Сравнение CUBE vs NLY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу NLY — P/E 5,83 vs 28,60 у CUBE. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) NLY дешевле: 2,42 против 8,32. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B NLY — 1,01, у CUBE — 3,69. EV/EBITDA NLY — 17,12, у CUBE — 17,15. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует NLY (18,39% vs 12,45%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NLY — 40,52%, у CUBE — 29,41%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CUBE — 1,37, у NLY — 7,38. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NLY ниже 1 (0,04), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CUBE | NLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 28,60 | 5,83 | |
| P/B | 3,69 | 1,01 | |
| P/S | 8,32 | 2,42 | |
| PEG | -2,48 | 0,02 | |
| EV/EBITDA | 17,15 | 17,12 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12,45% | 18,39% | |
| ROA | 5,07% | 2,05% | |
| Валовая маржа | 17,42% | 99,28% | |
| Операц. маржа | 39,85% | 111,84% | |
| Чистая маржа | 29,41% | 40,52% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,37 | 7,38 | |
| Текущая ликв. | 0,15 | 0,04 | |
| Быстрая ликв. | 0,15 | 0,04 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5,05% | 12,19% | |
| Коэфф. выплат | 143,62% | 71,09% | |
| EPS | $1,47 | $4,04 | |
| Балансовая стоим. | $11,58 | $23,23 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 62/100 и 60/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): CUBE — 54,0 (нейтральная зона), NLY — 61,1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CUBE и NLY находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1,7% и +3,9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CUBE — 10,8 (нет тренда), NLY — 12,6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CUBE стабильнее (0,33 vs 0,56).
| Индикатор | CUBE | NLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53,97 | 61,13 | |
| Stochastic %K | 45,29 | 98,95 | |
| CCI (20) | 0,45 | 147,82 | |
| MFI | 60,24 | 57,17 | |
| Williams %R | -54,71 | -1,05 | |
| MACD гистограмма | -0,09 | 0,03 | |
| Momentum (10) | 0,51 | 0,31 | |
| Тренд | |||
| ADX | 10,81 | 12,60 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,64% | +1,58% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,74% | +2,19% | |
| Цена vs SMA 50 | +1,70% | +3,86% | |
| Цена vs SMA 200 | +7,31% | +4,32% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,10 | -0,02 | |
| Volume Ratio | 90,96 | 62,44 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,33 | 0,56 | |
| ATR % | 2,11% | 1,72% | |
| Sharpe (1г) | 0,13 | 0,42 | |
| RS Rating | 44,00 | 51,00 | |
| 52w от хая | -3,49 | -4,61 | |
| BB ширина | 4,77 | 4,95 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CUBE — 1,12 млрд $, NLY — 6,70 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. NLY растёт быстрее по выручке: +5,40% год к году против +5,30% у CUBE. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: CUBE — 333,78 млн $, NLY — 2,03 млрд $. NLY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CUBE — 566,89 млн $, NLY — -222,16 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CUBE | NLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,12 млрд $ | 6,70 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.30% | +5.40% | |
| Чистая прибыль | 333,78 млн $ | 2,03 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -14.70% | +102.30% | |
| EPS (TTM) | $1,46 | $2,92 | |
| Операц. Cash Flow | 611,67 млн $ | 692,91 млн $ | |
| Free Cash Flow | 566,89 млн $ | -222,16 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CUBE — 5,05%, NLY — 12,19%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: CUBE — 13 лет, NLY — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: CUBE — +7,89%, NLY — +10,50%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CUBE — 143,62%, NLY — 71,09%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | CUBE | NLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5,05% | 12,19% | |
| Годовые дивиденды | $2,12 | $1,45 | |
| Коэфф. выплат | 143,62% | 71,09% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 7,89% | 10,50% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CUBE — мае (+3,24%), для NLY — ноябре (+5,11%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CUBE — сентябрь (-2,91%), NLY — сентябрь (-5,24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — CubeSmart или Annaly Capital Management, Inc.?
У кого выше рентабельность — CUBE или NLY?
Какие дивиденды у CubeSmart и Annaly Capital Management, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — CubeSmart или Annaly Capital Management, Inc.?
У кого выше маржинальность — CUBE или NLY?
Какая акция лучше по технике — CUBE или NLY?
Что лучше купить — CUBE или NLY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией