ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение CSCO vs LITE

Тикер 1
Тикер 2
CSCO31
11LITE
Сравнение Cisco Systems, Inc. (CSCO) и Lumentum Holdings Inc. (LITE) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Телеком-оборудование». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации CSCO крупнее в 6.2× (466,88 млрд $ vs 75,04 млрд $). Стоимостная оценка в пользу CSCO — P/E 37.81 vs 141.09 у LITE. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует LITE (30.68% vs 25.14%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CSCO — 19.69%, у LITE — 17.68%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. CSCO выплачивает дивиденды с доходностью 1.44% годовых, тогда как LITE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу CSCO: скоринг 75/100 vs 53/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. В общем зачёте CSCO уверенно лидирует со счётом 31:11. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.
CSCO
Cisco Systems, Inc.
CSCONASDAQ
118,20 $+3,85 $ (+3,37%)
Технологии · Телеком-оборудование
Капитализация: 466,88 млрд $
ETP Rank6.8
Стоимость
4.6
Качество
7.4
Рост
5.2
Техника
10.0
Дивиденды
7.5
Прогнозы
7.0
Сезонность
5.0
LITE
Lumentum Holdings Inc.
LITENASDAQ
964,50 $+96,43 $ (+11,11%)
Технологии · Телеком-оборудование
Капитализация: 75,04 млрд $
ETP Rank4.9
Стоимость
2.8
Качество
6.2
Рост
6.9
Техника
5.0
Дивиденды
—
Прогнозы
7.0
Сезонность
5.0

Динамика цен

CSCOLITE

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E CSCO оценён рынком дешевле: 37.81 против 141.09 у LITE (разница составляет 73.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу CSCO: 7.44 vs 27.14 у LITE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B CSCO — 9.25, у LITE — 20.87. EV/EBITDA CSCO — 27.29, у LITE — 126.87. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE LITE — 30.68%, у CSCO — 25.14%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. CSCO удерживает чистую маржу на уровне 19.69%, опережая LITE (17.68%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CSCO — 0.64, у LITE — 1.11. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CSCO ниже 1 (0.92), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CSCOLITE
ПоказательCSCOLITEЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E37.81141.09
P/B9.2520.87
P/S7.4427.14
PEG1.660.04
EV/EBITDA27.29126.87
Рентабельность
ROE25.14%30.68%
ROA9.52%6.26%
Валовая маржа64.33%37.71%
Операц. маржа23.36%9.53%
Чистая маржа19.69%17.68%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0.641.11
Текущая ликв.0.921.14
Быстрая ликв.0.810.97
Дивиденды и прибыль
Див. доходность1.44%0.00%
Коэфф. выплат53.80%0.00%
EPS$3.02$6.15
Балансовая стоим.$12.36$41.59

Технический анализ

По техническому скорингу CSCO сильнее: 75/100 против 53/100 у LITE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CSCO составляет 76.8 (зона перекупленности), у LITE — 47.0 (нейтральная зона). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. CSCO и LITE находятся выше 50-дневной скользящей средней (+29.6% и +4.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CSCO — 43.0 (выраженный тренд), LITE — 19.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CSCO менее волатилен — бета 0.95 против 2.62 у LITE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) LITE составляет 9.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CSCOLITE
Общая оценка
75
53
Осцилляторы
55
44
Тренд
75
53
Объём
69
69
Волатильность
48
43
ИндикаторCSCOLITEЛидер
Осцилляторы
RSI (14)76.8346.99
Stochastic %K82.255.82
CCI (20)118.40-44.33
MFI78.6347.90
Williams %R-17.75-94.18
MACD гистограмма1.99-16.83
Momentum (10)22.71-76.21
Тренд
ADX43.0319.95
Цена vs EMA 9+4.32%-6.09%
Цена vs EMA 20+12.47%-5.33%
Цена vs SMA 50+29.61%+4.09%
Цена vs SMA 200+47.80%+100.00%
Объём
CMF0.150.09
Volume Ratio96.6986.76
Волатильность и статистика
Beta0.952.62
ATR %3.11%9.22%
Sharpe (1г)2.013.29
RS Rating88.0099.00
52w от хая-4.22-20.04
BB ширина44.2329.55

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CSCO — 56,65 млрд $, LITE — 1,65 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CSCO — 10,18 млрд $, LITE — 25,90 млн $. CSCO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CSCO — 13,29 млрд $, LITE — -104,70 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательCSCOLITEЛидер
Выручка56,65 млрд $1,65 млрд $
Чистая прибыль10,18 млрд $25,90 млн $
EPS (TTM)$2.56$0.38
Операц. Cash Flow14,19 млрд $126,30 млн $
Free Cash Flow13,29 млрд $-104,70 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: CSCO обеспечивает 1.44% годовой доходности, LITE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CSCO выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как LITE не имеет дивидендной истории.

ПоказательCSCOLITEЛидер
Див. доходность1.44%—
Годовые дивиденды$1.25—
Коэфф. выплат53.80%—
Лет выплат13.00%0.00%
CAGR дивидендов (5л)-3.19%—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CSCO приходится на ноябре (+3.64%), а LITE — на ноябре (+7.77%). Наименее удачные месяцы: CSCO — сентябрь (-1.29%), LITE — апрель (-4.05%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: апрель, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у LITE: +43.25% против +14.43%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
CSCO
-0.1
+2.2
+2.1
-0.1
+1.1
+1.2
+2.0
+1.6
-1.3
+0.2
+3.6
+1.9
LITE
+0.1
+7.5
+0.9
-4.0
+2.9
+6.9
+7.3
+6.8
-0.4
+2.4
+7.8
+5.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cisco Systems, Inc. или Lumentum Holdings Inc.?
По P/E Cisco Systems, Inc. оценена ниже: 37.81 против 141.09. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — CSCO или LITE?
Рентабельность собственного капитала (ROE): CSCO — 25.14%, LITE — 30.68%. Преимущество у LITE.
Какие дивиденды у Cisco Systems, Inc. и Lumentum Holdings Inc.?
Cisco Systems, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.44%. Lumentum Holdings Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — Cisco Systems, Inc. или Lumentum Holdings Inc.?
Выручка CSCO за TTM — 56,65 млрд $, LITE — 1,65 млрд $. CSCO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — CSCO или LITE?
Чистая маржа CSCO — 19.69%, LITE — 17.68%. CSCO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — CSCO или LITE?
Технический скоринг: CSCO — 75/100, LITE — 53/100. CSCO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — CSCO или LITE?
Однозначного ответа нет. Счёт 31:11 в пользу CSCO по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией