Сравнение CSCO vs ZBRA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ZBRA с P/E 35,22 (у CSCO — 40,21). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) ZBRA дешевле: 3,07 против 7,88. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) ZBRA дешевле: 5,52 против 9,83. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ZBRA оценён ниже: 17,98 vs 27,83. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала CSCO составляет 25,14%, что превышает показатель ZBRA (15,14%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CSCO впереди: 19,69% против 9,22% у ZBRA. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CSCO — 0,64, ZBRA — 0,85. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ZBRA ниже 1 (0,52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CSCO | ZBRA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 40,21 | 35,22 | |
| P/B | 9,83 | 5,52 | |
| P/S | 7,88 | 3,07 | |
| PEG | 1,77 | 125,14 | |
| EV/EBITDA | 27,83 | 17,98 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 25,14% | 15,14% | |
| ROA | 9,52% | 6,24% | |
| Валовая маржа | 64,33% | 48,90% | |
| Операц. маржа | 23,36% | 16,09% | |
| Чистая маржа | 19,69% | 9,22% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,64 | 0,85 | |
| Текущая ликв. | 0,92 | 0,52 | |
| Быстрая ликв. | 0,81 | 0,33 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,37% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 53,80% | 0,00% | |
| EPS | $3,02 | $10,70 | |
| Балансовая стоим. | $12,36 | $68,21 | |
Технический анализ
CSCO набирает 81 из 100 по техническому скорингу, ZBRA — 73 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CSCO — 61,0 (нейтральная зона), ZBRA — 83,7 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: CSCO на 3,0%, ZBRA на 42,2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CSCO — 15,9 (нет тренда), ZBRA — 31,5 (выраженный тренд). По бете CSCO стабильнее (1,03 vs 1,93). Дневная волатильность (ATR%) ZBRA составляет 4,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CSCO | ZBRA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 61,00 | 83,70 | |
| Stochastic %K | 79,07 | 94,50 | |
| CCI (20) | 134,95 | 180,43 | |
| MFI | 68,90 | 84,44 | |
| Williams %R | -20,93 | -5,50 | |
| MACD гистограмма | 1,01 | 11,02 | |
| Momentum (10) | 7,26 | 116,57 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15,94 | 31,50 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,45% | +12,90% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,94% | +23,86% | |
| Цена vs SMA 50 | +3,01% | +42,24% | |
| Цена vs SMA 200 | +33,78% | +51,35% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,14 | 0,17 | |
| Volume Ratio | 79,37 | 84,88 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,03 | 1,93 | |
| ATR % | 3,26% | 4,09% | |
| Sharpe (1г) | 1,70 | 0,35 | |
| RS Rating | 87,00 | 47,00 | |
| 52w от хая | -6,85 | -1,86 | |
| BB ширина | 13,07 | 56,91 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CSCO — 56,65 млрд $, ZBRA — 5,40 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ZBRA растёт быстрее по выручке: +8,30% год к году против +5,30% у CSCO. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: CSCO — 10,18 млрд $, ZBRA — 419 млн $. CSCO генерирует больше чистой прибыли. FCF: CSCO генерирует 13,29 млрд $, ZBRA — 831 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CSCO | ZBRA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 56,65 млрд $ | 5,40 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.30% | +8.30% | |
| Чистая прибыль | 10,18 млрд $ | 419 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -1.40% | -20.60% | |
| EPS (TTM) | $2,56 | $8,24 | |
| Операц. Cash Flow | 14,19 млрд $ | 917 млн $ | |
| Free Cash Flow | 13,29 млрд $ | 831 млн $ |
Дивиденды
CSCO выплачивает дивиденды с доходностью 1,37% годовых, тогда как ZBRA дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. CSCO выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ZBRA не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CSCO | ZBRA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,37% | — | |
| Годовые дивиденды | $1,25 | — | |
| Коэфф. выплат | 53,80% | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -3,19% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CSCO — мае (+3,84%), для ZBRA — ноябре (+9,75%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CSCO — сентябрь (-1,29%), для ZBRA — сентябрь (-3,21%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, май, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZBRA: +25,13% против +16,50%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cisco Systems, Inc. или Zebra Technologies Corporation?
У кого выше рентабельность — CSCO или ZBRA?
Какие дивиденды у Cisco Systems, Inc. и Zebra Technologies Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Cisco Systems, Inc. или Zebra Technologies Corporation?
У кого выше маржинальность — CSCO или ZBRA?
Какая акция лучше по технике — CSCO или ZBRA?
Что лучше купить — CSCO или ZBRA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией