Сравнение CTAS vs HON

Тикер 1

Тикер 2

CTAS11

31HON

Cintas Corporation (CTAS) и Honeywell International Inc. (HON) представляют одну индустрию — «Бизнес-услуги». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации HON крупнее в 2.1× (141,81 млрд $ vs 68,96 млрд $). HON торгуется с P/E 33.64, тогда как CTAS — с P/E 35.53. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует CTAS (41.47% vs 23.56%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CTAS — 17.57%, у HON — 11.16%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность HON составляет 2.16%, у CTAS — 1.05%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. HON набирает 55 из 100 по техническому скорингу, CTAS — 49 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 31:11 в пользу HON. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Cintas Corporation

CTASNASDAQ

172,36 $+1,00 $ (+0,58%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 68,96 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

2.9

Качество

8.8

Рост

7.0

Техника

5.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Honeywell International Inc.

HONNASDAQ

223,80 $+6,41 $ (+2,95%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 141,81 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

4.5

Качество

6.2

Рост

4.1

Техника

7.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

CTASHON

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу HON — P/E 33.64 vs 35.53 у CTAS. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) HON оценён ниже: 3.75 против 6.22. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B HON — 6.47, у CTAS — 14.37. EV/EBITDA HON — 24.34, у CTAS — 24.50. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CTAS — 41.47%, у HON — 23.56%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. CTAS удерживает чистую маржу на уровне 17.57%, опережая HON (11.16%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CTAS — 0.61, у HON — 1.58. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CTASHON

Показатель	CTAS	HON
Мультипликаторы оценки
P/E	35.53	33.64
P/B	14.37	6.47
P/S	6.22	3.75
PEG	3.71	-1.75
EV/EBITDA	24.50	24.34
Рентабельность
ROE	41.47%	23.56%
ROA	18.93%	5.54%
Валовая маржа	50.36%	36.95%
Операц. маржа	22.95%	14.87%
Чистая маржа	17.57%	11.16%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.61	1.58
Текущая ликв.	1.98	1.39
Быстрая ликв.	1.74	1.10
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.05%	2.16%
Коэфф. выплат	35.04%	73.76%
EPS	$4.82	$6.46
Балансовая стоим.	$11.92	$33.58

Технический анализ

Техническая картина в пользу HON: скоринг 55/100 vs 49/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CTAS — 49.2, HON — 57.0. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: HON выше на 0.4%, CTAS — ниже на -2.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. HON выше SMA 200 (+6.0%), CTAS — ниже (-10.2%). Долгосрочный тренд в пользу HON. ADX: CTAS — 17.3 (нет тренда), HON — 19.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CTAS — 0.47, HON — 0.73. Оба значения в приемлемом диапазоне.

CTASHON

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CTAS	HON
Осцилляторы
RSI (14)	49.18	57.01
Stochastic %K	64.97	91.00
CCI (20)	6.67	181.49
MFI	62.09	46.23
Williams %R	-35.03	-9.00
MACD гистограмма	0.84	1.25
Momentum (10)	2.00	7.73
Тренд
ADX	17.28	19.09
Цена vs EMA 9	+0.87%	+2.68%
Цена vs EMA 20	+0.38%	+2.65%
Цена vs SMA 50	-2.22%	+0.40%
Цена vs SMA 200	-10.24%	+6.02%
Объём
CMF	0.02	0.14
Volume Ratio	88.17	128.02
Волатильность и статистика
Beta	0.47	0.73
ATR %	2.32%	2.23%
Sharpe (1г)	-1.53	0.17
RS Rating	20.00	48.00
52w от хая	-25.25	-9.82
BB ширина	9.31	6.66

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CTAS генерирует 10,34 млрд $, HON — 37,44 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CTAS — 1,81 млрд $, HON — 4,73 млрд $. HON генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CTAS — 1,76 млрд $, HON — 5,39 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CTAS	HON
Выручка	10,34 млрд $	37,44 млрд $
Чистая прибыль	1,81 млрд $	4,73 млрд $
EPS (TTM)	$4.48	$7.40
Операц. Cash Flow	2,17 млрд $	6,38 млрд $
Free Cash Flow	1,76 млрд $	5,39 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CTAS платит 1.05%, HON — 2.16%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: CTAS — 33 лет, HON — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CTAS — 35.04%, HON — 73.76%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CTAS	HON
Див. доходность	1.05%	2.16%
Годовые дивиденды	$0.90	$2.38
Коэфф. выплат	35.04%	73.76%
Лет выплат	33.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-23.34%	-8.79%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CTAS показывает лучшую среднюю доходность в июле (+7.42%), HON — в ноябре (+4.76%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CTAS — март (-1.52%), HON — сентябрь (-1.53%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CTAS: +24.16% против +9.95%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CTAS

+1.7

+1.1

-1.5

+3.1

+4.9

+2.6

+7.4

+2.4

-1.4

-0.2

+5.3

-1.4

HON

+1.2

-0.8

-0.9

+1.6

+1.4

+0.2

+1.2

+1.0

-1.5

+1.2

+4.8

+0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cintas Corporation или Honeywell International Inc.?

Мультипликатор P/E у Honeywell International Inc. ниже (33.64 vs 35.53), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CTAS или HON?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CTAS — 41.47%, HON — 23.56%. Преимущество у CTAS.

Какие дивиденды у Cintas Corporation и Honeywell International Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CTAS — 1.05%, HON — 2.16%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Cintas Corporation или Honeywell International Inc.?

Выручка CTAS за TTM — 10,34 млрд $, HON — 37,44 млрд $. HON генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CTAS или HON?

Чистая маржа CTAS — 17.57%, HON — 11.16%. CTAS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CTAS или HON?

Технический скоринг: CTAS — 49/100, HON — 55/100. HON имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CTAS или HON?

Однозначного ответа нет. Счёт 11:31 в пользу HON по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией