Сравнение CSL vs VALE

Тикер 1

Тикер 2

CSL12

29VALE

Carlisle Companies Incorporated (CSL) и Vale S.A. (VALE) представляют одну индустрию — «Строительные материалы». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации VALE крупнее в 5.2× (70,24 млрд $ vs 13,45 млрд $). Если ориентироваться на P/E, CSL выглядит привлекательнее: 18.51 против 24.17. Премия к оценке VALE может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE CSL — 38.36%, у VALE — 7.68%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. CSL удерживает чистую маржу на уровне 14.57%, опережая VALE (7.33%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность VALE составляет 6.68%, у CSL — 1.34%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. VALE набирает 42 из 100 по техническому скорингу, CSL — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 29:12 — убедительное преимущество VALE. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Carlisle Companies Incorporated

CSLNYSE

332,36 $+3,38 $ (+1,03%)

Промышленность · Строительные материалы

Капитализация: 13,45 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

4.9

Качество

7.9

Рост

3.5

Техника

1.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

7.5

Сезонность

6.0

Vale S.A.

VALENYSE

16,47 $+0,12 $ (+0,70%)

Материалы · Строительные материалы

Капитализация: 70,24 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

7.2

Качество

5.0

Рост

4.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

CSLVALE

Фундаментальный анализ

CSL торгуется с P/E 18.51, тогда как VALE — с P/E 24.17. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) VALE оценён ниже: 1.77 против 2.68. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B VALE — 1.89, у CSL — 8.12. EV/EBITDA VALE — 6.17, у CSL — 12.70. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CSL (38.36% vs 7.68%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CSL — 14.57%, у VALE — 7.33%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CSL — 1.74, у VALE — 0.51. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CSLVALE

Показатель	CSL	VALE
Мультипликаторы оценки
P/E	18.51	24.17
P/B	8.12	1.89
P/S	2.68	1.77
PEG	-0.50	-0.48
EV/EBITDA	12.70	6.17
Рентабельность
ROE	38.36%	7.68%
ROA	12.11%	3.27%
Валовая маржа	35.57%	34.48%
Операц. маржа	20.10%	26.25%
Чистая маржа	14.57%	7.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.74	0.51
Текущая ликв.	3.38	1.24
Быстрая ликв.	2.58	0.79
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.34%	6.68%
Коэфф. выплат	25.04%	151.21%
EPS	$17.77	$0.68
Балансовая стоим.	$40.52	$8.90

Технический анализ

Техническая картина в пользу VALE: скоринг 42/100 vs 22/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CSL — 41.2, VALE — 47.9. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: VALE выше на 0.9%, CSL — ниже на -3.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. VALE выше SMA 200 (+20.7%), CSL — ниже (-4.9%). Долгосрочный тренд в пользу VALE. ADX: CSL — 19.4 (нет тренда), VALE — 15.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VALE — 1.19, CSL — 1.22. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CSL составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CSLVALE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CSL	VALE
Осцилляторы
RSI (14)	41.23	47.93
Stochastic %K	18.80	37.37
CCI (20)	-130.50	-46.01
MFI	44.69	48.77
Williams %R	-81.20	-62.63
MACD гистограмма	-3.27	-0.07
Momentum (10)	-28.10	-0.14
Тренд
ADX	19.40	15.75
Цена vs EMA 9	-1.66%	-0.40%
Цена vs EMA 20	-3.61%	-0.95%
Цена vs SMA 50	-3.80%	+0.89%
Цена vs SMA 200	-4.86%	+20.74%
Объём
CMF	-0.11	-0.07
Volume Ratio	99.81	76.02
Волатильность и статистика
Beta	1.22	1.19
ATR %	3.67%	2.92%
Sharpe (1г)	-0.40	1.63
RS Rating	23.00	84.00
52w от хая	-23.76	-8.86
BB ширина	14.67	10.59

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CSL генерирует 5,02 млрд $, VALE — 38,23 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CSL — 740,70 млн $, VALE — 2,47 млрд $. VALE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CSL — 970,60 млн $, VALE — 3,06 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CSL	VALE
Выручка	5,02 млрд $	38,23 млрд $
Чистая прибыль	740,70 млн $	2,47 млрд $
EPS (TTM)	$17.27	$0.58
Операц. Cash Flow	1,10 млрд $	9,04 млрд $
Free Cash Flow	970,60 млн $	3,06 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CSL платит 1.34%, VALE — 6.68%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: CSL — 13 лет, VALE — 23 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: CSL — +0.65%, VALE — +26.61%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CSL — 25.04%, VALE — 151.21%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	CSL	VALE
Див. доходность	1.34%	6.68%
Годовые дивиденды	$2.20	$1.39
Коэфф. выплат	25.04%	151.21%
Лет выплат	13.00%	23.00%
CAGR дивидендов (5л)	0.65%	26.61%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CSL показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.85%), VALE — в ноябре (+7.16%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CSL — сентябрь (-2.12%), VALE — август (-3.08%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VALE: +16.63% против +16.36%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CSL

+0.0

+1.6

-0.1

+4.6

+0.5

+0.9

+4.8

+2.6

-2.1

-1.6

+5.8

-0.5

VALE

+1.4

+1.6

-1.2

+0.8

-0.6

+2.1

+3.8

-3.1

+0.9

+1.0

+7.2

+2.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Carlisle Companies Incorporated или Vale S.A.?

Мультипликатор P/E у Carlisle Companies Incorporated ниже (18.51 vs 24.17), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CSL или VALE?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CSL — 38.36%, VALE — 7.68%. Преимущество у CSL.

Какие дивиденды у Carlisle Companies Incorporated и Vale S.A.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CSL — 1.34%, VALE — 6.68%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Carlisle Companies Incorporated или Vale S.A.?

Выручка CSL за TTM — 5,02 млрд $, VALE — 38,23 млрд $. VALE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CSL или VALE?

Чистая маржа CSL — 14.57%, VALE — 7.33%. CSL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CSL или VALE?

Технический скоринг: CSL — 22/100, VALE — 42/100. VALE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CSL или VALE?

Однозначного ответа нет. Счёт 12:29 в пользу VALE по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией