Сравнение CTSH vs DLB

Тикер 1

Тикер 2

CTSH25

16DLB

Сравнение Cognizant Technology Solutions Corporation (CTSH) и Dolby Laboratories, Inc. (DLB) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «IT-услуги». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации CTSH крупнее в 4.8× (24,79 млрд $ vs 5,17 млрд $). Если ориентироваться на P/E, CTSH выглядит привлекательнее: 10.98 против 21.15. Премия к оценке DLB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE CTSH — 14.79%, у DLB — 9.34%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. DLB удерживает чистую маржу на уровне 17.85%, опережая CTSH (10.41%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности DLB впереди: 2.61% годовых против 2.50% у CTSH. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу CTSH: скоринг 35/100 vs 27/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. CTSH побеждает по числу метрик: 25 против 16 у DLB. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Cognizant Technology Solutions Corporation

CTSHNASDAQ

52,32 $+1,02 $ (+1,99%)

Технологии · IT-услуги

Капитализация: 24,79 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

9.5

Качество

7.7

Рост

6.4

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

7.5

Сезонность

4.0

Dolby Laboratories, Inc.

DLBNYSE

54,06 $-0,06 $ (-0,11%)

Технологии · IT-услуги

Капитализация: 5,17 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

6.7

Качество

6.7

Рост

5.1

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

CTSHDLB

Фундаментальный анализ

CTSH торгуется с P/E 10.98, тогда как DLB — с P/E 21.15. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу CTSH: 1.14 vs 3.79 у DLB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA CTSH — 5.97, у DLB — 12.29. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CTSH (14.79% vs 9.34%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DLB — 17.85%, у CTSH — 10.41%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CTSH — 0.07, у DLB — 0.02. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CTSHDLB

Показатель	CTSH	DLB
Мультипликаторы оценки
P/E	10.98	21.15
P/B	1.62	1.97
P/S	1.14	3.79
PEG	-3.72	-5.13
EV/EBITDA	5.97	12.29
Рентабельность
ROE	14.79%	9.34%
ROA	10.87%	7.50%
Валовая маржа	32.06%	87.44%
Операц. маржа	15.66%	18.65%
Чистая маржа	10.41%	17.85%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.07	0.02
Текущая ликв.	2.23	2.98
Быстрая ликв.	2.23	2.91
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.50%	2.61%
Коэфф. выплат	27.55%	54.13%
EPS	$4.67	$2.56
Балансовая стоим.	$31.59	$27.59

Технический анализ

По техническому скорингу CTSH сильнее: 35/100 против 27/100 у DLB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CTSH составляет 43.8 (нейтральная зона), у DLB — 33.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CTSH на -8.3%, DLB на -10.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: CTSH — 38.2 (выраженный тренд), DLB — 36.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CTSH менее волатилен — бета 0.62 против 0.81 у DLB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CTSH составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CTSHDLB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CTSH	DLB
Осцилляторы
RSI (14)	43.80	33.00
Stochastic %K	63.47	15.54
CCI (20)	-27.00	-106.51
MFI	37.03	21.88
Williams %R	-36.53	-84.46
MACD гистограмма	0.37	-0.48
Momentum (10)	-0.03	-3.86
Тренд
ADX	38.23	36.84
Цена vs EMA 9	+4.58%	-2.02%
Цена vs EMA 20	+1.03%	-5.67%
Цена vs SMA 50	-8.26%	-10.12%
Цена vs SMA 200	-24.65%	-17.76%
Объём
CMF	-0.15	-0.05
Volume Ratio	95.51	112.80
Волатильность и статистика
Beta	0.62	0.81
ATR %	4.04%	3.20%
Sharpe (1г)	-1.47	-1.48
RS Rating	11.00	15.00
52w от хая	-39.88	-29.84
BB ширина	22.10	25.48

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CTSH — 21,11 млрд $, DLB — 1,35 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CTSH — 2,23 млрд $, DLB — 255,02 млн $. CTSH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CTSH — 2,60 млрд $, DLB — 430,26 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CTSH	DLB
Выручка	21,11 млрд $	1,35 млрд $
Чистая прибыль	2,23 млрд $	255,02 млн $
EPS (TTM)	$4.56	$2.66
Операц. Cash Flow	2,88 млрд $	472,20 млн $
Free Cash Flow	2,60 млрд $	430,26 млн $

Дивиденды

CTSH и DLB — дивидендные акции. Доходность: CTSH — 2.50%, DLB — 2.61%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: CTSH — 10 лет, DLB — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CTSH — 27.55%, DLB — 54.13%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CTSH	DLB
Див. доходность	2.50%	2.61%
Годовые дивиденды	$0.66	$0.72
Коэфф. выплат	27.55%	54.13%
Лет выплат	10.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-7.22%	-4.58%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CTSH приходится на ноябре (+4.64%), а DLB — на ноябре (+4.15%). Наименее удачные месяцы: CTSH — сентябрь (-3.55%), DLB — август (-2.24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, август. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DLB: +6.77% против +3.10%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CTSH

+4.0

-2.5

-2.7

-0.2

-1.9

+0.1

+3.6

-0.4

-3.5

+1.1

+4.6

+0.9

DLB

+1.9

+0.1

-0.7

+1.2

-0.2

+0.3

+3.6

-2.2

+0.6

-1.2

+4.2

-0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cognizant Technology Solutions Corporation или Dolby Laboratories, Inc.?

По P/E Cognizant Technology Solutions Corporation оценена ниже: 10.98 против 21.15. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CTSH или DLB?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CTSH — 14.79%, DLB — 9.34%. Преимущество у CTSH.

Какие дивиденды у Cognizant Technology Solutions Corporation и Dolby Laboratories, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CTSH — 2.50%, DLB — 2.61%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Cognizant Technology Solutions Corporation или Dolby Laboratories, Inc.?

Выручка CTSH за TTM — 21,11 млрд $, DLB — 1,35 млрд $. CTSH генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CTSH или DLB?

Чистая маржа CTSH — 10.41%, DLB — 17.85%. DLB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CTSH или DLB?

Технический скоринг: CTSH — 35/100, DLB — 27/100. CTSH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CTSH или DLB?

Однозначного ответа нет. Счёт 25:16 в пользу CTSH по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией