Сравнение CTSH vs EXLS

Тикер 1

Тикер 2

CTSH25

13EXLS

Cognizant Technology Solutions Corporation (CTSH) и ExlService Holdings, Inc. (EXLS) представляют одну индустрию — «IT-услуги». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации CTSH крупнее в 5.6× (24,79 млрд $ vs 4,47 млрд $). CTSH торгуется с P/E 10.98, тогда как EXLS — с P/E 18.26. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE EXLS — 27.16%, у CTSH — 14.79%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. EXLS удерживает чистую маржу на уровне 11.66%, опережая CTSH (10.41%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. CTSH выплачивает дивиденды с доходностью 2.50% годовых, тогда как EXLS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. CTSH набирает 35 из 100 по техническому скорингу, EXLS — 17 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. CTSH побеждает по числу метрик: 25 против 13 у EXLS. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Cognizant Technology Solutions Corporation

CTSHNASDAQ

52,32 $+1,02 $ (+1,99%)

Технологии · IT-услуги

Капитализация: 24,79 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

9.5

Качество

7.7

Рост

6.4

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

7.5

Сезонность

4.0

ExlService Holdings, Inc.

EXLSNASDAQ

29,23 $-0,20 $ (-0,68%)

Технологии · IT-услуги

Капитализация: 4,47 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

7.1

Качество

9.7

Рост

8.0

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

CTSHEXLS

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу CTSH — P/E 10.98 vs 18.26 у EXLS. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) CTSH оценён ниже: 1.14 против 2.08. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B CTSH — 1.62, у EXLS — 5.90. EV/EBITDA CTSH — 5.97, у EXLS — 10.24. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует EXLS (27.16% vs 14.79%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа EXLS — 11.66%, у CTSH — 10.41%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CTSH — 0.07, у EXLS — 0.14. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CTSHEXLS

Показатель	CTSH	EXLS
Мультипликаторы оценки
P/E	10.98	18.26
P/B	1.62	5.90
P/S	1.14	2.08
PEG	-3.72	0.97
EV/EBITDA	5.97	10.24
Рентабельность
ROE	14.79%	27.16%
ROA	10.87%	15.00%
Валовая маржа	32.06%	38.47%
Операц. маржа	15.66%	15.17%
Чистая маржа	10.41%	11.66%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.07	0.14
Текущая ликв.	2.23	2.66
Быстрая ликв.	2.23	2.66
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.50%	0.00%
Коэфф. выплат	27.55%	0.00%
EPS	$4.67	$1.61
Балансовая стоим.	$31.59	$4.99

Технический анализ

Техническая картина в пользу CTSH: скоринг 35/100 vs 17/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CTSH — 43.8, EXLS — 44.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CTSH на -8.3%, EXLS на -3.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: CTSH — 38.2 (выраженный тренд), EXLS — 15.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета EXLS — 0.57, CTSH — 0.62. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CTSH составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CTSHEXLS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CTSH	EXLS
Осцилляторы
RSI (14)	43.80	44.77
Stochastic %K	63.47	41.77
CCI (20)	-27.00	-58.32
MFI	37.03	29.75
Williams %R	-36.53	-58.23
MACD гистограмма	0.37	-0.10
Momentum (10)	-0.03	-2.11
Тренд
ADX	38.23	15.03
Цена vs EMA 9	+4.58%	+0.36%
Цена vs EMA 20	+1.03%	-1.56%
Цена vs SMA 50	-8.26%	-3.79%
Цена vs SMA 200	-24.65%	-22.10%
Объём
CMF	-0.15	-0.13
Volume Ratio	95.51	68.85
Волатильность и статистика
Beta	0.62	0.57
ATR %	4.04%	4.03%
Sharpe (1г)	-1.47	-1.28
RS Rating	11.00	12.00
52w от хая	-39.88	-39.78
BB ширина	22.10	19.73

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CTSH генерирует 21,11 млрд $, EXLS — 2,09 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CTSH — 2,23 млрд $, EXLS — 251,02 млн $. CTSH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CTSH — 2,60 млрд $, EXLS — 298,12 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CTSH	EXLS
Выручка	21,11 млрд $	2,09 млрд $
Чистая прибыль	2,23 млрд $	251,02 млн $
EPS (TTM)	$4.56	$1.56
Операц. Cash Flow	2,88 млрд $	350,72 млн $
Free Cash Flow	2,60 млрд $	298,12 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: CTSH обеспечивает 2.50% годовой доходности, EXLS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CTSH выплачивает дивиденды 10 лет подряд, тогда как EXLS не имеет дивидендной истории.

Показатель	CTSH	EXLS
Див. доходность	2.50%	—
Годовые дивиденды	$0.66	—
Коэфф. выплат	27.55%	—
Лет выплат	10.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-7.22%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CTSH показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.64%), EXLS — в ноябре (+4.00%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CTSH — сентябрь (-3.55%), EXLS — февраль (-2.00%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у EXLS: +16.48% против +3.10%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CTSH

+4.0

-2.5

-2.7

-0.2

-1.9

+0.1

+3.6

-0.4

-3.5

+1.1

+4.6

+0.9

EXLS

-0.7

-2.0

-0.6

+2.8

+1.6

+2.3

+3.3

+2.8

-0.1

+1.9

+4.0

+1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cognizant Technology Solutions Corporation или ExlService Holdings, Inc.?

Мультипликатор P/E у Cognizant Technology Solutions Corporation ниже (10.98 vs 18.26), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CTSH или EXLS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CTSH — 14.79%, EXLS — 27.16%. Преимущество у EXLS.

Какие дивиденды у Cognizant Technology Solutions Corporation и ExlService Holdings, Inc.?

Cognizant Technology Solutions Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 2.50%. ExlService Holdings, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Cognizant Technology Solutions Corporation или ExlService Holdings, Inc.?

Выручка CTSH за TTM — 21,11 млрд $, EXLS — 2,09 млрд $. CTSH генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CTSH или EXLS?

Чистая маржа CTSH — 10.41%, EXLS — 11.66%. EXLS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CTSH или EXLS?

Технический скоринг: CTSH — 35/100, EXLS — 17/100. CTSH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CTSH или EXLS?

Однозначного ответа нет. Счёт 25:13 в пользу CTSH по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией