Сравнение CSX vs NSC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E NSC оценён рынком дешевле: 28,49 против 28,97 у CSX. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Балансовая оценка: P/B NSC — 4,63, у CSX — 6,60. EV/EBITDA NSC — 16,71, у CSX — 16,59. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CSX — 24,06%, у NSC — 16,80%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. CSX удерживает чистую маржу на уровне 22,21%, опережая NSC (21,02%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CSX — 1,37, у NSC — 1,02. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CSX ниже 1 (0,82), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CSX | NSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 28,97 | 28,49 | |
| P/B | 6,60 | 4,63 | |
| P/S | 6,40 | 5,98 | |
| PEG | 4,72 | -1,36 | |
| EV/EBITDA | 16,59 | 16,71 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 24,06% | 16,80% | |
| ROA | 7,21% | 5,84% | |
| Валовая маржа | 54,88% | 53,69% | |
| Операц. маржа | 34,15% | 31,63% | |
| Чистая маржа | 22,21% | 21,02% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,37 | 1,02 | |
| Текущая ликв. | 0,82 | 0,83 | |
| Быстрая ликв. | 0,72 | 0,73 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,08% | 1,62% | |
| Коэфф. выплат | 31,15% | 45,98% | |
| EPS | $1,74 | $11,71 | |
| Балансовая стоим. | $7,59 | $72,20 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 51/100 и 51/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): CSX — 50,9 (нейтральная зона), NSC — 51,3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CSX и NSC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3,0% и +3,6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CSX — 20,3 (слабый тренд), NSC — 19,2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете NSC стабильнее (0,25 vs 0,45).
| Индикатор | CSX | NSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50,90 | 51,27 | |
| Stochastic %K | 16,75 | 17,35 | |
| CCI (20) | -53,83 | -43,40 | |
| MFI | 43,22 | 48,18 | |
| Williams %R | -83,25 | -82,65 | |
| MACD гистограмма | -0,23 | -1,29 | |
| Momentum (10) | -1,68 | -9,40 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20,28 | 19,17 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,84% | -1,04% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,38% | -0,34% | |
| Цена vs SMA 50 | +3,01% | +3,58% | |
| Цена vs SMA 200 | +20,10% | +10,27% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,02 | -0,14 | |
| Volume Ratio | 65,49 | 164,72 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,45 | 0,25 | |
| ATR % | 2,13% | 2,05% | |
| Sharpe (1г) | 1,41 | 0,81 | |
| RS Rating | 75,00 | 57,00 | |
| 52w от хая | -6,49 | -6,87 | |
| BB ширина | 7,45 | 7,12 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CSX — 14,09 млрд $, NSC — 12,18 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. NSC растёт быстрее по выручке: +0,50% год к году против -3,10% у CSX. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: CSX — 2,89 млрд $, NSC — 2,87 млрд $. NSC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CSX — 1,71 млрд $, NSC — 2,16 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CSX | NSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 14,09 млрд $ | 12,18 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -3.10% | +0.50% | |
| Чистая прибыль | 2,89 млрд $ | 2,87 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -16.70% | +9.60% | |
| EPS (TTM) | $1,54 | $12,75 | |
| Операц. Cash Flow | 4,61 млрд $ | 4,36 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,71 млрд $ | 2,16 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CSX — 1,08%, NSC — 1,62%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: CSX — 13 лет, NSC — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CSX — 31,15%, NSC — 45,98%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CSX | NSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,08% | 1,62% | |
| Годовые дивиденды | $0,42 | $4,05 | |
| Коэфф. выплат | 31,15% | 45,98% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -10,85% | -0,53% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CSX — ноябре (+6,94%), для NSC — ноябре (+6,68%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CSX — март (-1,56%), NSC — март (-1,85%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CSX: +18,80% против +15,38%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — CSX Corporation или Norfolk Southern Corporation?
У кого выше рентабельность — CSX или NSC?
Какие дивиденды у CSX Corporation и Norfolk Southern Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — CSX Corporation или Norfolk Southern Corporation?
У кого выше маржинальность — CSX или NSC?
Какая акция лучше по технике — CSX или NSC?
Что лучше купить — CSX или NSC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией