Сравнение CSCO vs HPE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
HPE имеет отрицательный P/E (-289.03), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — CSCO прибылен с P/E 37.81. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу HPE: 1.25 vs 7.44 у CSCO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) HPE дешевле: 1.82 против 9.25. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CSCO оценён ниже: 27.29 vs 32.53. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. HPE работает в убыток — ROE -0.64%, тогда как CSCO показывает рентабельность 25.14%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа HPE (-0.44%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CSCO — 0.64, HPE — 0.87. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CSCO ниже 1 (0.92), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CSCO | HPE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 37.81 | -289.03 | |
| P/B | 9.25 | 1.82 | |
| P/S | 7.44 | 1.25 | |
| PEG | 1.66 | 3.00 | |
| EV/EBITDA | 27.29 | 32.53 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 25.14% | -0.64% | |
| ROA | 9.52% | -0.21% | |
| Валовая маржа | 64.33% | 30.72% | |
| Операц. маржа | 23.36% | 5.79% | |
| Чистая маржа | 19.69% | -0.44% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.64 | 0.87 | |
| Текущая ликв. | 0.92 | 1.03 | |
| Быстрая ликв. | 0.81 | 0.75 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.44% | 1.61% | |
| Коэфф. выплат | 53.80% | -403.21% | |
| EPS | $3.02 | $-0.12 | |
| Балансовая стоим. | $12.36 | $18.57 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 75/100 и 80/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у CSCO составляет 76.8 (зона перекупленности), у HPE — 70.7 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Обе акции торгуются выше SMA 50: CSCO на 29.6%, HPE на 26.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CSCO — 43.0 (выраженный тренд), HPE — 40.1 (выраженный тренд). CSCO менее волатилен — бета 0.95 против 1.76 у HPE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) HPE составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CSCO | HPE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 76.83 | 70.66 | |
| Stochastic %K | 82.25 | 88.52 | |
| CCI (20) | 118.40 | 114.33 | |
| MFI | 78.63 | 69.95 | |
| Williams %R | -17.75 | -11.48 | |
| MACD гистограмма | 1.99 | 0.15 | |
| Momentum (10) | 22.71 | 4.27 | |
| Тренд | |||
| ADX | 43.03 | 40.09 | |
| Цена vs EMA 9 | +4.32% | +4.03% | |
| Цена vs EMA 20 | +12.47% | +9.68% | |
| Цена vs SMA 50 | +29.61% | +26.24% | |
| Цена vs SMA 200 | +47.80% | +42.29% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.15 | 0.33 | |
| Volume Ratio | 96.69 | 88.44 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.95 | 1.76 | |
| ATR % | 3.11% | 3.66% | |
| Sharpe (1г) | 2.01 | 1.71 | |
| RS Rating | 88.00 | 88.00 | |
| 52w от хая | -4.22 | -2.09 | |
| BB ширина | 44.23 | 27.20 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CSCO — 56,65 млрд $, HPE — 34,30 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CSCO — 10,18 млрд $, HPE — 57 млн $. CSCO генерирует больше чистой прибыли. FCF: CSCO генерирует 13,29 млрд $, HPE — 627 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CSCO | HPE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 56,65 млрд $ | 34,30 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 10,18 млрд $ | 57 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.56 | $-0.04 | |
| Операц. Cash Flow | 14,19 млрд $ | 2,92 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 13,29 млрд $ | 627 млн $ |
Дивиденды
CSCO и HPE — дивидендные акции. Доходность: CSCO — 1.44%, HPE — 1.61%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. CSCO платит дивиденды 13 лет подряд, HPE — 12. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | CSCO | HPE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.44% | 1.61% | |
| Годовые дивиденды | $1.25 | $0.14 | |
| Коэфф. выплат | 53.80% | -403.21% | |
| Лет выплат | 13.00% | 12.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -3.19% | -21.56% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CSCO приходится на ноябре (+3.64%), а HPE — на ноябре (+4.19%). Слабые месяцы: для CSCO — сентябрь (-1.29%), для HPE — январь (-0.98%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: март, июнь, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у HPE: +14.71% против +14.43%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cisco Systems, Inc. или Hewlett Packard Enterprise Company?
У кого выше рентабельность — CSCO или HPE?
Какие дивиденды у Cisco Systems, Inc. и Hewlett Packard Enterprise Company?
Какая компания крупнее по выручке — Cisco Systems, Inc. или Hewlett Packard Enterprise Company?
Какая акция лучше по технике — CSCO или HPE?
Что лучше купить — CSCO или HPE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией