Сравнение CSCO vs HPE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
CSCO торгуется с P/E 40,21, тогда как HPE — с P/E 48,83. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу HPE: 1,81 vs 7,88 у CSCO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) HPE дешевле: 2,81 против 9,83. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA HPE оценён ниже: 21,53 vs 27,83. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CSCO демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 25,14% против 6,12% у HPE. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CSCO — 19,69%, HPE — 3,90%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CSCO — 0,64, HPE — 0,84. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CSCO ниже 1 (0,92), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CSCO | HPE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 40,21 | 48,83 | |
| P/B | 9,83 | 2,81 | |
| P/S | 7,88 | 1,81 | |
| PEG | 1,77 | -1,28 | |
| EV/EBITDA | 27,83 | 21,53 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 25,14% | 6,12% | |
| ROA | 9,52% | 1,91% | |
| Валовая маржа | 64,33% | 32,92% | |
| Операц. маржа | 23,36% | 6,60% | |
| Чистая маржа | 19,69% | 3,90% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,64 | 0,84 | |
| Текущая ликв. | 0,92 | 1,09 | |
| Быстрая ликв. | 0,81 | 0,75 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,37% | 1,05% | |
| Коэфф. выплат | 53,80% | 55,14% | |
| EPS | $3,02 | $1,14 | |
| Балансовая стоим. | $12,36 | $18,95 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 81/100 и 76/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у CSCO составляет 61,0 (нейтральная зона), у HPE — 63,9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CSCO на 3,0%, HPE на 11,9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CSCO — 15,9 (нет тренда), HPE — 15,9 (нет тренда). CSCO менее волатилен — бета 1,03 против 1,93 у HPE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) HPE составляет 5,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CSCO | HPE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 61,00 | 63,92 | |
| Stochastic %K | 79,07 | 87,55 | |
| CCI (20) | 134,95 | 151,63 | |
| MFI | 68,90 | 63,93 | |
| Williams %R | -20,93 | -12,45 | |
| MACD гистограмма | 1,01 | 0,61 | |
| Momentum (10) | 7,26 | 5,53 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15,94 | 15,87 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,45% | +5,04% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,94% | +8,92% | |
| Цена vs SMA 50 | +3,01% | +11,86% | |
| Цена vs SMA 200 | +33,78% | +76,42% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,14 | 0,00 | |
| Volume Ratio | 79,37 | 88,83 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,03 | 1,93 | |
| ATR % | 3,26% | 5,70% | |
| Sharpe (1г) | 1,70 | 2,06 | |
| RS Rating | 87,00 | 96,00 | |
| 52w от хая | -6,85 | -17,17 | |
| BB ширина | 13,07 | 22,46 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CSCO — 56,65 млрд $, HPE — 34,30 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу HPE: +14,10% г/г vs +5,30%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: CSCO — 10,18 млрд $, HPE — 57 млн $. CSCO генерирует больше чистой прибыли. FCF: CSCO генерирует 13,29 млрд $, HPE — 627 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CSCO | HPE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 56,65 млрд $ | 34,30 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.30% | +14.10% | |
| Чистая прибыль | 10,18 млрд $ | 57 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -1.40% | -97.80% | |
| EPS (TTM) | $2,56 | -$0,04 | |
| Операц. Cash Flow | 14,19 млрд $ | 2,92 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 13,29 млрд $ | 627 млн $ |
Дивиденды
CSCO и HPE — дивидендные акции. Доходность: CSCO — 1,37%, HPE — 1,05%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. CSCO платит дивиденды 13 лет подряд, HPE — 12. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CSCO — 53,80%, HPE — 55,14%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | CSCO | HPE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,37% | 1,05% | |
| Годовые дивиденды | $1,25 | $0,28 | |
| Коэфф. выплат | 53,80% | 55,14% | |
| Лет выплат | 13 | 12 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -3,19% | -9,90% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CSCO приходится на мае (+3,84%), а HPE — на мае (+5,03%). Слабые месяцы: для CSCO — сентябрь (-1,29%), для HPE — январь (-0,98%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: март, май, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у HPE: +19,24% против +16,50%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cisco Systems, Inc. или Hewlett Packard Enterprise Company?
У кого выше рентабельность — CSCO или HPE?
Какие дивиденды у Cisco Systems, Inc. и Hewlett Packard Enterprise Company?
Какая компания крупнее по выручке — Cisco Systems, Inc. или Hewlett Packard Enterprise Company?
У кого выше маржинальность — CSCO или HPE?
Какая акция лучше по технике — CSCO или HPE?
Что лучше купить — CSCO или HPE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией