Сравнение CSX vs UNP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E UNP оценён рынком дешевле: 21.85 против 28.02 у CSX (разница составляет 22.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/B (цена/балансовая стоимость) CSX дешевле: 6.29 против 8.12. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA UNP оценён ниже: 14.53 vs 16.04. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. UNP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 40.38% против 23.52% у CSX. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: UNP — 29.20%, CSX — 21.55%. У UNP маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CSX — 1.42, UNP — 1.62. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности UNP ниже 1 (0.92), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CSX | UNP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 28.02 | 21.85 | |
| P/B | 6.29 | 8.12 | |
| P/S | 6.03 | 6.39 | |
| PEG | -7.89 | 2.34 | |
| EV/EBITDA | 16.04 | 14.53 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 23.52% | 40.38% | |
| ROA | 6.90% | 10.36% | |
| Валовая маржа | 37.54% | 45.67% | |
| Операц. маржа | 33.45% | 40.09% | |
| Чистая маржа | 21.55% | 29.20% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.42 | 1.62 | |
| Текущая ликв. | 0.97 | 0.92 | |
| Быстрая ликв. | 0.83 | 0.73 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.15% | 2.06% | |
| Коэфф. выплат | 32.36% | 45.10% | |
| EPS | $1.64 | $12.16 | |
| Балансовая стоим. | $7.30 | $32.75 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 60/100 и 62/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): CSX — 61.6 (нейтральная зона), UNP — 53.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: CSX на 7.6%, UNP на 4.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CSX — 29.4 (выраженный тренд), UNP — 26.4 (выраженный тренд). По бете UNP стабильнее (0.47 vs 0.69). Значение ниже 0.8 делает UNP защитной акцией.
| Индикатор | CSX | UNP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 61.59 | 53.35 | |
| Stochastic %K | 68.46 | 31.22 | |
| CCI (20) | 140.80 | 31.99 | |
| MFI | 61.07 | 44.22 | |
| Williams %R | -31.54 | -68.78 | |
| MACD гистограмма | -0.02 | -0.26 | |
| Momentum (10) | 0.34 | -2.43 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29.37 | 26.36 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.84% | -1.08% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.23% | +0.08% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.64% | +4.57% | |
| Цена vs SMA 200 | +21.18% | +12.11% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.07 | 0.03 | |
| Volume Ratio | 87.45 | 113.66 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.69 | 0.47 | |
| ATR % | 1.89% | 2.07% | |
| Sharpe (1г) | 1.64 | 0.60 | |
| RS Rating | 79.00 | 59.00 | |
| 52w от хая | -1.69 | -3.93 | |
| BB ширина | 5.13 | 4.66 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CSX — 14,09 млрд $, UNP — 24,51 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CSX — 2,89 млрд $, UNP — 7,14 млрд $. UNP генерирует больше чистой прибыли. FCF: CSX генерирует 1,71 млрд $, UNP — 5,50 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CSX | UNP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 14,09 млрд $ | 24,51 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,89 млрд $ | 7,14 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.54 | $12.01 | |
| Операц. Cash Flow | 4,61 млрд $ | 9,29 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,71 млрд $ | 5,50 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CSX — 1.15%, UNP — 2.06%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. CSX платит дивиденды 13 лет подряд, UNP — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CSX — 32.36%, UNP — 45.10%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CSX | UNP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.15% | 2.06% | |
| Годовые дивиденды | $0.28 | $2.76 | |
| Коэфф. выплат | 32.36% | 45.10% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -17.80% | -8.44% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CSX — ноябре (+6.94%), для UNP — ноябре (+7.22%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CSX — март (-1.56%), для UNP — октябрь (-1.37%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, февраль, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CSX: +18.39% против +14.88%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — CSX Corporation или Union Pacific Corporation?
У кого выше рентабельность — CSX или UNP?
Какие дивиденды у CSX Corporation и Union Pacific Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — CSX Corporation или Union Pacific Corporation?
У кого выше маржинальность — CSX или UNP?
Какая акция лучше по технике — CSX или UNP?
Что лучше купить — CSX или UNP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией