Сравнение CSL vs MLM

Тикер 1

Тикер 2

CSL23

17MLM

Carlisle Companies Incorporated (CSL) и Martin Marietta Materials, Inc. (MLM) представляют одну индустрию — «Строительные материалы». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации MLM крупнее в 2.4× (32,30 млрд $ vs 13,45 млрд $). Стоимостная оценка в пользу MLM — P/E 12.90 vs 18.51 у CSL. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует CSL (38.36% vs 25.07%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MLM — 38.67%, у CSL — 14.57%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность CSL составляет 1.34%, у MLM — 0.61%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 22/100 и 27/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. В общем зачёте CSL уверенно лидирует со счётом 23:17. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Carlisle Companies Incorporated

CSLNYSE

332,36 $+3,38 $ (+1,03%)

Промышленность · Строительные материалы

Капитализация: 13,45 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

4.9

Качество

7.9

Рост

3.5

Техника

1.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

7.5

Сезонность

6.0

Martin Marietta Materials, Inc.

MLMNYSE

537,97 $-4,01 $ (-0,74%)

Материалы · Строительные материалы

Капитализация: 32,30 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

6.6

Качество

6.5

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

6.2

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

CSLMLM

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MLM оценён рынком дешевле: 12.90 против 18.51 у CSL (разница составляет 30.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) CSL оценён ниже: 2.68 против 4.97. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MLM — 2.89, у CSL — 8.12. EV/EBITDA CSL — 12.70, у MLM — 17.86. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CSL — 38.36%, у MLM — 25.07%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MLM удерживает чистую маржу на уровне 38.67%, опережая CSL (14.57%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CSL — 1.74, у MLM — 0.50. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CSLMLM

Показатель	CSL	MLM
Мультипликаторы оценки
P/E	18.51	12.90
P/B	8.12	2.89
P/S	2.68	4.97
PEG	-0.50	0.09
EV/EBITDA	12.70	17.86
Рентабельность
ROE	38.36%	25.07%
ROA	12.11%	12.36%
Валовая маржа	35.57%	29.56%
Операц. маржа	20.10%	22.74%
Чистая маржа	14.57%	38.67%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.74	0.50
Текущая ликв.	3.38	2.19
Быстрая ликв.	2.58	1.02
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.34%	0.61%
Коэфф. выплат	25.04%	7.85%
EPS	$17.77	$42.02
Балансовая стоим.	$40.52	$187.35

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 22/100 и 27/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: CSL — 41.2, MLM — 29.0. CSL в зоне нейтральная зона, а MLM — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: CSL на -3.8%, MLM на -8.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: CSL — 19.4 (нет тренда), MLM — 31.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MLM — 0.98, CSL — 1.22. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CSL составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CSLMLM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CSL	MLM
Осцилляторы
RSI (14)	41.23	28.97
Stochastic %K	18.80	16.63
CCI (20)	-130.50	-167.79
MFI	44.69	30.95
Williams %R	-81.20	-83.37
MACD гистограмма	-3.27	-6.83
Momentum (10)	-28.10	-73.50
Тренд
ADX	19.40	31.36
Цена vs EMA 9	-1.66%	-3.84%
Цена vs EMA 20	-3.61%	-6.86%
Цена vs SMA 50	-3.80%	-8.93%
Цена vs SMA 200	-4.86%	-12.63%
Объём
CMF	-0.11	-0.21
Volume Ratio	99.81	134.73
Волатильность и статистика
Beta	1.22	0.98
ATR %	3.67%	2.91%
Sharpe (1г)	-0.40	-0.17
RS Rating	23.00	40.00
52w от хая	-23.76	-23.77
BB ширина	14.67	17.77

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CSL генерирует 5,02 млрд $, MLM — 6,54 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CSL — 740,70 млн $, MLM — 1,14 млрд $. MLM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CSL — 970,60 млн $, MLM — 978 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CSL	MLM
Выручка	5,02 млрд $	6,54 млрд $
Чистая прибыль	740,70 млн $	1,14 млрд $
EPS (TTM)	$17.27	$18.85
Операц. Cash Flow	1,10 млрд $	1,78 млрд $
Free Cash Flow	970,60 млн $	978 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CSL платит 1.34%, MLM — 0.61%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: CSL — 13 лет, MLM — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CSL — 25.04%, MLM — 7.85%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CSL	MLM
Див. доходность	1.34%	0.61%
Годовые дивиденды	$2.20	$1.66
Коэфф. выплат	25.04%	7.85%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	0.65%	-6.79%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CSL показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.85%), MLM — в ноябре (+4.12%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CSL — сентябрь (-2.12%), MLM — сентябрь (-1.59%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CSL: +16.36% против +15.66%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CSL

+0.0

+1.6

-0.1

+4.6

+0.5

+0.9

+4.8

+2.6

-2.1

-1.6

+5.8

-0.5

MLM

+0.6

+0.1

-1.0

+2.1

+3.1

+0.8

+4.0

-0.7

-1.6

+3.9

+4.1

+0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Carlisle Companies Incorporated или Martin Marietta Materials, Inc.?

Мультипликатор P/E у Martin Marietta Materials, Inc. ниже (12.90 vs 18.51), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CSL или MLM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CSL — 38.36%, MLM — 25.07%. Преимущество у CSL.

Какие дивиденды у Carlisle Companies Incorporated и Martin Marietta Materials, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CSL — 1.34%, MLM — 0.61%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Carlisle Companies Incorporated или Martin Marietta Materials, Inc.?

Выручка CSL за TTM — 5,02 млрд $, MLM — 6,54 млрд $. MLM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CSL или MLM?

Чистая маржа CSL — 14.57%, MLM — 38.67%. MLM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CSL или MLM?

Технический скоринг: CSL — 22/100, MLM — 27/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CSL или MLM?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:17 в пользу CSL по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией