Сравнение CTAS vs MMM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MMM с P/E 32,27 (у CTAS — 40,38). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) MMM дешевле: 3,74 против 7,13. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B CTAS — 15,63, у MMM — 32,45. EV/EBITDA MMM — 19,05, у CTAS — 27,65. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MMM (77,12% vs 41,80%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CTAS — 17,75%, у MMM — 11,90%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка MMM значительно выше: D/E 4,25 vs 0,53 у CTAS. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | CTAS | MMM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 40,38 | 32,27 | |
| P/B | 15,63 | 32,45 | |
| P/S | 7,13 | 3,74 | |
| PEG | 3,69 | -1,49 | |
| EV/EBITDA | 27,65 | 19,05 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 41,80% | 77,12% | |
| ROA | 18,99% | 8,58% | |
| Валовая маржа | 50,67% | 39,40% | |
| Операц. маржа | 23,14% | 19,01% | |
| Чистая маржа | 17,75% | 11,90% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,53 | 4,25 | |
| Текущая ликв. | 1,43 | 1,24 | |
| Быстрая ликв. | 1,27 | 0,91 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,90% | 1,65% | |
| Коэфф. выплат | 35,07% | 152,89% | |
| EPS | $5,00 | $5,72 | |
| Балансовая стоим. | $12,84 | $5,73 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 59/100 и 64/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): CTAS — 52,9 (нейтральная зона), MMM — 66,8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CTAS и MMM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+6,5% и +10,0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CTAS — 30,7 (выраженный тренд), MMM — 39,6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CTAS стабильнее (0,20 vs 0,80).
| Индикатор | CTAS | MMM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52,87 | 66,80 | |
| Stochastic %K | 6,62 | 80,26 | |
| CCI (20) | -53,98 | 75,01 | |
| MFI | 46,72 | 62,50 | |
| Williams %R | -93,38 | -19,74 | |
| MACD гистограмма | -1,58 | 0,09 | |
| Momentum (10) | -6,09 | 6,58 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30,68 | 39,65 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,25% | +0,75% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,22% | +3,36% | |
| Цена vs SMA 50 | +6,49% | +10,04% | |
| Цена vs SMA 200 | +8,20% | +14,11% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,15 | -0,12 | |
| Volume Ratio | 56,24 | 89,30 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,20 | 0,80 | |
| ATR % | 2,59% | 2,25% | |
| Sharpe (1г) | -0,59 | 0,44 | |
| RS Rating | 26,00 | 55,00 | |
| 52w от хая | -11,14 | -1,21 | |
| BB ширина | 8,42 | 16,27 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CTAS — 11,26 млрд $, MMM — 24,95 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. CTAS растёт быстрее по выручке: +8,90% год к году против +1,50% у MMM. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: CTAS — 2 млрд $, MMM — 3,25 млрд $. MMM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CTAS — 1,88 млрд $, MMM — 1,40 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CTAS | MMM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 11,26 млрд $ | 24,95 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.90% | +1.50% | |
| Чистая прибыль | 2 млрд $ | 3,25 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +10.40% | -22.10% | |
| EPS (TTM) | $4,97 | $6,04 | |
| Операц. Cash Flow | 2,28 млрд $ | 2,31 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,88 млрд $ | 1,40 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CTAS — 0,90%, MMM — 1,65%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: CTAS — 32 лет, MMM — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CTAS — 35,07%, MMM — 152,89%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | CTAS | MMM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,90% | 1,65% | |
| Годовые дивиденды | $1,42 | $1,56 | |
| Коэфф. выплат | 35,07% | 152,89% | |
| Лет выплат | 32 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -16,02% | -23,41% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CTAS — июле (+8,34%), для MMM — июле (+5,29%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CTAS — март (-1,52%), MMM — сентябрь (-2,59%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CTAS: +24,34% против +7,91%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cintas Corporation или 3M Company?
У кого выше рентабельность — CTAS или MMM?
Какие дивиденды у Cintas Corporation и 3M Company?
Какая компания крупнее по выручке — Cintas Corporation или 3M Company?
У кого выше маржинальность — CTAS или MMM?
Какая акция лучше по технике — CTAS или MMM?
Что лучше купить — CTAS или MMM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией