Сравнение CSCO vs LITE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
LITE имеет отрицательный P/E (-9,96), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — CSCO прибылен с P/E 33,24. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу CSCO: 6,95 vs 23,91 у LITE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B CSCO — 8,78, у LITE — 14,88. ROE LITE отрицательный (-300,07%), что говорит об убыточности. CSCO генерирует прибыль с ROE 27,39%. По этому критерию преимущество однозначно. LITE убыточен — чистая маржа -230,10%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CSCO — 0,59, у LITE — 0,36. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CSCO ниже 1 (0,93), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CSCO | LITE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 33,24 | -9,96 | |
| P/B | 8,78 | 14,88 | |
| P/S | 6,95 | 23,91 | |
| PEG | 1,06 | 0,00 | |
| EV/EBITDA | 23,10 | -10,22 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 27,39% | -300,07% | |
| ROA | 10,23% | -94,90% | |
| Валовая маржа | 64,52% | 41,67% | |
| Операц. маржа | 24,27% | 17,41% | |
| Чистая маржа | 20,95% | -230,10% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,59 | 0,36 | |
| Текущая ликв. | 0,93 | 1,68 | |
| Быстрая ликв. | 0,79 | 1,40 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,49% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 48,75% | 0,00% | |
| EPS | $3,36 | -$92,96 | |
| Балансовая стоим. | $12,72 | $62,25 | |
Технический анализ
По техническому скорингу LITE сильнее: 73/100 против 52/100 у CSCO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CSCO составляет 41,8 (нейтральная зона), у LITE — 58,8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: LITE выше на 13,8%, CSCO — ниже на -4,9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: CSCO — 17,1 (нет тренда), LITE — 11,5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CSCO менее волатилен — бета 1,00 против 2,99 у LITE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) LITE составляет 8,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CSCO | LITE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41,76 | 58,81 | |
| Stochastic %K | 11,09 | 89,12 | |
| CCI (20) | -81,59 | 113,78 | |
| MFI | 46,18 | 60,85 | |
| Williams %R | -88,91 | -10,88 | |
| MACD гистограмма | -0,34 | 20,16 | |
| Momentum (10) | -4,31 | 212,20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17,07 | 11,47 | |
| Цена vs EMA 9 | -5,00% | +7,79% | |
| Цена vs EMA 20 | -4,73% | +12,63% | |
| Цена vs SMA 50 | -4,89% | +13,82% | |
| Цена vs SMA 200 | +21,44% | +45,73% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,07 | -0,04 | |
| Volume Ratio | 136,78 | 82,47 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,00 | 2,99 | |
| ATR % | 3,95% | 8,95% | |
| Sharpe (1г) | 1,43 | 2,63 | |
| RS Rating | 85,00 | 99,00 | |
| 52w от хая | -14,33 | -14,69 | |
| BB ширина | 14,48 | 42,99 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CSCO — 63,33 млрд $, LITE — 3,01 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу LITE: +83,20% г/г vs +11,80%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: CSCO зарабатывает 13,27 млрд $, а LITE фиксирует убыток (-6,94 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): CSCO — 12,77 млрд $, LITE — -104,70 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CSCO | LITE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 63,33 млрд $ | 3,01 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.80% | +83.20% | |
| Чистая прибыль | 13,27 млрд $ | -6,94 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +30.30% | — | — |
| EPS (TTM) | $3,36 | -$92,96 | |
| Операц. Cash Flow | 14,18 млрд $ | 126,30 млн $ | |
| Free Cash Flow | 12,77 млрд $ | -104,70 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: CSCO обеспечивает 1,49% годовой доходности, LITE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CSCO выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как LITE не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CSCO | LITE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,49% | — | |
| Годовые дивиденды | $1,25 | — | |
| Коэфф. выплат | 48,75% | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -3,19% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CSCO приходится на мае (+3,84%), а LITE — на ноябре (+7,77%). Наименее удачные месяцы: CSCO — сентябрь (-1,29%), LITE — апрель (-4,05%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: апрель, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у LITE: +39,31% против +16,50%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cisco Systems, Inc. или Lumentum Holdings Inc.?
У кого выше рентабельность — CSCO или LITE?
Какие дивиденды у Cisco Systems, Inc. и Lumentum Holdings Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Cisco Systems, Inc. или Lumentum Holdings Inc.?
Какая акция лучше по технике — CSCO или LITE?
Что лучше купить — CSCO или LITE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией