Сравнение CSCO vs ZBRA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ZBRA с P/E 29.33 (у CSCO — 37.81). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) ZBRA дешевле: 2.08 против 7.44. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) ZBRA дешевле: 3.53 против 9.25. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ZBRA оценён ниже: 13.98 vs 27.29. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала CSCO составляет 25.14%, что превышает показатель ZBRA (11.59%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CSCO впереди: 19.69% против 7.49% у ZBRA. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CSCO — 0.64, ZBRA — 0.81. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CSCO ниже 1 (0.92), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CSCO | ZBRA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 37.81 | 29.33 | |
| P/B | 9.25 | 3.53 | |
| P/S | 7.44 | 2.08 | |
| PEG | 1.66 | -1.31 | |
| EV/EBITDA | 27.29 | 13.98 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 25.14% | 11.59% | |
| ROA | 9.52% | 5.02% | |
| Валовая маржа | 64.33% | 47.47% | |
| Операц. маржа | 23.36% | 14.38% | |
| Чистая маржа | 19.69% | 7.49% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.64 | 0.81 | |
| Текущая ликв. | 0.92 | 0.96 | |
| Быстрая ликв. | 0.81 | 0.57 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.44% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 53.80% | 0.00% | |
| EPS | $3.02 | $8.30 | |
| Балансовая стоим. | $12.36 | $68.90 | |
Технический анализ
CSCO набирает 75 из 100 по техническому скорингу, ZBRA — 65 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CSCO — 76.8 (зона перекупленности), ZBRA — 56.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: CSCO на 29.6%, ZBRA на 9.5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. CSCO выше SMA 200 (+47.8%), ZBRA — ниже (-7.1%). Долгосрочный тренд в пользу CSCO. Сила тренда по ADX: CSCO — 43.0 (выраженный тренд), ZBRA — 18.3 (нет тренда). CSCO имеет чётко выраженный тренд, в отличие от ZBRA. По бете CSCO стабильнее (0.95 vs 1.74). Дневная волатильность (ATR%) ZBRA составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CSCO | ZBRA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 76.83 | 56.10 | |
| Stochastic %K | 82.25 | 57.48 | |
| CCI (20) | 118.40 | 54.07 | |
| MFI | 78.63 | 61.31 | |
| Williams %R | -17.75 | -42.52 | |
| MACD гистограмма | 1.99 | 1.81 | |
| Momentum (10) | 22.71 | 13.71 | |
| Тренд | |||
| ADX | 43.03 | 18.30 | |
| Цена vs EMA 9 | +4.32% | -0.70% | |
| Цена vs EMA 20 | +12.47% | +2.41% | |
| Цена vs SMA 50 | +29.61% | +9.48% | |
| Цена vs SMA 200 | +47.80% | -7.10% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.15 | -0.11 | |
| Volume Ratio | 96.69 | 110.93 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.95 | 1.74 | |
| ATR % | 3.11% | 4.39% | |
| Sharpe (1г) | 2.01 | -0.47 | |
| RS Rating | 88.00 | 23.00 | |
| 52w от хая | -4.22 | -30.96 | |
| BB ширина | 44.23 | 23.75 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CSCO — 56,65 млрд $, ZBRA — 5,40 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CSCO — 10,18 млрд $, ZBRA — 419 млн $. CSCO генерирует больше чистой прибыли. FCF: CSCO генерирует 13,29 млрд $, ZBRA — 831 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CSCO | ZBRA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 56,65 млрд $ | 5,40 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 10,18 млрд $ | 419 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.56 | $8.24 | |
| Операц. Cash Flow | 14,19 млрд $ | 917 млн $ | |
| Free Cash Flow | 13,29 млрд $ | 831 млн $ |
Дивиденды
CSCO выплачивает дивиденды с доходностью 1.44% годовых, тогда как ZBRA дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. CSCO выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ZBRA не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CSCO | ZBRA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.44% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.25 | — | |
| Коэфф. выплат | 53.80% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -3.19% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CSCO — ноябре (+3.64%), для ZBRA — ноябре (+9.75%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CSCO — сентябрь (-1.29%), для ZBRA — сентябрь (-3.21%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, июнь, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZBRA: +23.88% против +14.43%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cisco Systems, Inc. или Zebra Technologies Corporation?
У кого выше рентабельность — CSCO или ZBRA?
Какие дивиденды у Cisco Systems, Inc. и Zebra Technologies Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Cisco Systems, Inc. или Zebra Technologies Corporation?
У кого выше маржинальность — CSCO или ZBRA?
Какая акция лучше по технике — CSCO или ZBRA?
Что лучше купить — CSCO или ZBRA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией