Сравнение CUBE vs MAA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E CUBE оценён рынком дешевле: 27.57 против 38.94 у MAA (разница составляет 29.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. EV/EBITDA MAA — 16.68, у CUBE — 17.70. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CUBE — 11.95%, у MAA — 6.78%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. CUBE удерживает чистую маржу на уровне 28.93%, опережая MAA (17.60%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CUBE — 1.32, у MAA — 1.02. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MAA ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CUBE | MAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 27.57 | 38.94 | |
| P/B | 3.41 | 2.73 | |
| P/S | 7.97 | 6.85 | |
| PEG | -1.63 | -1.24 | |
| EV/EBITDA | 17.70 | 16.68 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11.95% | 6.78% | |
| ROA | 4.96% | 3.25% | |
| Валовая маржа | 11.86% | 39.58% | |
| Операц. маржа | 39.51% | 27.43% | |
| Чистая маржа | 28.93% | 17.60% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.32 | 1.02 | |
| Текущая ликв. | 0.15 | 0.00 | |
| Быстрая ликв. | 0.15 | 0.00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5.30% | 4.68% | |
| Коэфф. выплат | 146.07% | 183.39% | |
| EPS | $1.44 | $3.35 | |
| Балансовая стоим. | $11.87 | $49.02 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 59/100 и 58/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): CUBE — 51.5 (нейтральная зона), MAA — 57.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CUBE и MAA находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.4% и +3.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. CUBE выше SMA 200 (+2.2%), MAA — ниже (-2.5%). Долгосрочный тренд в пользу CUBE. ADX: CUBE — 16.0 (нет тренда), MAA — 13.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MAA стабильнее (0.30 vs 0.53). Значение ниже 0.8 делает MAA защитной акцией.
| Индикатор | CUBE | MAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51.54 | 57.15 | |
| Stochastic %K | 48.43 | 67.95 | |
| CCI (20) | -36.41 | 40.79 | |
| MFI | 53.93 | 50.16 | |
| Williams %R | -51.57 | -32.05 | |
| MACD гистограмма | -0.16 | -0.07 | |
| Momentum (10) | -0.65 | -0.04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.02 | 13.40 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.36% | +1.23% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.28% | +1.52% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.37% | +3.13% | |
| Цена vs SMA 200 | +2.17% | -2.45% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | -0.18 | |
| Volume Ratio | 77.89 | 74.82 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.53 | 0.30 | |
| ATR % | 2.28% | 1.86% | |
| Sharpe (1г) | -0.53 | -1.39 | |
| RS Rating | 32.00 | 22.00 | |
| 52w от хая | -10.20 | -20.39 | |
| BB ширина | 6.73 | 5.15 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CUBE — 1,12 млрд $, MAA — 2,21 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CUBE — 333,78 млн $, MAA — 446,91 млн $. MAA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CUBE — 566,89 млн $, MAA — 717,94 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CUBE | MAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,12 млрд $ | 2,21 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 333,78 млн $ | 446,91 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.46 | $3.79 | |
| Операц. Cash Flow | 611,67 млн $ | 1,08 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 566,89 млн $ | 717,94 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CUBE — 5.30%, MAA — 4.68%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: CUBE — 14 лет, MAA — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CUBE — 146.07%, MAA — 183.39%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | CUBE | MAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5.30% | 4.68% | |
| Годовые дивиденды | $1.06 | $4.59 | |
| Коэфф. выплат | 146.07% | 183.39% | |
| Лет выплат | 14.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -6.07% | 2.28% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CUBE — мае (+3.59%), для MAA — ноябре (+3.68%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CUBE — сентябрь (-2.91%), MAA — сентябрь (-2.95%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CUBE: +7.76% против +6.56%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — CubeSmart или Mid-America Apartment Communities, Inc.?
У кого выше рентабельность — CUBE или MAA?
Какие дивиденды у CubeSmart и Mid-America Apartment Communities, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — CubeSmart или Mid-America Apartment Communities, Inc.?
У кого выше маржинальность — CUBE или MAA?
Какая акция лучше по технике — CUBE или MAA?
Что лучше купить — CUBE или MAA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией