Сравнение CSX vs WAB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E CSX оценён рынком дешевле: 28,98 против 40,00 у WAB. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) WAB оценён ниже: 4,20 против 6,40. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B WAB — 4,49, у CSX — 6,60. EV/EBITDA CSX — 16,60, у WAB — 23,13. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CSX (24,06% vs 11,36%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CSX — 22,21%, у WAB — 10,59%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CSX — 1,37, у WAB — 0,62. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CSX ниже 1 (0,82), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CSX | WAB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 28,98 | 40,00 | |
| P/B | 6,60 | 4,49 | |
| P/S | 6,40 | 4,20 | |
| PEG | 4,72 | 3,63 | |
| EV/EBITDA | 16,60 | 23,13 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 24,06% | 11,36% | |
| ROA | 7,21% | 5,49% | |
| Валовая маржа | 54,88% | 34,33% | |
| Операц. маржа | 34,15% | 16,54% | |
| Чистая маржа | 22,21% | 10,59% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,37 | 0,62 | |
| Текущая ликв. | 0,82 | 1,12 | |
| Быстрая ликв. | 0,72 | 0,59 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,08% | 0,38% | |
| Коэфф. выплат | 31,15% | 15,13% | |
| EPS | $1,74 | $7,49 | |
| Балансовая стоим. | $7,59 | $66,34 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу WAB: скоринг 78/100 vs 53/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CSX — 51,1, WAB — 61,0. Обе акции находятся в одной зоне. CSX и WAB находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2,5% и +8,1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CSX — 19,2 (нет тренда), WAB — 21,9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CSX — 0,44, WAB — 0,97. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | CSX | WAB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51,13 | 61,03 | |
| Stochastic %K | 17,22 | 54,16 | |
| CCI (20) | -44,33 | 41,22 | |
| MFI | 20,09 | 46,00 | |
| Williams %R | -82,78 | -45,84 | |
| MACD гистограмма | -0,24 | -0,47 | |
| Momentum (10) | -0,05 | 5,52 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19,21 | 21,93 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,34% | +0,90% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,21% | +2,73% | |
| Цена vs SMA 50 | +2,50% | +8,09% | |
| Цена vs SMA 200 | +19,53% | +21,21% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,00 | 0,30 | |
| Volume Ratio | 68,93 | 63,35 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,44 | 0,97 | |
| ATR % | 1,98% | 2,30% | |
| Sharpe (1г) | 1,34 | 1,66 | |
| RS Rating | 75,00 | 82,00 | |
| 52w от хая | -6,46 | -2,82 | |
| BB ширина | 7,25 | 18,08 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CSX генерирует 14,09 млрд $, WAB — 11,17 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: WAB — +7,50%, CSX — -3,10%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: CSX — 2,89 млрд $, WAB — 1,17 млрд $. CSX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CSX — 1,71 млрд $, WAB — 1,50 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CSX | WAB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 14,09 млрд $ | 11,17 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -3.10% | +7.50% | |
| Чистая прибыль | 2,89 млрд $ | 1,17 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -16.70% | +10.80% | |
| EPS (TTM) | $1,54 | $6,86 | |
| Операц. Cash Flow | 4,61 млрд $ | 1,76 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,71 млрд $ | 1,50 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: CSX платит 1,08%, WAB — 0,38%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: CSX — 13 лет, WAB — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CSX — 31,15%, WAB — 15,13%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CSX | WAB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,08% | 0,38% | |
| Годовые дивиденды | $0,42 | $0,93 | |
| Коэфф. выплат | 31,15% | 15,13% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -10,85% | 14,14% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CSX показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6,94%), WAB — в ноябре (+7,21%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CSX — март (-1,56%), WAB — декабрь (-1,42%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CSX: +18,80% против +17,12%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — CSX Corporation или Westinghouse Air Brake Technologies Corporation?
У кого выше рентабельность — CSX или WAB?
Какие дивиденды у CSX Corporation и Westinghouse Air Brake Technologies Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — CSX Corporation или Westinghouse Air Brake Technologies Corporation?
У кого выше маржинальность — CSX или WAB?
Какая акция лучше по технике — CSX или WAB?
Что лучше купить — CSX или WAB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией