Сравнение CSX vs NSC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E NSC оценён рынком дешевле: 26.29 против 28.02 у CSX (разница составляет 6.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Балансовая оценка: P/B NSC — 4.44, у CSX — 6.29. EV/EBITDA NSC — 15.54, у CSX — 16.04. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CSX — 23.52%, у NSC — 17.43%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. NSC удерживает чистую маржу на уровне 21.91%, опережая CSX (21.55%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CSX — 1.42, у NSC — 1.08. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NSC ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CSX | NSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 28.02 | 26.29 | |
| P/B | 6.29 | 4.44 | |
| P/S | 6.03 | 5.75 | |
| PEG | -7.89 | -1.38 | |
| EV/EBITDA | 16.04 | 15.54 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 23.52% | 17.43% | |
| ROA | 6.90% | 5.92% | |
| Валовая маржа | 37.54% | 45.31% | |
| Операц. маржа | 33.45% | 32.39% | |
| Чистая маржа | 21.55% | 21.91% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.42 | 1.08 | |
| Текущая ликв. | 0.97 | 0.91 | |
| Быстрая ликв. | 0.83 | 0.91 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.15% | 1.73% | |
| Коэфф. выплат | 32.36% | 45.39% | |
| EPS | $1.64 | $11.86 | |
| Балансовая стоим. | $7.30 | $70.21 | |
Технический анализ
CSX набирает 60 из 100 по техническому скорингу, NSC — 41 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CSX — 61.6 (нейтральная зона), NSC — 51.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CSX и NSC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.6% и +3.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CSX — 29.4 (выраженный тренд), NSC — 19.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете NSC стабильнее (0.49 vs 0.69). Значение ниже 0.8 делает NSC защитной акцией.
| Индикатор | CSX | NSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 61.59 | 51.40 | |
| Stochastic %K | 68.46 | 24.59 | |
| CCI (20) | 140.80 | -35.91 | |
| MFI | 61.07 | 57.60 | |
| Williams %R | -31.54 | -75.41 | |
| MACD гистограмма | -0.02 | -0.57 | |
| Momentum (10) | 0.34 | -5.41 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29.37 | 19.55 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.84% | -0.99% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.23% | -0.21% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.64% | +3.68% | |
| Цена vs SMA 200 | +21.18% | +6.63% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.07 | -0.07 | |
| Volume Ratio | 87.45 | 115.18 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.69 | 0.49 | |
| ATR % | 1.89% | 1.85% | |
| Sharpe (1г) | 1.64 | 1.21 | |
| RS Rating | 79.00 | 71.00 | |
| 52w от хая | -1.69 | -3.57 | |
| BB ширина | 5.13 | 4.16 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CSX — 14,09 млрд $, NSC — 12,18 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CSX — 2,89 млрд $, NSC — 2,87 млрд $. NSC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CSX — 1,71 млрд $, NSC — 2,16 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CSX | NSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 14,09 млрд $ | 12,18 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,89 млрд $ | 2,87 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.54 | $12.75 | |
| Операц. Cash Flow | 4,61 млрд $ | 4,36 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,71 млрд $ | 2,16 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CSX — 1.15%, NSC — 1.73%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: CSX — 13 лет, NSC — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CSX — 32.36%, NSC — 45.39%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CSX | NSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.15% | 1.73% | |
| Годовые дивиденды | $0.28 | $2.70 | |
| Коэфф. выплат | 32.36% | 45.39% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -17.80% | -8.28% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CSX — ноябре (+6.94%), для NSC — ноябре (+6.68%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CSX — март (-1.56%), NSC — март (-1.85%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CSX: +18.39% против +15.37%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — CSX Corporation или Norfolk Southern Corporation?
У кого выше рентабельность — CSX или NSC?
Какие дивиденды у CSX Corporation и Norfolk Southern Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — CSX Corporation или Norfolk Southern Corporation?
У кого выше маржинальность — CSX или NSC?
Какая акция лучше по технике — CSX или NSC?
Что лучше купить — CSX или NSC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией