Сравнение CTAS vs PAYX

Тикер 1

Тикер 2

CTAS18

22PAYX

CTAS против PAYX — два эмитента индустрии «Бизнес-услуги», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации CTAS крупнее в 2.0× (68,96 млрд $ vs 33,77 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PAYX с P/E 20.84 (у CTAS — 35.53). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала PAYX составляет 40.94%, что превышает показатель CTAS (41.47%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PAYX впереди: 25.84% против 17.57% у CTAS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность PAYX составляет 4.67%, у CTAS — 1.05%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. PAYX набирает 69 из 100 по техническому скорингу, CTAS — 49 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 18:22 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Cintas Corporation

CTASNASDAQ

172,36 $+1,00 $ (+0,58%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 68,96 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

2.9

Качество

8.8

Рост

7.0

Техника

5.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Paychex, Inc.

PAYXNASDAQ

94,25 $-0,67 $ (-0,71%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 33,77 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

5.8

Качество

7.9

Рост

5.1

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

6.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

CTASPAYX

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, PAYX выглядит привлекательнее: 20.84 против 35.53. Премия к оценке CTAS может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/B (цена/балансовая стоимость) PAYX дешевле: 8.50 против 14.37. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PAYX оценён ниже: 13.23 vs 24.50. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PAYX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 40.94% против 41.47% у CTAS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PAYX — 25.84%, CTAS — 17.57%. У PAYX маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CTAS — 0.61, PAYX — 1.25. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CTASPAYX

Показатель	CTAS	PAYX
Мультипликаторы оценки
P/E	35.53	20.84
P/B	14.37	8.50
P/S	6.22	5.37
PEG	3.71	-3.48
EV/EBITDA	24.50	13.23
Рентабельность
ROE	41.47%	40.94%
ROA	18.93%	9.35%
Валовая маржа	50.36%	73.93%
Операц. маржа	22.95%	36.90%
Чистая маржа	17.57%	25.84%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.61	1.25
Текущая ликв.	1.98	1.26
Быстрая ликв.	1.74	1.26
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.05%	4.67%
Коэфф. выплат	35.04%	94.97%
EPS	$4.82	$4.55
Балансовая стоим.	$11.92	$11.17

Технический анализ

Техническая картина в пользу PAYX: скоринг 69/100 vs 49/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CTAS — 49.2, PAYX — 56.8. Обе акции находятся в одной зоне. PAYX торгуется выше SMA 50 (3.3%), тогда как CTAS ниже этой средней (-2.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: CTAS — 17.3 (нет тренда), PAYX — 13.9 (нет тренда). Волатильность: бета PAYX — 0.33, CTAS — 0.47. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PAYX составляет 3.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CTASPAYX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CTAS	PAYX
Осцилляторы
RSI (14)	49.18	56.82
Stochastic %K	64.97	77.46
CCI (20)	6.67	77.23
MFI	62.09	50.84
Williams %R	-35.03	-22.54
MACD гистограмма	0.84	0.27
Momentum (10)	2.00	3.54
Тренд
ADX	17.28	13.91
Цена vs EMA 9	+0.87%	+1.90%
Цена vs EMA 20	+0.38%	+2.47%
Цена vs SMA 50	-2.22%	+3.25%
Цена vs SMA 200	-10.24%	-15.19%
Объём
CMF	0.02	0.10
Volume Ratio	88.17	85.67
Волатильность и статистика
Beta	0.47	0.33
ATR %	2.32%	3.07%
Sharpe (1г)	-1.53	-1.87
RS Rating	20.00	10.00
52w от хая	-25.25	-41.13
BB ширина	9.31	7.79

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CTAS генерирует 10,34 млрд $, PAYX — 5,57 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CTAS — 1,81 млрд $, PAYX — 1,66 млрд $. CTAS генерирует больше чистой прибыли. FCF: CTAS генерирует 1,76 млрд $, PAYX — 1,76 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CTAS	PAYX
Выручка	10,34 млрд $	5,57 млрд $
Чистая прибыль	1,81 млрд $	1,66 млрд $
EPS (TTM)	$4.48	$4.60
Операц. Cash Flow	2,17 млрд $	1,95 млрд $
Free Cash Flow	1,76 млрд $	1,76 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CTAS платит 1.05%, PAYX — 4.67%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. CTAS платит дивиденды 33 лет подряд, PAYX — 13. Компании с 20+ летним стажем выплат входят в элитный клуб дивидендных аристократов. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CTAS — 35.04%, PAYX — 94.97%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	CTAS	PAYX
Див. доходность	1.05%	4.67%
Годовые дивиденды	$0.90	$2.27
Коэфф. выплат	35.04%	94.97%
Лет выплат	33.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-23.34%	-2.68%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CTAS показывает лучшую среднюю доходность в июле (+7.42%), PAYX — в ноябре (+5.42%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CTAS — март (-1.52%), для PAYX — сентябрь (-1.41%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CTAS: +24.16% против +9.85%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CTAS

+1.7

+1.1

-1.5

+3.1

+4.9

+2.6

+7.4

+2.4

-1.4

-0.2

+5.3

-1.4

PAYX

-0.8

-0.3

-0.2

-0.1

+2.6

+0.5

+3.2

+1.1

-1.4

-0.2

+5.4

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cintas Corporation или Paychex, Inc.?

Мультипликатор P/E у Paychex, Inc. ниже (20.84 vs 35.53), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CTAS или PAYX?

ROE CTAS — 41.47%, PAYX — 40.94%. Показатели сопоставимы.

Какие дивиденды у Cintas Corporation и Paychex, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CTAS — 1.05%, PAYX — 4.67%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Cintas Corporation или Paychex, Inc.?

По объёму выручки: CTAS — 10,34 млрд $, PAYX — 5,57 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CTAS или PAYX?

Чистая маржа CTAS — 17.57%, PAYX — 25.84%. PAYX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CTAS или PAYX?

Технический скоринг: CTAS — 49/100, PAYX — 69/100. PAYX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CTAS или PAYX?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик CTAS выигрывает 18, PAYX — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией