Сравнение CSL vs VMC

Тикер 1

Тикер 2

CSL25

15VMC

Carlisle Companies Incorporated (CSL) и Vulcan Materials Company (VMC) представляют одну индустрию — «Строительные материалы». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации VMC крупнее в 2.5× (34,01 млрд $ vs 13,45 млрд $). Стоимостная оценка в пользу CSL — P/E 18.51 vs 31.08 у VMC. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE CSL — 38.36%, у VMC — 13.10%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. VMC удерживает чистую маржу на уровне 13.88%, опережая CSL (14.57%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность CSL составляет 1.34%, у VMC — 0.76%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. CSL набирает 22 из 100 по техническому скорингу, VMC — 15 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. CSL побеждает по числу метрик: 25 против 15 у VMC. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Carlisle Companies Incorporated

CSLNYSE

332,36 $+3,38 $ (+1,03%)

Промышленность · Строительные материалы

Капитализация: 13,45 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

4.9

Качество

7.9

Рост

3.5

Техника

1.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

7.5

Сезонность

6.0

Vulcan Materials Company

VMCNYSE

262,08 $-1,18 $ (-0,45%)

Материалы · Строительные материалы

Капитализация: 34,01 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

4.1

Качество

6.1

Рост

7.2

Техника

1.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

7.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

CSLVMC

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E CSL оценён рынком дешевле: 18.51 против 31.08 у VMC (разница составляет 40.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) CSL оценён ниже: 2.68 против 4.24. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B VMC — 4.11, у CSL — 8.12. EV/EBITDA CSL — 12.70, у VMC — 14.90. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CSL (38.36% vs 13.10%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа VMC — 13.88%, у CSL — 14.57%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CSL — 1.74, у VMC — 0.60. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CSLVMC

Показатель	CSL	VMC
Мультипликаторы оценки
P/E	18.51	31.08
P/B	8.12	4.11
P/S	2.68	4.24
PEG	-0.50	1.62
EV/EBITDA	12.70	14.90
Рентабельность
ROE	38.36%	13.10%
ROA	12.11%	6.70%
Валовая маржа	35.57%	27.61%
Операц. маржа	20.10%	20.62%
Чистая маржа	14.57%	13.88%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.74	0.60
Текущая ликв.	3.38	2.59
Быстрая ликв.	2.58	1.89
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.34%	0.76%
Коэфф. выплат	25.04%	23.42%
EPS	$17.77	$8.47
Балансовая стоим.	$40.52	$64.24

Технический анализ

Техническая картина в пользу CSL: скоринг 22/100 vs 15/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CSL — 41.2, VMC — 33.4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CSL на -3.8%, VMC на -5.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: CSL — 19.4 (нет тренда), VMC — 24.8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VMC — 0.94, CSL — 1.22. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CSL составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CSLVMC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CSL	VMC
Осцилляторы
RSI (14)	41.23	33.37
Stochastic %K	18.80	21.38
CCI (20)	-130.50	-145.15
MFI	44.69	25.54
Williams %R	-81.20	-78.62
MACD гистограмма	-3.27	-3.40
Momentum (10)	-28.10	-32.46
Тренд
ADX	19.40	24.82
Цена vs EMA 9	-1.66%	-3.04%
Цена vs EMA 20	-3.61%	-5.56%
Цена vs SMA 50	-3.80%	-5.88%
Цена vs SMA 200	-4.86%	-9.54%
Объём
CMF	-0.11	-0.25
Volume Ratio	99.81	107.86
Волатильность и статистика
Beta	1.22	0.94
ATR %	3.67%	2.86%
Sharpe (1г)	-0.40	-0.17
RS Rating	23.00	35.00
52w от хая	-23.76	-18.89
BB ширина	14.67	17.02

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CSL генерирует 5,02 млрд $, VMC — 7,93 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CSL — 740,70 млн $, VMC — 1,08 млрд $. VMC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CSL — 970,60 млн $, VMC — 1,14 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CSL	VMC
Выручка	5,02 млрд $	7,93 млрд $
Чистая прибыль	740,70 млн $	1,08 млрд $
EPS (TTM)	$17.27	$8.15
Операц. Cash Flow	1,10 млрд $	1,81 млрд $
Free Cash Flow	970,60 млн $	1,14 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CSL платит 1.34%, VMC — 0.76%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: CSL — 13 лет, VMC — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CSL — 25.04%, VMC — 23.42%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CSL	VMC
Див. доходность	1.34%	0.76%
Годовые дивиденды	$2.20	$1.04
Коэфф. выплат	25.04%	23.42%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	0.65%	-6.81%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CSL показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.85%), VMC — в ноябре (+3.51%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CSL — сентябрь (-2.12%), VMC — март (-2.19%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CSL: +16.36% против +12.87%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CSL

+0.0

+1.6

-0.1

+4.6

+0.5

+0.9

+4.8

+2.6

-2.1

-1.6

+5.8

-0.5

VMC

+1.2

-0.4

-2.2

+2.5

+2.8

+1.0

+2.5

+0.1

+0.3

+1.5

+3.5

+0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Carlisle Companies Incorporated или Vulcan Materials Company?

Мультипликатор P/E у Carlisle Companies Incorporated ниже (18.51 vs 31.08), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CSL или VMC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CSL — 38.36%, VMC — 13.10%. Преимущество у CSL.

Какие дивиденды у Carlisle Companies Incorporated и Vulcan Materials Company?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CSL — 1.34%, VMC — 0.76%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Carlisle Companies Incorporated или Vulcan Materials Company?

Выручка CSL за TTM — 5,02 млрд $, VMC — 7,93 млрд $. VMC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CSL или VMC?

Чистая маржа CSL — 14.57%, VMC — 13.88%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — CSL или VMC?

Технический скоринг: CSL — 22/100, VMC — 15/100. CSL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CSL или VMC?

Однозначного ответа нет. Счёт 25:15 в пользу CSL по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией