против 11.95% у CUBE. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SPG — 70.40%, CUBE — 28.93%. У SPG маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CUBE — 1.32, SPG — 5.96. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CUBE ниже 1 (0.15), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CUBE | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 27.57 | 14.13 | |
| P/B | 3.41 | 13.61 | |
| P/S | 7.97 | 9.97 | |
| PEG | -1.63 | 0.11 | |
| EV/EBITDA | 17.70 | 12.29 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11.95% | 125.93% | |
| ROA | 4.96% | 11.81% | |
| Валовая маржа | 11.86% | 85.24% | |
| Операц. маржа | 39.51% | 48.28% | |
| Чистая маржа | 28.93% | 70.40% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.32 | 5.96 | |
| Текущая ликв. | 0.15 | 0.84 | |
| Быстрая ликв. | 0.15 | 0.84 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5.30% | 4.24% | |
| Коэфф. выплат | 146.07% | 64.93% | |
| EPS | $1.44 | $14.45 | |
| Балансовая стоим. | $11.87 | $19.56 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 59/100 и 60/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): CUBE — 51.5 (нейтральная зона), SPG — 50.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: CUBE на 2.4%, SPG на 4.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CUBE — 16.0 (нет тренда), SPG — 12.4 (нет тренда). По бете SPG стабильнее (0.49 vs 0.53). Значение ниже 0.8 делает SPG защитной акцией.
| Индикатор | CUBE | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51.54 | 50.57 | |
| Stochastic %K | 48.43 | 28.39 | |
| CCI (20) | -36.41 | -104.44 | |
| MFI | 53.93 | 37.39 | |
| Williams %R | -51.57 | -71.61 | |
| MACD гистограмма | -0.16 | -0.67 | |
| Momentum (10) | -0.65 | -1.45 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.02 | 12.40 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.36% | +1.29% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.28% | +1.43% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.37% | +4.23% | |
| Цена vs SMA 200 | +2.17% | +9.73% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | -0.12 | |
| Volume Ratio | 77.89 | 129.44 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.53 | 0.49 | |
| ATR % | 2.28% | 1.78% | |
| Sharpe (1г) | -0.53 | 0.66 | |
| RS Rating | 32.00 | 58.00 | |
| 52w от хая | -10.20 | -2.00 | |
| BB ширина | 6.73 | 3.11 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CUBE — 1,12 млрд $, SPG — 6,36 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CUBE — 333,78 млн $, SPG — 4,61 млрд $. SPG генерирует больше чистой прибыли. FCF: CUBE генерирует 566,89 млн $, SPG — 3,57 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CUBE | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,12 млрд $ | 6,36 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 333,78 млн $ | 4,61 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.46 | $14.14 | |
| Операц. Cash Flow | 611,67 млн $ | 4,48 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 566,89 млн $ | 3,57 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CUBE — 5.30%, SPG — 4.24%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. CUBE платит дивиденды 14 лет подряд, SPG — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CUBE — 146.07%, SPG — 64.93%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | CUBE | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5.30% | 4.24% | |
| Годовые дивиденды | $1.06 | $4.45 | |
| Коэфф. выплат | 146.07% | 64.93% | |
| Лет выплат | 14.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -6.07% | -5.32% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CUBE — мае (+3.59%), для SPG — ноябре (+6.22%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CUBE — сентябрь (-2.91%), для SPG — март (-7.11%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CUBE: +7.76% против +7.09%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — CubeSmart или Simon Property Group, Inc.?
У кого выше рентабельность — CUBE или SPG?
Какие дивиденды у CubeSmart и Simon Property Group, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — CubeSmart или Simon Property Group, Inc.?
У кого выше маржинальность — CUBE или SPG?
Какая акция лучше по технике — CUBE или SPG?
Что лучше купить — CUBE или SPG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией