Сравнение CSL vs EME

Тикер 1

Тикер 2

CSL19

20EME

CSL против EME — два эмитента индустрии «Строительные материалы», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации EME крупнее в 2.8× (37,82 млрд $ vs 13,45 млрд $). Стоимостная оценка в пользу CSL — P/E 18.51 vs 28.79 у EME. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. EME демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 38.34% против 38.36% у CSL. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CSL — 14.57%, EME — 7.52%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная доходность CSL составляет 1.34%, у EME — 0.15%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. EME набирает 57 из 100 по техническому скорингу, CSL — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 19:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Carlisle Companies Incorporated

CSLNYSE

332,36 $+3,38 $ (+1,03%)

Промышленность · Строительные материалы

Капитализация: 13,45 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

4.9

Качество

7.9

Рост

3.5

Техника

1.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

7.5

Сезонность

6.0

EMCOR Group, Inc.

EMENYSE

849,20 $-3,95 $ (-0,46%)

Промышленность · Строительные материалы

Капитализация: 37,82 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

3.9

Качество

8.9

Рост

9.0

Техника

7.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

CSLEME

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E CSL оценён рынком дешевле: 18.51 против 28.79 у EME (разница составляет 35.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) EME оценён ниже: 2.14 против 2.68. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA CSL оценён ниже: 12.70 vs 18.49. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала EME составляет 38.34%, что превышает показатель CSL (38.36%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CSL впереди: 14.57% против 7.52% у EME. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CSL — 1.74, EME — 0.13. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CSLEME

Показатель	CSL	EME
Мультипликаторы оценки
P/E	18.51	28.79
P/B	8.12	9.94
P/S	2.68	2.14
PEG	-0.50	0.93
EV/EBITDA	12.70	18.49
Рентабельность
ROE	38.36%	38.34%
ROA	12.11%	14.04%
Валовая маржа	35.57%	19.54%
Операц. маржа	20.10%	9.89%
Чистая маржа	14.57%	7.52%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.74	0.13
Текущая ликв.	3.38	1.26
Быстрая ликв.	2.58	1.23
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.34%	0.15%
Коэфф. выплат	25.04%	3.85%
EPS	$17.77	$29.63
Балансовая стоим.	$40.52	$85.85

Технический анализ

Техническая картина в пользу EME: скоринг 57/100 vs 22/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CSL — 41.2, EME — 45.0. Обе акции находятся в одной зоне. EME торгуется выше SMA 50 (4.3%), тогда как CSL ниже этой средней (-3.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. EME выше SMA 200 (+21.2%), CSL — ниже (-4.9%). Долгосрочный тренд в пользу EME. Сила тренда по ADX: CSL — 19.4 (нет тренда), EME — 22.5 (слабый тренд). Волатильность: бета CSL — 1.22, EME — 1.66. EME значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) CSL составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CSLEME

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CSL	EME
Осцилляторы
RSI (14)	41.23	45.00
Stochastic %K	18.80	12.57
CCI (20)	-130.50	-97.57
MFI	44.69	49.95
Williams %R	-81.20	-87.43
MACD гистограмма	-3.27	-12.25
Momentum (10)	-28.10	-90.60
Тренд
ADX	19.40	22.46
Цена vs EMA 9	-1.66%	-4.08%
Цена vs EMA 20	-3.61%	-3.47%
Цена vs SMA 50	-3.80%	+4.26%
Цена vs SMA 200	-4.86%	+21.23%
Объём
CMF	-0.11	0.15
Volume Ratio	99.81	73.14
Волатильность и статистика
Beta	1.22	1.66
ATR %	3.67%	3.58%
Sharpe (1г)	-0.40	1.62
RS Rating	23.00	88.00
52w от хая	-23.76	-10.38
BB ширина	14.67	14.01

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CSL генерирует 5,02 млрд $, EME — 16,99 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CSL — 740,70 млн $, EME — 1,27 млрд $. EME генерирует больше чистой прибыли. FCF: CSL генерирует 970,60 млн $, EME — 1,19 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CSL	EME
Выручка	5,02 млрд $	16,99 млрд $
Чистая прибыль	740,70 млн $	1,27 млрд $
EPS (TTM)	$17.27	$28.19
Операц. Cash Flow	1,10 млрд $	1,30 млрд $
Free Cash Flow	970,60 млн $	1,19 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CSL платит 1.34%, EME — 0.15%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. CSL платит дивиденды 13 лет подряд, EME — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): CSL — +0.65%, EME — +9.00%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CSL — 25.04%, EME — 3.85%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CSL	EME
Див. доходность	1.34%	0.15%
Годовые дивиденды	$2.20	$0.80
Коэфф. выплат	25.04%	3.85%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	0.65%	9.00%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CSL показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.85%), EME — в июле (+7.04%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CSL — сентябрь (-2.12%), для EME — декабрь (-1.65%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, апрель, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у EME: +32.40% против +16.36%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CSL

+0.0

+1.6

-0.1

+4.6

+0.5

+0.9

+4.8

+2.6

-2.1

-1.6

+5.8

-0.5

EME

+1.1

+2.6

-0.4

+4.9

+2.7

+3.3

+7.0

+3.0

+0.6

+4.3

+4.9

-1.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Carlisle Companies Incorporated или EMCOR Group, Inc.?

Мультипликатор P/E у Carlisle Companies Incorporated ниже (18.51 vs 28.79), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CSL или EME?

ROE CSL — 38.36%, EME — 38.34%. Показатели сопоставимы.

Какие дивиденды у Carlisle Companies Incorporated и EMCOR Group, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CSL — 1.34%, EME — 0.15%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Carlisle Companies Incorporated или EMCOR Group, Inc.?

По объёму выручки: CSL — 5,02 млрд $, EME — 16,99 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CSL или EME?

Чистая маржа CSL — 14.57%, EME — 7.52%. CSL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CSL или EME?

Технический скоринг: CSL — 22/100, EME — 57/100. EME имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CSL или EME?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик CSL выигрывает 19, EME — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией