Сравнение CTSH vs EPAM

Тикер 1

Тикер 2

CTSH29

10EPAM

Инвесторы часто выбирают между CTSH и EPAM — двумя ведущими эмитентами в индустрии «IT-услуги». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации CTSH крупнее в 4.6× (24,79 млрд $ vs 5,39 млрд $). CTSH торгуется с P/E 10.98, тогда как EPAM — с P/E 14.51. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Рентабельность капитала CTSH составляет 14.79%, что превышает показатель EPAM (10.67%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CTSH впереди: 10.41% против 6.96% у EPAM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: CTSH обеспечивает 2.50% годовой доходности, EPAM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу CTSH сильнее: 35/100 против 27/100 у EPAM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 29:10 в пользу CTSH. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Cognizant Technology Solutions Corporation

CTSHNASDAQ

52,32 $+1,02 $ (+1,99%)

Технологии · IT-услуги

Капитализация: 24,79 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

9.5

Качество

7.7

Рост

6.4

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

7.5

Сезонность

4.0

EPAM Systems, Inc.

EPAMNYSE

103,19 $-1,11 $ (-1,06%)

Технологии · IT-услуги

Капитализация: 5,39 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

9.1

Качество

7.3

Рост

5.3

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

CTSHEPAM

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу CTSH — P/E 10.98 vs 14.51 у EPAM. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По EV/EBITDA CTSH оценён ниже: 5.97 vs 6.93. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CTSH демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 14.79% против 10.67% у EPAM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CTSH — 10.41%, EPAM — 6.96%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CTSH — 0.07, EPAM — 0.08. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CTSHEPAM

Показатель	CTSH	EPAM
Мультипликаторы оценки
P/E	10.98	14.51
P/B	1.62	1.64
P/S	1.14	0.98
PEG	-3.72	-4.76
EV/EBITDA	5.97	6.93
Рентабельность
ROE	14.79%	10.67%
ROA	10.87%	8.22%
Валовая маржа	32.06%	27.92%
Операц. маржа	15.66%	9.91%
Чистая маржа	10.41%	6.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.07	0.08
Текущая ликв.	2.23	2.67
Быстрая ликв.	2.23	2.67
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.50%	0.00%
Коэфф. выплат	27.55%	0.00%
EPS	$4.67	$7.19
Балансовая стоим.	$31.59	$63.79

Технический анализ

CTSH набирает 35 из 100 по техническому скорингу, EPAM — 27 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CTSH — 43.8 (нейтральная зона), EPAM — 42.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: CTSH на -8.3%, EPAM на -14.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: CTSH — 38.2 (выраженный тренд), EPAM — 40.5 (выраженный тренд). По бете CTSH стабильнее (0.62 vs 1.00). Значение ниже 0.8 делает CTSH защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) EPAM составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CTSHEPAM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CTSH	EPAM
Осцилляторы
RSI (14)	43.80	42.43
Stochastic %K	63.47	55.62
CCI (20)	-27.00	-29.45
MFI	37.03	31.59
Williams %R	-36.53	-44.38
MACD гистограмма	0.37	0.85
Momentum (10)	-0.03	-2.67
Тренд
ADX	38.23	40.51
Цена vs EMA 9	+4.58%	+4.34%
Цена vs EMA 20	+1.03%	-1.38%
Цена vs SMA 50	-8.26%	-14.56%
Цена vs SMA 200	-24.65%	-35.49%
Объём
CMF	-0.15	-0.19
Volume Ratio	95.51	94.01
Волатильность и статистика
Beta	0.62	1.00
ATR %	4.04%	5.51%
Sharpe (1г)	-1.47	-1.22
RS Rating	11.00	7.00
52w от хая	-39.88	-53.13
BB ширина	22.10	35.17

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CTSH — 21,11 млрд $, EPAM — 5,46 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CTSH — 2,23 млрд $, EPAM — 377,68 млн $. CTSH генерирует больше чистой прибыли. FCF: CTSH генерирует 2,60 млрд $, EPAM — 612,69 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CTSH	EPAM
Выручка	21,11 млрд $	5,46 млрд $
Чистая прибыль	2,23 млрд $	377,68 млн $
EPS (TTM)	$4.56	$6.76
Операц. Cash Flow	2,88 млрд $	654,93 млн $
Free Cash Flow	2,60 млрд $	612,69 млн $

Дивиденды

CTSH выплачивает дивиденды с доходностью 2.50% годовых, тогда как EPAM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. CTSH выплачивает дивиденды 10 лет подряд, тогда как EPAM не имеет дивидендной истории.

Показатель	CTSH	EPAM
Див. доходность	2.50%	—
Годовые дивиденды	$0.66	—
Коэфф. выплат	27.55%	—
Лет выплат	10.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-7.22%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CTSH — ноябре (+4.64%), для EPAM — ноябре (+10.24%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CTSH — сентябрь (-3.55%), для EPAM — февраль (-9.40%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, апрель, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у EPAM: +14.86% против +3.10%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CTSH

+4.0

-2.5

-2.7

-0.2

-1.9

+0.1

+3.6

-0.4

-3.5

+1.1

+4.6

+0.9

EPAM

+2.0

-9.4

+0.6

-0.3

+2.3

-0.9

+7.7

+5.7

-3.7

-2.3

+10.2

+2.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cognizant Technology Solutions Corporation или EPAM Systems, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Cognizant Technology Solutions Corporation: P/E 10.98 против 14.51. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CTSH или EPAM?

ROE CTSH — 14.79%, EPAM — 10.67%. CTSH демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Cognizant Technology Solutions Corporation и EPAM Systems, Inc.?

Cognizant Technology Solutions Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 2.50%. EPAM Systems, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Cognizant Technology Solutions Corporation или EPAM Systems, Inc.?

По объёму выручки: CTSH — 21,11 млрд $, EPAM — 5,46 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CTSH или EPAM?

Чистая маржа CTSH — 10.41%, EPAM — 6.96%. CTSH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CTSH или EPAM?

Технический скоринг: CTSH — 35/100, EPAM — 27/100. CTSH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CTSH или EPAM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CTSH выигрывает 29, EPAM — 10. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией