Сравнение CTAS vs MMM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MMM с P/E 28.78 (у CTAS — 35.53). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) MMM дешевле: 3.16 против 6.22. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B CTAS — 14.37, у MMM — 24.58. EV/EBITDA MMM — 17.50, у CTAS — 24.50. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MMM (66.03% vs 41.47%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CTAS — 17.57%, у MMM — 11.14%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка MMM значительно выше: D/E 3.85 vs 0.61 у CTAS. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | CTAS | MMM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 35.53 | 28.78 | |
| P/B | 14.37 | 24.58 | |
| P/S | 6.22 | 3.16 | |
| PEG | 3.71 | -0.84 | |
| EV/EBITDA | 24.50 | 17.50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 41.47% | 66.03% | |
| ROA | 18.93% | 7.86% | |
| Валовая маржа | 50.36% | 39.51% | |
| Операц. маржа | 22.95% | 19.60% | |
| Чистая маржа | 17.57% | 11.14% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.61 | 3.85 | |
| Текущая ликв. | 1.98 | 1.59 | |
| Быстрая ликв. | 1.74 | 1.19 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.05% | 1.96% | |
| Коэфф. выплат | 35.04% | 56.62% | |
| EPS | $4.82 | $5.27 | |
| Балансовая стоим. | $11.92 | $6.26 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 49/100 и 54/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): CTAS — 49.2 (нейтральная зона), MMM — 58.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: MMM выше на 3.2%, CTAS — ниже на -2.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: CTAS — 17.3 (нет тренда), MMM — 15.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CTAS стабильнее (0.47 vs 0.98). Значение ниже 0.8 делает CTAS защитной акцией.
| Индикатор | CTAS | MMM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49.18 | 58.39 | |
| Stochastic %K | 64.97 | 88.55 | |
| CCI (20) | 6.67 | 169.09 | |
| MFI | 62.09 | 42.02 | |
| Williams %R | -35.03 | -11.45 | |
| MACD гистограмма | 0.84 | 0.98 | |
| Momentum (10) | 2.00 | 7.85 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.28 | 15.53 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.87% | +2.23% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.38% | +2.97% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.22% | +3.24% | |
| Цена vs SMA 200 | -10.24% | -3.83% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.02 | -0.11 | |
| Volume Ratio | 88.17 | 87.52 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.47 | 0.98 | |
| ATR % | 2.32% | 2.51% | |
| Sharpe (1г) | -1.53 | -0.01 | |
| RS Rating | 20.00 | 40.00 | |
| 52w от хая | -25.25 | -14.55 | |
| BB ширина | 9.31 | 7.83 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CTAS — 10,34 млрд $, MMM — 24,95 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CTAS — 1,81 млрд $, MMM — 3,25 млрд $. MMM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CTAS — 1,76 млрд $, MMM — 1,40 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CTAS | MMM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 10,34 млрд $ | 24,95 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,81 млрд $ | 3,25 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $4.48 | $6.04 | |
| Операц. Cash Flow | 2,17 млрд $ | 2,31 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,76 млрд $ | 1,40 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CTAS — 1.05%, MMM — 1.96%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: CTAS — 33 лет, MMM — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CTAS — 35.04%, MMM — 56.62%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CTAS | MMM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.05% | 1.96% | |
| Годовые дивиденды | $0.90 | $1.56 | |
| Коэфф. выплат | 35.04% | 56.62% | |
| Лет выплат | 33.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -23.34% | -23.41% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CTAS — июле (+7.42%), для MMM — июле (+4.79%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CTAS — март (-1.52%), MMM — сентябрь (-2.59%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CTAS: +24.16% против +6.16%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cintas Corporation или 3M Company?
У кого выше рентабельность — CTAS или MMM?
Какие дивиденды у Cintas Corporation и 3M Company?
Какая компания крупнее по выручке — Cintas Corporation или 3M Company?
У кого выше маржинальность — CTAS или MMM?
Какая акция лучше по технике — CTAS или MMM?
Что лучше купить — CTAS или MMM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией