Сравнение CTRE vs VNO

Тикер 1

Тикер 2

CTRE19

24VNO

Инвесторы часто выбирают между CTRE и VNO — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации CTRE крупнее в 1.6× (9,69 млрд $ vs 5,95 млрд $). VNO торгуется с P/E 7.54, тогда как CTRE — с P/E 27.63. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала VNO составляет 13.17%, что превышает показатель CTRE (8.67%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CTRE впереди: 71.55% против 43.99% у VNO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. CTRE предлагает более высокую дивидендную доходность (3.36% vs 2.34%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По технике ситуация паритетная: 80/100 и 75/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Общий счёт 19:24 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между CTRE и VNO зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

CareTrust REIT, Inc.

CTRENYSE

41,01 $-0,48 $ (-1,16%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 9,69 млрд $

ETP Rank8.4

Стоимость

6.7

Качество

7.1

Рост

10.0

Техника

10.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Vornado Realty Trust

VNONYSE

31,63 $+0,03 $ (+0,09%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 5,95 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

9.9

Качество

6.6

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

6.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

CTREVNO

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу VNO — P/E 7.54 vs 27.63 у CTRE. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) VNO дешевле: 3.29 против 20.94. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) VNO дешевле: 1.00 против 2.24. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VNO оценён ниже: 8.11 vs 21.17. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VNO демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 13.17% против 8.67% у CTRE. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CTRE — 71.55%, VNO — 43.99%. У CTRE маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CTRE — 0.22, VNO — 1.40. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CTRE ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CTREVNO

Показатель	CTRE	VNO
Мультипликаторы оценки
P/E	27.63	7.54
P/B	2.24	1.00
P/S	20.94	3.29
PEG	0.39	0.01
EV/EBITDA	21.17	8.11
Рентабельность
ROE	8.67%	13.17%
ROA	6.40%	5.00%
Валовая маржа	73.78%	73.25%
Операц. маржа	61.59%	13.30%
Чистая маржа	71.55%	43.99%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.22	1.40
Текущая ликв.	0.00	1.92
Быстрая ликв.	0.00	1.92
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.36%	2.34%
Коэфф. выплат	83.53%	25.57%
EPS	$1.50	$4.19
Балансовая стоим.	$18.63	$35.38

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 80/100 и 75/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): CTRE — 58.5 (нейтральная зона), VNO — 58.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: CTRE на 5.9%, VNO на 11.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. CTRE выше SMA 200 (+12.4%), VNO — ниже (-6.2%). Долгосрочный тренд в пользу CTRE. Сила тренда по ADX: CTRE — 17.9 (нет тренда), VNO — 15.6 (нет тренда). По бете CTRE стабильнее (0.24 vs 1.24). Значение ниже 0.8 делает CTRE защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) VNO составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CTREVNO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CTRE	VNO
Осцилляторы
RSI (14)	58.48	58.82
Stochastic %K	62.76	74.08
CCI (20)	74.25	46.42
MFI	43.54	53.67
Williams %R	-37.24	-25.92
MACD гистограмма	0.10	-0.09
Momentum (10)	2.01	0.04
Тренд
ADX	17.90	15.56
Цена vs EMA 9	+0.69%	+1.88%
Цена vs EMA 20	+2.41%	+3.77%
Цена vs SMA 50	+5.87%	+11.85%
Цена vs SMA 200	+12.42%	-6.17%
Объём
CMF	0.25	0.14
Volume Ratio	97.12	77.32
Волатильность и статистика
Beta	0.24	1.24
ATR %	2.38%	3.29%
Sharpe (1г)	1.35	-0.61
RS Rating	76.00	20.00
52w от хая	-3.67	-27.14
BB ширина	13.48	11.98

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CTRE — 476,59 млн $, VNO — 1,81 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CTRE — 320,54 млн $, VNO — 904,96 млн $. VNO генерирует больше чистой прибыли. FCF: CTRE генерирует 379,04 млн $, VNO — 1,26 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CTRE	VNO
Выручка	476,59 млн $	1,81 млрд $
Чистая прибыль	320,54 млн $	904,96 млн $
EPS (TTM)	$1.57	$4.40
Операц. Cash Flow	394,03 млн $	1,26 млрд $
Free Cash Flow	379,04 млн $	1,26 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CTRE — 3.36%, VNO — 2.34%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. CTRE платит дивиденды 13 лет подряд, VNO — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CTRE — 83.53%, VNO — 25.57%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	CTRE	VNO
Див. доходность	3.36%	2.34%
Годовые дивиденды	$0.39	$0.74
Коэфф. выплат	83.53%	25.57%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-18.12%	-20.84%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CTRE — мае (+6.08%), для VNO — ноябре (+6.12%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CTRE — сентябрь (-3.21%), для VNO — март (-4.55%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CTRE

+2.3

-1.2

+0.8

+2.3

+6.1

-0.7

+3.0

+3.7

-3.2

+0.9

+1.5

-0.3

VNO

+0.9

-3.6

-4.5

+1.4

-3.6

+3.3

+3.2

+0.6

+0.3

-3.8

+6.1

-2.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — CareTrust REIT, Inc. или Vornado Realty Trust?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Vornado Realty Trust: P/E 7.54 против 27.63. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CTRE или VNO?

ROE CTRE — 8.67%, VNO — 13.17%. VNO демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у CareTrust REIT, Inc. и Vornado Realty Trust?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CTRE — 3.36%, VNO — 2.34%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — CareTrust REIT, Inc. или Vornado Realty Trust?

По объёму выручки: CTRE — 476,59 млн $, VNO — 1,81 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CTRE или VNO?

Чистая маржа CTRE — 71.55%, VNO — 43.99%. CTRE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CTRE или VNO?

Технический скоринг: CTRE — 80/100, VNO — 75/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CTRE или VNO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик CTRE выигрывает 19, VNO — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией