Сравнение CUBE vs EPR

Тикер 1

Тикер 2

CUBE10

29EPR

CubeSmart (CUBE) и EPR Properties (EPR) — прямые конкуренты в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации CUBE крупнее в 2.0× (9,13 млрд $ vs 4,49 млрд $). По мультипликатору P/E EPR оценён рынком дешевле: 16.40 против 27.57 у CUBE (разница составляет 40.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE EPR — 11.68%, у CUBE — 11.95%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. EPR удерживает чистую маржу на уровне 38.81%, опережая CUBE (28.93%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. EPR предлагает более высокую дивидендную доходность (6.11% vs 5.30%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу EPR сильнее: 76/100 против 59/100 у CUBE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 29:10 — убедительное преимущество EPR. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

CubeSmart

CUBENYSE

40,11 $+0,48 $ (+1,21%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 9,13 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

6.4

Качество

6.1

Рост

3.9

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

8.0

EPR Properties

EPRNYSE

58,71 $+0,32 $ (+0,55%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 4,49 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

8.7

Качество

7.6

Рост

8.3

Техника

7.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

CUBEEPR

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует EPR с P/E 16.40 (у CUBE — 27.57). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) EPR дешевле: 6.38 против 7.97. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B EPR — 1.92, у CUBE — 3.41. EV/EBITDA EPR — 12.93, у CUBE — 17.70. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует EPR (11.68% vs 11.95%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа EPR — 38.81%, у CUBE — 28.93%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CUBE — 1.32, у EPR — 1.35. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности EPR ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CUBEEPR

Показатель	CUBE	EPR
Мультипликаторы оценки
P/E	27.57	16.40
P/B	3.41	1.92
P/S	7.97	6.38
PEG	-1.63	0.17
EV/EBITDA	17.70	12.93
Рентабельность
ROE	11.95%	11.68%
ROA	4.96%	4.78%
Валовая маржа	11.86%	66.23%
Операц. маржа	39.51%	58.19%
Чистая маржа	28.93%	38.81%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.32	1.35
Текущая ликв.	0.15	0.00
Быстрая ликв.	0.15	0.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	5.30%	6.11%
Коэфф. выплат	146.07%	107.96%
EPS	$1.44	$3.56
Балансовая стоим.	$11.87	$30.35

Технический анализ

EPR набирает 76 из 100 по техническому скорингу, CUBE — 59 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CUBE — 51.5 (нейтральная зона), EPR — 61.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CUBE и EPR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.4% и +6.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CUBE — 16.0 (нет тренда), EPR — 27.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете EPR стабильнее (0.34 vs 0.53). Значение ниже 0.8 делает EPR защитной акцией.

CUBEEPR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CUBE	EPR
Осцилляторы
RSI (14)	51.54	61.59
Stochastic %K	48.43	84.75
CCI (20)	-36.41	83.59
MFI	53.93	63.02
Williams %R	-51.57	-15.25
MACD гистограмма	-0.16	0.03
Momentum (10)	-0.65	2.06
Тренд
ADX	16.02	27.00
Цена vs EMA 9	+0.36%	+0.88%
Цена vs EMA 20	+0.28%	+2.22%
Цена vs SMA 50	+2.37%	+6.52%
Цена vs SMA 200	+2.17%	+7.76%
Объём
CMF	0.03	0.03
Volume Ratio	77.89	80.44
Волатильность и статистика
Beta	0.53	0.34
ATR %	2.28%	1.78%
Sharpe (1г)	-0.53	0.27
RS Rating	32.00	51.00
52w от хая	-10.20	-5.94
BB ширина	6.73	8.43

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CUBE — 1,12 млрд $, EPR — 718,36 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CUBE — 333,78 млн $, EPR — 274,94 млн $. CUBE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CUBE — 566,89 млн $, EPR — 420,95 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CUBE	EPR
Выручка	1,12 млрд $	718,36 млн $
Чистая прибыль	333,78 млн $	274,94 млн $
EPS (TTM)	$1.46	$3.30
Операц. Cash Flow	611,67 млн $	420,95 млн $
Free Cash Flow	566,89 млн $	420,95 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CUBE — 5.30%, EPR — 6.11%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: CUBE — 14 лет, EPR — 5 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CUBE — 146.07%, EPR — 107.96%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	CUBE	EPR
Див. доходность	5.30%	6.11%
Годовые дивиденды	$1.06	$1.52
Коэфф. выплат	146.07%	107.96%
Лет выплат	14.00%	5.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.07%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CUBE — мае (+3.59%), для EPR — апреле (+4.88%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CUBE — сентябрь (-2.91%), EPR — март (-5.67%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, май, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у EPR: +8.14% против +7.76%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CUBE

+1.7

+1.1

-0.0

-1.6

+3.6

+0.1

+1.0

+2.4

-2.9

-0.9

+2.1

+1.1

EPR

+4.9

+3.1

-5.7

+4.9

+4.2

+1.8

-0.2

-3.3

+4.1

-2.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — CubeSmart или EPR Properties?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит EPR Properties: P/E 16.40 против 27.57. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CUBE или EPR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CUBE — 11.95%, EPR — 11.68%. По рентабельности компании сопоставимы.

Какие дивиденды у CubeSmart и EPR Properties?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CUBE — 5.30%, EPR — 6.11%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — CubeSmart или EPR Properties?

Выручка CUBE за TTM — 1,12 млрд $, EPR — 718,36 млн $. CUBE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CUBE или EPR?

Чистая маржа CUBE — 28.93%, EPR — 38.81%. EPR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CUBE или EPR?

Технический скоринг: CUBE — 59/100, EPR — 76/100. EPR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CUBE или EPR?

Однозначного ответа нет. Счёт 10:29 в пользу EPR по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией