Сравнение CSCO vs VSAT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность VSAT (P/E -28.91) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. CSCO показывает P/E 37.81. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) VSAT дешевле: 2.21 против 7.44. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B VSAT — 2.15, у CSCO — 9.25. EV/EBITDA VSAT — 9.92, у CSCO — 27.29. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VSAT отрицательный (-7.45%), что говорит об убыточности. CSCO генерирует прибыль с ROE 25.14%. По этому критерию преимущество однозначно. VSAT убыточен — чистая маржа -7.34%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CSCO — 0.64, у VSAT — 1.58. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CSCO ниже 1 (0.92), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CSCO | VSAT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 37.81 | -28.91 | |
| P/B | 9.25 | 2.15 | |
| P/S | 7.44 | 2.21 | |
| PEG | 1.66 | 34.76 | |
| EV/EBITDA | 27.29 | 9.92 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 25.14% | -7.45% | |
| ROA | 9.52% | -2.27% | |
| Валовая маржа | 64.33% | 31.92% | |
| Операц. маржа | 23.36% | -0.98% | |
| Чистая маржа | 19.69% | -7.34% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.64 | 1.58 | |
| Текущая ликв. | 0.92 | 2.13 | |
| Быстрая ликв. | 0.81 | 1.90 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.44% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 53.80% | 0.00% | |
| EPS | $3.02 | $-2.60 | |
| Балансовая стоим. | $12.36 | $35.56 | |
Технический анализ
VSAT набирает 85 из 100 по техническому скорингу, CSCO — 75 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CSCO — 76.8 (зона перекупленности), VSAT — 66.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CSCO и VSAT находятся выше 50-дневной скользящей средней (+29.6% и +29.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CSCO — 43.0 (выраженный тренд), VSAT — 36.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CSCO стабильнее (0.95 vs 3.11). Дневная волатильность (ATR%) VSAT составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CSCO | VSAT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 76.83 | 66.59 | |
| Stochastic %K | 82.25 | 96.54 | |
| CCI (20) | 118.40 | 118.57 | |
| MFI | 78.63 | 74.32 | |
| Williams %R | -17.75 | -3.46 | |
| MACD гистограмма | 1.99 | 0.12 | |
| Momentum (10) | 22.71 | 7.97 | |
| Тренд | |||
| ADX | 43.03 | 36.01 | |
| Цена vs EMA 9 | +4.32% | +5.78% | |
| Цена vs EMA 20 | +12.47% | +11.21% | |
| Цена vs SMA 50 | +29.61% | +29.07% | |
| Цена vs SMA 200 | +47.80% | +80.03% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.15 | 0.30 | |
| Volume Ratio | 96.69 | 201.86 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.95 | 3.11 | |
| ATR % | 3.11% | 5.10% | |
| Sharpe (1г) | 2.01 | 2.76 | |
| RS Rating | 88.00 | 99.00 | |
| 52w от хая | -4.22 | -0.59 | |
| BB ширина | 44.23 | 30.12 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CSCO — 56,65 млрд $, VSAT — 4,52 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: CSCO зарабатывает 10,18 млрд $, а VSAT фиксирует убыток (-574,96 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль.
| Показатель | CSCO | VSAT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 56,65 млрд $ | 4,52 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 10,18 млрд $ | -574,96 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.56 | — | — |
| Операц. Cash Flow | 14,19 млрд $ | 908,19 млн $ | |
| Free Cash Flow | 13,29 млрд $ | — | — |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: CSCO обеспечивает 1.44% годовой доходности, VSAT реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CSCO выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как VSAT не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CSCO | VSAT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.44% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.25 | — | |
| Коэфф. выплат | 53.80% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -3.19% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CSCO — ноябре (+3.64%), для VSAT — августе (+8.75%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CSCO — сентябрь (-1.29%), VSAT — сентябрь (-8.91%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, май, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VSAT: +15.30% против +14.43%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cisco Systems, Inc. или Viasat, Inc.?
У кого выше рентабельность — CSCO или VSAT?
Какие дивиденды у Cisco Systems, Inc. и Viasat, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Cisco Systems, Inc. или Viasat, Inc.?
Какая акция лучше по технике — CSCO или VSAT?
Что лучше купить — CSCO или VSAT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией