Сравнение CSCO vs SATS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность SATS (P/E -1.76) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. CSCO показывает P/E 37.81. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) SATS дешевле: 2.76 против 7.44. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) SATS дешевле: 7.28 против 9.25. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. SATS работает в убыток — ROE -244.36%, тогда как CSCO показывает рентабельность 25.14%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SATS (-157.17%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. SATS несёт высокую долговую нагрузку — D/E 5.20, тогда как CSCO практически без долга (D/E 0.64). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности SATS ниже 1 (0.30), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CSCO | SATS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 37.81 | -1.76 | |
| P/B | 9.25 | 7.28 | |
| P/S | 7.44 | 2.76 | |
| PEG | 1.66 | 0.00 | |
| EV/EBITDA | 27.29 | -4.07 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 25.14% | -244.36% | |
| ROA | 9.52% | -56.23% | |
| Валовая маржа | 64.33% | 39.12% | |
| Операц. маржа | 23.36% | -116.48% | |
| Чистая маржа | 19.69% | -157.17% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.64 | 5.20 | |
| Текущая ликв. | 0.92 | 0.30 | |
| Быстрая ликв. | 0.81 | 0.27 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.44% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 53.80% | 0.00% | |
| EPS | $3.02 | $-80.50 | |
| Балансовая стоим. | $12.36 | $19.64 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 75/100 и 78/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): CSCO — 76.8 (зона перекупленности), SATS — 68.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: CSCO на 29.6%, SATS на 15.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CSCO — 43.0 (выраженный тренд), SATS — 21.4 (слабый тренд). По бете CSCO стабильнее (0.95 vs 1.73). Дневная волатильность (ATR%) SATS составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CSCO | SATS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 76.83 | 67.99 | |
| Stochastic %K | 82.25 | 82.24 | |
| CCI (20) | 118.40 | 134.51 | |
| MFI | 78.63 | 79.59 | |
| Williams %R | -17.75 | -17.76 | |
| MACD гистограмма | 1.99 | 1.44 | |
| Momentum (10) | 22.71 | 16.05 | |
| Тренд | |||
| ADX | 43.03 | 21.39 | |
| Цена vs EMA 9 | +4.32% | +5.48% | |
| Цена vs EMA 20 | +12.47% | +9.07% | |
| Цена vs SMA 50 | +29.61% | +15.73% | |
| Цена vs SMA 200 | +47.80% | +50.52% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.15 | 0.02 | |
| Volume Ratio | 96.69 | 113.13 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.95 | 1.73 | |
| ATR % | 3.11% | 4.79% | |
| Sharpe (1г) | 2.01 | 2.13 | |
| RS Rating | 88.00 | 99.00 | |
| 52w от хая | -4.22 | -3.70 | |
| BB ширина | 44.23 | 22.47 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CSCO — 56,65 млрд $, SATS — 15 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. SATS убыточен (чистая прибыль -23,28 млрд $), тогда как CSCO генерирует прибыль (10,18 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: CSCO генерирует 13,29 млрд $, SATS — -1,07 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CSCO | SATS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 56,65 млрд $ | 15 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 10,18 млрд $ | -23,28 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $2.56 | $-50.41 | |
| Операц. Cash Flow | 14,19 млрд $ | -99,37 млн $ | |
| Free Cash Flow | 13,29 млрд $ | -1,07 млрд $ |
Дивиденды
CSCO выплачивает дивиденды с доходностью 1.44% годовых, тогда как SATS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. CSCO выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как SATS не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CSCO | SATS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.44% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.25 | — | |
| Коэфф. выплат | 53.80% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -3.19% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CSCO — ноябре (+3.64%), для SATS — августе (+13.00%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CSCO — сентябрь (-1.29%), для SATS — март (-2.96%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: апрель. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, июнь, июль, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SATS: +25.59% против +14.43%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cisco Systems, Inc. или EchoStar Corporation?
У кого выше рентабельность — CSCO или SATS?
Какие дивиденды у Cisco Systems, Inc. и EchoStar Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Cisco Systems, Inc. или EchoStar Corporation?
Какая акция лучше по технике — CSCO или SATS?
Что лучше купить — CSCO или SATS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией