Рынки

Акции

Облигации

Криптовалюты

Калькуляторы

Сравнение CTSH vs IBM

Тикер 1

Тикер 2

CTSH15

30IBM

Сравнение Cognizant Technology Solutions Corporation (CTSH) и International Business Machines Corporation (IBM) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «IT-услуги». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации IBM крупнее в 8,5× (229,21 млрд $ vs 27,03 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CTSH с P/E 12,88 (у IBM — 21,25). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует IBM (33,52% vs 14,94%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа IBM — 15,52%, у CTSH — 10,26%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности IBM впереди: 2,77% годовых против 2,17% у CTSH. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 44/100 и 43/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итоговый счёт 30:15 в пользу IBM. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Cognizant Technology Solutions Corporation

CTSHNASDAQ

$60,00+$1,68 (+2,88%)

Технологии · IT-услуги

Капитализация: 27,03 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

9.2

Качество

8.0

Рост

6.4

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

5.5

Сезонность

3.0

International Business Machines Corporation

IBMNYSE

$243,29+$9,27 (+3,96%)

Технологии · IT-услуги

Капитализация: 229,21 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

5.1

Качество

6.5

Рост

8.2

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

CTSHIBM

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, CTSH выглядит привлекательнее: 12,88 против 21,25. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу CTSH: 1,25 vs 3,32 у IBM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B CTSH — 1,93, у IBM — 6,64. EV/EBITDA CTSH — 7,09, у IBM — 17,71. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE IBM — 33,52%, у CTSH — 14,94%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. IBM удерживает чистую маржу на уровне 15,52%, опережая CTSH (10,26%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CTSH — 0,14, у IBM — 1,89. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности IBM ниже 1 (0,79), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CTSHIBM

Показатель	CTSH	IBM
Мультипликаторы оценки
P/E	12,88	21,25
P/B	1,93	6,64
P/S	1,25	3,32
PEG	-2,44	0,26
EV/EBITDA	7,09	17,71
Рентабельность
ROE	14,94%	33,52%
ROA	10,66%	7,05%
Валовая маржа	32,00%	58,43%
Операц. маржа	15,76%	17,86%
Чистая маржа	10,26%	15,52%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,14	1,89
Текущая ликв.	2,18	0,79
Быстрая ликв.	2,18	0,74
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2,17%	2,77%
Коэфф. выплат	27,84%	58,83%
EPS	$4,76	$11,41
Балансовая стоим.	$31,03	$36,75

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 44/100 и 43/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у CTSH составляет 52,3 (нейтральная зона), у IBM — 56,8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. CTSH и IBM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+11,1% и +2,2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CTSH — 32,6 (выраженный тренд), IBM — 10,3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CTSH менее волатилен — бета 0,28 против 0,96 у IBM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CTSH составляет 3,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CTSHIBM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CTSH	IBM
Осцилляторы
RSI (14)	52,31	56,80
Stochastic %K	28,02	97,68
CCI (20)	-64,99	193,69
MFI	38,71	38,36
Williams %R	-71,98	-2,32
MACD гистограмма	-0,98	1,08
Momentum (10)	-3,76	4,50
Тренд
ADX	32,58	10,26
Цена vs EMA 9	-1,18%	+2,93%
Цена vs EMA 20	-0,43%	+3,44%
Цена vs SMA 50	+11,08%	+2,22%
Цена vs SMA 200	-4,00%	-7,01%
Объём
CMF	0,03	0,00
Volume Ratio	53,58	108,35
Волатильность и статистика
Beta	0,28	0,96
ATR %	3,55%	2,97%
Sharpe (1г)	-0,32	0,06
RS Rating	23,00	31,00
52w от хая	-31,06	-26,81
BB ширина	15,51	5,76

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CTSH — 21,11 млрд $, IBM — 67,54 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу IBM: +7,60% г/г vs +7,00%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: CTSH — 2,23 млрд $, IBM — 10,59 млрд $. IBM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CTSH — 2,60 млрд $, IBM — 12,10 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CTSH	IBM
Выручка	21,11 млрд $	67,54 млрд $
Рост выручки (г/г)	+7.00%	+7.60%
Чистая прибыль	2,23 млрд $	10,59 млрд $
Рост прибыли (г/г)	-0.40%	+75.90%
EPS (TTM)	$4,56	$11,36
Операц. Cash Flow	2,88 млрд $	13,19 млрд $
Free Cash Flow	2,60 млрд $	12,10 млрд $

Дивиденды

CTSH и IBM — дивидендные акции. Доходность: CTSH — 2,17%, IBM — 2,77%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: CTSH — 10 лет, IBM — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CTSH — 27,84%, IBM — 58,83%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CTSH	IBM
Див. доходность	2,17%	2,77%
Годовые дивиденды	$0,99	$5,06
Коэфф. выплат	27,84%	58,83%
Лет выплат	10	13
CAGR дивидендов (5л)	0,62%	-5,03%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CTSH приходится на июле (+6,45%), а IBM — на ноябре (+4,54%). Наименее удачные месяцы: CTSH — сентябрь (-3,55%), IBM — февраль (-4,31%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, апрель. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у IBM: +6,35% против +5,33%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CTSH

+4,0

-2,5

-2,7

-0,2

-1,2

-2,8

+6,5

+1,2

-3,5

+1,1

+4,6

+0,9

IBM

+4,5

-4,3

+1,3

-1,4

+3,2

+1,2

-1,5

-0,5

+2,4

-3,1

+4,5

+0,1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cognizant Technology Solutions Corporation или International Business Machines Corporation?

По P/E Cognizant Technology Solutions Corporation оценена ниже: 12,88 против 21,25. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CTSH или IBM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CTSH — 14,94%, IBM — 33,52%. Преимущество у IBM.

Какие дивиденды у Cognizant Technology Solutions Corporation и International Business Machines Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CTSH — 2,17%, IBM — 2,77%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Cognizant Technology Solutions Corporation или International Business Machines Corporation?

Выручка CTSH за TTM — 21,11 млрд $, IBM — 67,54 млрд $. IBM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CTSH или IBM?

Чистая маржа CTSH — 10,26%, IBM — 15,52%. IBM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CTSH или IBM?

Технический скоринг: CTSH — 44/100, IBM — 43/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CTSH или IBM?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:30 в пользу IBM по 49 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.09.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией