Сравнение CSX vs WAB

Тикер 1

Тикер 2

CSX33

10WAB

CSX Corporation (CSX) и Westinghouse Air Brake Technologies Corporation (WAB) представляют одну индустрию — «Железные дороги». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации CSX крупнее в 2.0× (85,29 млрд $ vs 43,29 млрд $). Стоимостная оценка в пользу CSX — P/E 28.02 vs 36.41 у WAB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE CSX — 23.52%, у WAB — 10.94%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. CSX удерживает чистую маржу на уровне 21.55%, опережая WAB (10.52%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность CSX составляет 1.15%, у WAB — 0.41%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. CSX набирает 60 из 100 по техническому скорингу, WAB — 40 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. CSX побеждает по числу метрик: 33 против 10 у WAB. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

CSX Corporation

CSXNASDAQ

45,90 $-0,04 $ (-0,09%)

Промышленность · Железные дороги

Капитализация: 85,29 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

3.8

Качество

4.9

Рост

3.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Westinghouse Air Brake Technologies Corporation

WABNYSE

255,16 $-3,97 $ (-1,53%)

Промышленность · Железные дороги

Капитализация: 43,29 млрд $

ETP Rank5.4

Стоимость

4.3

Качество

4.8

Рост

6.9

Техника

3.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

CSXWAB

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E CSX оценён рынком дешевле: 28.02 против 36.41 у WAB (разница составляет 23.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) WAB оценён ниже: 3.82 против 6.03. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B WAB — 3.95, у CSX — 6.29. EV/EBITDA CSX — 16.04, у WAB — 21.60. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CSX (23.52% vs 10.94%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CSX — 21.55%, у WAB — 10.52%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CSX — 1.42, у WAB — 0.62. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CSX ниже 1 (0.97), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CSXWAB

Показатель	CSX	WAB
Мультипликаторы оценки
P/E	28.02	36.41
P/B	6.29	3.95
P/S	6.03	3.82
PEG	-7.89	3.37
EV/EBITDA	16.04	21.60
Рентабельность
ROE	23.52%	10.94%
ROA	6.90%	5.22%
Валовая маржа	37.54%	33.81%
Операц. маржа	33.45%	16.10%
Чистая маржа	21.55%	10.52%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.42	0.62
Текущая ликв.	0.97	1.02
Быстрая ликв.	0.83	0.54
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.15%	0.41%
Коэфф. выплат	32.36%	15.12%
EPS	$1.64	$7.12
Балансовая стоим.	$7.30	$65.59

Технический анализ

Техническая картина в пользу CSX: скоринг 60/100 vs 40/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CSX — 61.6, WAB — 43.4. Обе акции находятся в одной зоне. CSX торгуется выше SMA 50 (7.6%), тогда как WAB ниже этой средней (-0.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: CSX — 29.4 (выраженный тренд), WAB — 11.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CSX — 0.69, WAB — 1.07. Оба значения в приемлемом диапазоне.

CSXWAB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CSX	WAB
Осцилляторы
RSI (14)	61.59	43.44
Stochastic %K	68.46	10.01
CCI (20)	140.80	-182.82
MFI	61.07	40.70
Williams %R	-31.54	-89.99
MACD гистограмма	-0.02	-1.77
Momentum (10)	0.34	-10.42
Тренд
ADX	29.37	11.03
Цена vs EMA 9	+0.84%	-2.19%
Цена vs EMA 20	+2.23%	-2.73%
Цена vs SMA 50	+7.64%	-0.75%
Цена vs SMA 200	+21.18%	+14.52%
Объём
CMF	-0.07	-0.13
Volume Ratio	87.45	91.56
Волатильность и статистика
Beta	0.69	1.07
ATR %	1.89%	2.66%
Sharpe (1г)	1.64	0.86
RS Rating	79.00	67.00
52w от хая	-1.69	-7.49
BB ширина	5.13	6.57

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CSX генерирует 14,09 млрд $, WAB — 11,17 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CSX — 2,89 млрд $, WAB — 1,17 млрд $. CSX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CSX — 1,71 млрд $, WAB — 1,50 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CSX	WAB
Выручка	14,09 млрд $	11,17 млрд $
Чистая прибыль	2,89 млрд $	1,17 млрд $
EPS (TTM)	$1.54	$6.86
Операц. Cash Flow	4,61 млрд $	1,76 млрд $
Free Cash Flow	1,71 млрд $	1,50 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CSX платит 1.15%, WAB — 0.41%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: CSX — 13 лет, WAB — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CSX — 32.36%, WAB — 15.12%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CSX	WAB
Див. доходность	1.15%	0.41%
Годовые дивиденды	$0.28	$0.62
Коэфф. выплат	32.36%	15.12%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-17.80%	5.25%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CSX показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.94%), WAB — в ноябре (+7.21%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CSX — март (-1.56%), WAB — декабрь (-1.42%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CSX: +18.39% против +16.23%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CSX

+2.6

+1.6

-1.6

+4.2

+1.7

-0.0

+2.1

-0.3

+0.6

+1.8

+6.9

-1.5

WAB

+0.4

-1.0

+5.1

+1.1

+0.8

+2.3

+1.3

+0.7

-0.7

+7.2

-1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — CSX Corporation или Westinghouse Air Brake Technologies Corporation?

Мультипликатор P/E у CSX Corporation ниже (28.02 vs 36.41), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CSX или WAB?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CSX — 23.52%, WAB — 10.94%. Преимущество у CSX.

Какие дивиденды у CSX Corporation и Westinghouse Air Brake Technologies Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CSX — 1.15%, WAB — 0.41%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — CSX Corporation или Westinghouse Air Brake Technologies Corporation?

Выручка CSX за TTM — 14,09 млрд $, WAB — 11,17 млрд $. CSX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CSX или WAB?

Чистая маржа CSX — 21.55%, WAB — 10.52%. CSX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CSX или WAB?

Технический скоринг: CSX — 60/100, WAB — 40/100. CSX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CSX или WAB?

Однозначного ответа нет. Счёт 33:10 в пользу CSX по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией