Сравнение CUBE vs SBAC

Тикер 1

Тикер 2

CUBE19

20SBAC

CubeSmart (CUBE) и SBA Communications Corporation (SBAC) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации SBAC крупнее в 2.4× (22,07 млрд $ vs 9,13 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SBAC с P/E 21.60 (у CUBE — 27.57). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE SBAC отрицательный (-20.90%), что говорит об убыточности. CUBE генерирует прибыль с ROE 11.95%. По этому критерию преимущество однозначно. SBAC удерживает чистую маржу на уровне 35.66%, опережая CUBE (28.93%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность CUBE составляет 5.30%, у SBAC — 2.20%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. CUBE набирает 59 из 100 по техническому скорингу, SBAC — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 19:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

CubeSmart

CUBENYSE

40,11 $+0,48 $ (+1,21%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 9,13 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

6.4

Качество

6.1

Рост

3.9

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

8.0

SBA Communications Corporation

SBACNASDAQ

208,07 $+0,33 $ (+0,16%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 22,07 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

7.6

Качество

4.5

Рост

6.9

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

CUBESBAC

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, SBAC выглядит привлекательнее: 21.60 против 27.57. Премия к оценке CUBE может быть оправдана, если компания растёт быстрее. EV/EBITDA SBAC — 17.87, у CUBE — 17.70. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SBAC отрицательный (-20.90%), что говорит об убыточности. CUBE генерирует прибыль с ROE 11.95%. По этому критерию преимущество однозначно. Чистая маржа SBAC — 35.66%, у CUBE — 28.93%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CUBE — 1.32, у SBAC — -3.24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SBAC ниже 1 (0.15), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CUBESBAC

Показатель	CUBE	SBAC
Мультипликаторы оценки
P/E	27.57	21.60
P/B	3.41	-4.63
P/S	7.97	7.72
PEG	-1.63	0.84
EV/EBITDA	17.70	17.87
Рентабельность
ROE	11.95%	-20.90%
ROA	4.96%	8.68%
Валовая маржа	11.86%	63.62%
Операц. маржа	39.51%	47.63%
Чистая маржа	28.93%	35.66%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.32	-3.24
Текущая ликв.	0.15	0.15
Быстрая ликв.	0.15	0.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	5.30%	2.20%
Коэфф. выплат	146.07%	48.34%
EPS	$1.44	$9.62
Балансовая стоим.	$11.87	$-44.91

Технический анализ

Техническая картина в пользу CUBE: скоринг 59/100 vs 34/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CUBE — 51.5, SBAC — 47.5. Обе акции находятся в одной зоне. CUBE и SBAC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.4% и +2.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CUBE — 16.0 (нет тренда), SBAC — 24.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета SBAC — 0.18, CUBE — 0.53. Оба значения в приемлемом диапазоне.

CUBESBAC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CUBE	SBAC
Осцилляторы
RSI (14)	51.54	47.45
Stochastic %K	48.43	42.81
CCI (20)	-36.41	-79.28
MFI	53.93	35.81
Williams %R	-51.57	-57.19
MACD гистограмма	-0.16	-2.10
Momentum (10)	-0.65	-10.70
Тренд
ADX	16.02	24.03
Цена vs EMA 9	+0.36%	-0.22%
Цена vs EMA 20	+0.28%	-1.24%
Цена vs SMA 50	+2.37%	+2.56%
Цена vs SMA 200	+2.17%	+4.61%
Объём
CMF	0.03	-0.01
Volume Ratio	77.89	61.48
Волатильность и статистика
Beta	0.53	0.18
ATR %	2.28%	2.92%
Sharpe (1г)	-0.53	-0.24
RS Rating	32.00	31.00
52w от хая	-10.20	-14.57
BB ширина	6.73	12.21

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CUBE генерирует 1,12 млрд $, SBAC — 2,82 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CUBE — 333,78 млн $, SBAC — 1,05 млрд $. SBAC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CUBE — 566,89 млн $, SBAC — 1,07 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CUBE	SBAC
Выручка	1,12 млрд $	2,82 млрд $
Чистая прибыль	333,78 млн $	1,05 млрд $
EPS (TTM)	$1.46	$9.83
Операц. Cash Flow	611,67 млн $	1,29 млрд $
Free Cash Flow	566,89 млн $	1,07 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CUBE платит 5.30%, SBAC — 2.20%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: CUBE — 14 лет, SBAC — 8 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CUBE — 146.07%, SBAC — 48.34%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	CUBE	SBAC
Див. доходность	5.30%	2.20%
Годовые дивиденды	$1.06	$2.50
Коэфф. выплат	146.07%	48.34%
Лет выплат	14.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.07%	1.51%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CUBE показывает лучшую среднюю доходность в мае (+3.59%), SBAC — в апреле (+4.55%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CUBE — сентябрь (-2.91%), SBAC — сентябрь (-4.10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SBAC: +10.46% против +7.76%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CUBE

+1.7

+1.1

-0.0

-1.6

+3.6

+0.1

+1.0

+2.4

-2.9

-0.9

+2.1

+1.1

SBAC

-0.8

-1.2

+3.3

+4.5

+0.4

+1.7

+2.7

+0.3

-4.1

+0.5

+2.8

+0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — CubeSmart или SBA Communications Corporation?

Мультипликатор P/E у SBA Communications Corporation ниже (21.60 vs 27.57), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CUBE или SBAC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CUBE — 11.95%, SBAC — -20.90%. Преимущество у CUBE.

Какие дивиденды у CubeSmart и SBA Communications Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CUBE — 5.30%, SBAC — 2.20%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — CubeSmart или SBA Communications Corporation?

Выручка CUBE за TTM — 1,12 млрд $, SBAC — 2,82 млрд $. SBAC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CUBE или SBAC?

Чистая маржа CUBE — 28.93%, SBAC — 35.66%. SBAC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CUBE или SBAC?

Технический скоринг: CUBE — 59/100, SBAC — 34/100. CUBE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CUBE или SBAC?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:20 в пользу SBAC по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией