Сравнение CRWV vs ZS

Тикер 1

Тикер 2

CRWV13

27ZS

CRWV против ZS — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации CRWV крупнее в 2.1× (58,69 млрд $ vs 27,50 млрд $). Ни CRWV (P/E -33.52), ни ZS (P/E -411.90) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. CRWV убыточен — чистая маржа -25.57%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. ZS набирает 70 из 100 по техническому скорингу, CRWV — 43 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. ZS побеждает по числу метрик: 27 против 13 у CRWV. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

CoreWeave, Inc. Class A Common Stock

CRWVNASDAQ

107,58 $+6,30 $ (+6,22%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 58,69 млрд $

ETP Rank2.3

Стоимость

6.1

Качество

2.5

Рост

5.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Zscaler, Inc.

ZSNASDAQ

171,01 $-3,44 $ (-1,97%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 27,50 млрд $

ETP Rank3.7

Стоимость

3.7

Качество

4.1

Рост

4.8

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

CRWVZS

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E CRWV — -33.52, ZS — -411.90. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. По EV/EBITDA CRWV оценён ниже: 37.16 vs 208.50. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CRWV несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3.75, тогда как ZS практически без долга (D/E 0.85). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности CRWV ниже 1 (0.31), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CRWVZS

Показатель	CRWV	ZS
Мультипликаторы оценки
P/E	-33.52	-411.90
P/B	11.22	12.69
P/S	8.87	9.35
PEG	0.88	3.32
EV/EBITDA	37.16	208.50
Рентабельность
ROE	-40.33%	-3.48%
ROA	-2.87%	-1.00%
Валовая маржа	69.38%	76.56%
Операц. маржа	-2.61%	-4.76%
Чистая маржа	-25.57%	-2.25%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3.75	0.85
Текущая ликв.	0.31	1.90
Быстрая ликв.	0.31	1.90
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	-0.18%	0.00%
EPS	$-3.02	$-0.42
Балансовая стоим.	$9.03	$13.75

Технический анализ

Техническая картина в пользу ZS: скоринг 70/100 vs 43/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CRWV — 43.7, ZS — 71.8. CRWV в зоне нейтральная зона, а ZS — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: CRWV на 0.4%, ZS на 21.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. CRWV выше SMA 200 (+1.0%), ZS — ниже (-22.5%). Долгосрочный тренд в пользу CRWV. Сила тренда по ADX: CRWV — 17.6 (нет тренда), ZS — 23.9 (слабый тренд). Волатильность: бета ZS — 0.83, CRWV — 2.95. CRWV значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) CRWV составляет 8.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CRWVZS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CRWV	ZS
Осцилляторы
RSI (14)	43.71	71.76
Stochastic %K	14.87	83.30
CCI (20)	-122.15	154.31
MFI	45.07	73.99
Williams %R	-85.13	-16.70
MACD гистограмма	-3.32	3.86
Momentum (10)	-36.70	35.62
Тренд
ADX	17.64	23.86
Цена vs EMA 9	-6.23%	+7.50%
Цена vs EMA 20	-8.26%	+14.13%
Цена vs SMA 50	+0.43%	+21.66%
Цена vs SMA 200	+1.02%	-22.52%
Объём
CMF	0.08	0.29
Volume Ratio	65.84	84.41
Волатильность и статистика
Beta	2.95	0.83
ATR %	8.77%	4.93%
Sharpe (1г)	0.58	-0.64
RS Rating	59.00	15.00
52w от хая	-45.84	-48.23
BB ширина	33.32	37.49

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CRWV генерирует 5,13 млрд $, ZS — 2,67 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CRWV — -1,17 млрд $, ZS — -41,48 млн $. ZS генерирует больше чистой прибыли. FCF: CRWV генерирует -7,25 млрд $, ZS — 726,69 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CRWV	ZS
Выручка	5,13 млрд $	2,67 млрд $
Чистая прибыль	-1,17 млрд $	-41,48 млн $
EPS (TTM)	$-2.75	$-0.27
Операц. Cash Flow	3,06 млрд $	972,45 млн $
Free Cash Flow	-7,25 млрд $	726,69 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	CRWV	ZS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	-0.18%	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CRWV показывает лучшую среднюю доходность в мае (+151.15%), ZS — в мае (+11.80%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CRWV — ноябрь (-42.12%), для ZS — сентябрь (-5.51%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CRWV: +167.26% против +26.34%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CRWV

+17.5

-10.6

-4.0

+10.4

+151.2

+35.7

-26.8

-1.1

+46.6

-2.4

-42.1

-7.1

+6.6

-5.1

-2.8

-2.0

+11.8

+10.4

+3.1

+4.6

-5.5

+0.7

+5.5

-1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — CoreWeave, Inc. Class A Common Stock или Zscaler, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — CRWV или ZS?

ROE CRWV — -40.33%, ZS — -3.48%. ZS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у CoreWeave, Inc. Class A Common Stock и Zscaler, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — CoreWeave, Inc. Class A Common Stock или Zscaler, Inc.?

По объёму выручки: CRWV — 5,13 млрд $, ZS — 2,67 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — CRWV или ZS?

Технический скоринг: CRWV — 43/100, ZS — 70/100. ZS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CRWV или ZS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CRWV выигрывает 13, ZS — 27. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией