Сравнение CSCO vs MSI

Тикер 1

Тикер 2

CSCO27

14MSI

Обе компании работают в индустрии «Телеком-оборудование»: Cisco Systems, Inc. (CSCO) и Motorola Solutions, Inc. (MSI). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации CSCO крупнее в 7.0× (466,88 млрд $ vs 66,44 млрд $). Стоимостная оценка в пользу MSI — P/E 31.41 vs 37.81 у CSCO. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. MSI демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 90.39% против 25.14% у CSCO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CSCO — 19.69%, MSI — 17.61%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По дивидендной доходности CSCO впереди: 1.44% годовых против 1.16% у MSI. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу CSCO: скоринг 75/100 vs 19/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Счёт 27:14 — убедительное преимущество CSCO. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Cisco Systems, Inc.

CSCONASDAQ

118,20 $+3,85 $ (+3,37%)

Технологии · Телеком-оборудование

Капитализация: 466,88 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

4.6

Качество

7.4

Рост

5.2

Техника

10.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Motorola Solutions, Inc.

MSINYSE

400,24 $+4,32 $ (+1,09%)

Технологии · Телеком-оборудование

Капитализация: 66,44 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

5.0

Качество

7.1

Рост

7.4

Техника

1.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

CSCOMSI

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MSI оценён рынком дешевле: 31.41 против 37.81 у CSCO (разница составляет 16.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу MSI: 5.54 vs 7.44 у CSCO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) CSCO дешевле: 9.25 против 25.80. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MSI оценён ниже: 20.79 vs 27.29. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MSI составляет 90.39%, что превышает показатель CSCO (25.14%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CSCO впереди: 19.69% против 17.61% у MSI. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MSI несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3.77, тогда как CSCO практически без долга (D/E 0.64). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности CSCO ниже 1 (0.92), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CSCOMSI

Показатель	CSCO	MSI
Мультипликаторы оценки
P/E	37.81	31.41
P/B	9.25	25.80
P/S	7.44	5.54
PEG	1.66	12.41
EV/EBITDA	27.29	20.79
Рентабельность
ROE	25.14%	90.39%
ROA	9.52%	10.95%
Валовая маржа	64.33%	49.28%
Операц. маржа	23.36%	24.84%
Чистая маржа	19.69%	17.61%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.64	3.77
Текущая ликв.	0.92	1.06
Быстрая ликв.	0.81	0.84
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.44%	1.16%
Коэфф. выплат	53.80%	35.74%
EPS	$3.02	$12.61
Балансовая стоим.	$12.36	$15.46

Технический анализ

По техническому скорингу CSCO сильнее: 75/100 против 19/100 у MSI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CSCO составляет 76.8 (зона перекупленности), у MSI — 37.6 (нейтральная зона). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Относительно SMA 50 ситуация различается: CSCO выше на 29.6%, MSI — ниже на -9.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. CSCO выше SMA 200 (+47.8%), MSI — ниже (-7.6%). Долгосрочный тренд в пользу CSCO. Сила тренда по ADX: CSCO — 43.0 (выраженный тренд), MSI — 38.8 (выраженный тренд). MSI менее волатилен — бета 0.23 против 0.95 у CSCO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CSCO составляет 3.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CSCOMSI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CSCO	MSI
Осцилляторы
RSI (14)	76.83	37.59
Stochastic %K	82.25	23.28
CCI (20)	118.40	-74.90
MFI	78.63	45.54
Williams %R	-17.75	-76.72
MACD гистограмма	1.99	-1.48
Momentum (10)	22.71	-37.74
Тренд
ADX	43.03	38.77
Цена vs EMA 9	+4.32%	-1.74%
Цена vs EMA 20	+12.47%	-4.31%
Цена vs SMA 50	+29.61%	-9.19%
Цена vs SMA 200	+47.80%	-7.64%
Объём
CMF	0.15	-0.17
Volume Ratio	96.69	93.14
Волатильность и статистика
Beta	0.95	0.23
ATR %	3.11%	3.01%
Sharpe (1г)	2.01	-0.39
RS Rating	88.00	37.00
52w от хая	-4.22	-19.56
BB ширина	44.23	19.70

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CSCO — 56,65 млрд $, MSI — 11,68 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CSCO — 10,18 млрд $, MSI — 2,15 млрд $. CSCO генерирует больше чистой прибыли. FCF: CSCO генерирует 13,29 млрд $, MSI — 2,57 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CSCO	MSI
Выручка	56,65 млрд $	11,68 млрд $
Чистая прибыль	10,18 млрд $	2,15 млрд $
EPS (TTM)	$2.56	$12.93
Операц. Cash Flow	14,19 млрд $	2,84 млрд $
Free Cash Flow	13,29 млрд $	2,57 млрд $

Дивиденды

CSCO и MSI — дивидендные акции. Доходность: CSCO — 1.44%, MSI — 1.16%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. CSCO платит дивиденды 13 лет подряд, MSI — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CSCO — 53.80%, MSI — 35.74%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CSCO	MSI
Див. доходность	1.44%	1.16%
Годовые дивиденды	$1.25	$1.21
Коэфф. выплат	53.80%	35.74%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-3.19%	-16.15%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CSCO приходится на ноябре (+3.64%), а MSI — на августе (+6.43%). Слабые месяцы: для CSCO — сентябрь (-1.29%), для MSI — сентябрь (-2.45%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, июнь, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSI: +21.81% против +14.43%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CSCO

-0.1

+2.2

+2.1

-0.1

+1.1

+1.2

+2.0

+1.6

-1.3

+0.2

+3.6

+1.9

MSI

+1.3

+3.7

+0.8

+1.1

-0.0

+2.6

+3.6

+6.4

-2.5

+0.5

+6.1

-1.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cisco Systems, Inc. или Motorola Solutions, Inc.?

По P/E Motorola Solutions, Inc. оценена ниже: 31.41 против 37.81. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CSCO или MSI?

ROE CSCO — 25.14%, MSI — 90.39%. MSI демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Cisco Systems, Inc. и Motorola Solutions, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CSCO — 1.44%, MSI — 1.16%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Cisco Systems, Inc. или Motorola Solutions, Inc.?

По объёму выручки: CSCO — 56,65 млрд $, MSI — 11,68 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CSCO или MSI?

Чистая маржа CSCO — 19.69%, MSI — 17.61%. CSCO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CSCO или MSI?

Технический скоринг: CSCO — 75/100, MSI — 19/100. CSCO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CSCO или MSI?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик CSCO выигрывает 27, MSI — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией