Сравнение CTAS vs GPN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у GPN отрицательный (-22,82) — компания генерирует убытки. CTAS прибылен, P/E составляет 40,03. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) GPN оценён ниже: 2,17 против 7,07. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B GPN — 1,00, у CTAS — 15,49. EV/EBITDA GPN — 12,79, у CTAS — 27,42. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE GPN отрицательный (-4,14%), что говорит об убыточности. CTAS генерирует прибыль с ROE 41,80%. По этому критерию преимущество однозначно. GPN убыточен — чистая маржа -9,38%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CTAS — 0,53, у GPN — 0,97. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности GPN ниже 1 (0,82), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CTAS | GPN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 40,03 | -22,82 | |
| P/B | 15,49 | 1,00 | |
| P/S | 7,07 | 2,17 | |
| PEG | 3,66 | 0,17 | |
| EV/EBITDA | 27,42 | 12,79 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 41,80% | -4,14% | |
| ROA | 18,99% | -1,50% | |
| Валовая маржа | 50,67% | 63,89% | |
| Операц. маржа | 23,14% | 11,85% | |
| Чистая маржа | 17,75% | -9,38% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,53 | 0,97 | |
| Текущая ликв. | 1,43 | 0,82 | |
| Быстрая ликв. | 1,27 | 0,82 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,94% | 1,12% | |
| Коэфф. выплат | 35,07% | -26,34% | |
| EPS | $5,00 | -$3,68 | |
| Балансовая стоим. | $12,84 | $92,40 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 41/100 и 42/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: CTAS — 46,1, GPN — 49,3. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: GPN выше на 3,0%, CTAS — ниже на -0,7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: CTAS — 14,6 (нет тренда), GPN — 27,9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CTAS — 0,19, GPN — 1,14. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | CTAS | GPN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46,11 | 49,33 | |
| Stochastic %K | 17,51 | 31,11 | |
| CCI (20) | -72,63 | -93,61 | |
| MFI | 38,69 | 30,73 | |
| Williams %R | -82,49 | -68,89 | |
| MACD гистограмма | -0,57 | -0,78 | |
| Momentum (10) | -2,84 | -2,07 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14,56 | 27,90 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,72% | -0,80% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,03% | -0,98% | |
| Цена vs SMA 50 | -0,70% | +2,99% | |
| Цена vs SMA 200 | +6,20% | +16,76% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,05 | -0,21 | |
| Volume Ratio | 109,52 | 107,11 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,19 | 1,14 | |
| ATR % | 1,89% | 2,99% | |
| Sharpe (1г) | -0,12 | 0,12 | |
| RS Rating | 39,00 | 39,00 | |
| 52w от хая | -9,22 | -7,20 | |
| BB ширина | 4,93 | 8,65 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CTAS генерирует 11,26 млрд $, GPN — 7,71 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: CTAS — +8,90%, GPN — -23,70%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: CTAS — 2 млрд $, GPN — 1,40 млрд $. CTAS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CTAS — 1,88 млрд $, GPN — 2,04 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CTAS | GPN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 11,26 млрд $ | 7,71 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.90% | -23.70% | |
| Чистая прибыль | 2 млрд $ | 1,40 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +10.40% | -10.80% | |
| EPS (TTM) | $4,97 | $5,84 | |
| Операц. Cash Flow | 2,28 млрд $ | 2,66 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,88 млрд $ | 2,04 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: CTAS платит 0,94%, GPN — 1,12%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: CTAS — 32 лет, GPN — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | CTAS | GPN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,94% | 1,12% | |
| Годовые дивиденды | $1,42 | $0,75 | |
| Коэфф. выплат | 35,07% | -26,34% | |
| Лет выплат | 32 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -16,02% | -3,37% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CTAS показывает лучшую среднюю доходность в июле (+8,34%), GPN — в июле (+4,61%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CTAS — март (-1,52%), GPN — сентябрь (-4,35%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CTAS: +24,02% против +7,65%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cintas Corporation или Global Payments Inc.?
У кого выше рентабельность — CTAS или GPN?
Какие дивиденды у Cintas Corporation и Global Payments Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Cintas Corporation или Global Payments Inc.?
Какая акция лучше по технике — CTAS или GPN?
Что лучше купить — CTAS или GPN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.09.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией