Сравнение CTVA vs EMN

Тикер 1

Тикер 2

CTVA22

19EMN

Corteva, Inc. (CTVA) и Eastman Chemical Company (EMN) представляют одну индустрию — «Специальная химия». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации CTVA крупнее в 6.3× (52,88 млрд $ vs 8,37 млрд $). Если ориентироваться на P/E, EMN выглядит привлекательнее: 20.19 против 45.61. Премия к оценке CTVA может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По ROE лидирует EMN (6.77% vs 4.67%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CTVA — 6.50%, у EMN — 4.62%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность EMN составляет 4.73%, у CTVA — 0.90%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. CTVA набирает 36 из 100 по техническому скорингу, EMN — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 22:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Corteva, Inc.

CTVANYSE

79,07 $+0,27 $ (+0,34%)

Материалы · Специальная химия

Капитализация: 52,88 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

4.6

Качество

5.9

Рост

7.4

Техника

3.0

Дивиденды

7.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

6.0

Eastman Chemical Company

EMNNYSE

73,19 $+2,54 $ (+3,60%)

Материалы · Специальная химия

Капитализация: 8,37 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

7.9

Качество

5.7

Рост

2.4

Техника

3.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

CTVAEMN

Фундаментальный анализ

EMN торгуется с P/E 20.19, тогда как CTVA — с P/E 45.61. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) EMN оценён ниже: 0.94 против 2.95. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B EMN — 1.34, у CTVA — 2.18. EV/EBITDA EMN — 10.70, у CTVA — 15.80. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE EMN — 6.77%, у CTVA — 4.67%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. CTVA удерживает чистую маржу на уровне 6.50%, опережая EMN (4.62%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CTVA — 0.14, у EMN — 0.89. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CTVAEMN

Показатель	CTVA	EMN
Мультипликаторы оценки
P/E	45.61	20.19
P/B	2.18	1.34
P/S	2.95	0.94
PEG	10.69	-0.36
EV/EBITDA	15.80	10.70
Рентабельность
ROE	4.67%	6.77%
ROA	2.72%	2.62%
Валовая маржа	46.81%	19.77%
Операц. маржа	16.26%	9.35%
Чистая маржа	6.50%	4.62%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.14	0.89
Текущая ликв.	1.47	1.47
Быстрая ликв.	1.03	0.71
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.90%	4.73%
Коэфф. выплат	41.31%	95.49%
EPS	$1.73	$3.50
Балансовая стоим.	$36.59	$53.39

Технический анализ

Техническая картина в пользу CTVA: скоринг 36/100 vs 28/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CTVA — 42.3, EMN — 42.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CTVA на -2.7%, EMN на -2.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: CTVA — 14.8 (нет тренда), EMN — 14.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CTVA — 0.30, EMN — 1.23. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) EMN составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CTVAEMN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CTVA	EMN
Осцилляторы
RSI (14)	42.31	42.77
Stochastic %K	14.67	25.31
CCI (20)	-103.16	-121.57
MFI	49.44	56.46
Williams %R	-85.33	-74.69
MACD гистограмма	-0.36	-0.57
Momentum (10)	-0.03	-5.09
Тренд
ADX	14.76	14.61
Цена vs EMA 9	-1.78%	-1.64%
Цена vs EMA 20	-2.32%	-2.82%
Цена vs SMA 50	-2.69%	-2.48%
Цена vs SMA 200	+9.32%	+4.36%
Объём
CMF	-0.05	-0.06
Volume Ratio	82.91	155.40
Волатильность и статистика
Beta	0.30	1.23
ATR %	2.34%	3.32%
Sharpe (1г)	0.49	-0.33
RS Rating	58.00	27.00
52w от хая	-7.66	-15.36
BB ширина	8.19	12.66

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CTVA генерирует 17,40 млрд $, EMN — 8,75 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CTVA — 1,09 млрд $, EMN — 474 млн $. CTVA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CTVA — 2,81 млрд $, EMN — 424 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CTVA	EMN
Выручка	17,40 млрд $	8,75 млрд $
Чистая прибыль	1,09 млрд $	474 млн $
EPS (TTM)	$1.61	$4.13
Операц. Cash Flow	3,41 млрд $	970 млн $
Free Cash Flow	2,81 млрд $	424 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CTVA платит 0.90%, EMN — 4.73%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: CTVA — 8 лет, EMN — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CTVA — 41.31%, EMN — 95.49%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	CTVA	EMN
Див. доходность	0.90%	4.73%
Годовые дивиденды	$0.36	$1.68
Коэфф. выплат	41.31%	95.49%
Лет выплат	8.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-7.79%	-9.90%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CTVA показывает лучшую среднюю доходность в январе (+4.77%), EMN — в ноябре (+5.05%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CTVA — сентябрь (-2.40%), EMN — сентябрь (-2.10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CTVA: +19.06% против +4.87%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CTVA

+4.8

+1.8

+1.5

+1.1

+0.8

+1.6

+0.9

+1.1

-2.4

+3.1

+3.5

+1.3

EMN

+1.9

+0.6

-1.6

+0.9

+1.0

-2.0

+0.7

-2.1

-0.6

+5.0

+0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Corteva, Inc. или Eastman Chemical Company?

Мультипликатор P/E у Eastman Chemical Company ниже (20.19 vs 45.61), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CTVA или EMN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CTVA — 4.67%, EMN — 6.77%. Преимущество у EMN.

Какие дивиденды у Corteva, Inc. и Eastman Chemical Company?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CTVA — 0.90%, EMN — 4.73%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Corteva, Inc. или Eastman Chemical Company?

Выручка CTVA за TTM — 17,40 млрд $, EMN — 8,75 млрд $. CTVA генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CTVA или EMN?

Чистая маржа CTVA — 6.50%, EMN — 4.62%. CTVA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CTVA или EMN?

Технический скоринг: CTVA — 36/100, EMN — 28/100. CTVA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CTVA или EMN?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:19 в пользу CTVA по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией