Сравнение CRWD vs ZS

Тикер 1

Тикер 2

CRWD23

15ZS

CRWD против ZS — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации CRWD крупнее в 6.0× (165 млрд $ vs 27,50 млрд $). Ни CRWD (P/E -896.32), ни ZS (P/E -411.90) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. CRWD убыточен — чистая маржа -3.81%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По технике ситуация паритетная: 72/100 и 70/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Счёт 23:15 — убедительное преимущество CRWD. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

CrowdStrike Holdings, Inc.

CRWDNASDAQ

648,23 $-1,88 $ (-0,29%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 165 млрд $

ETP Rank3.8

Стоимость

2.1

Качество

4.9

Рост

4.8

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

9.0

Zscaler, Inc.

ZSNASDAQ

171,01 $-3,44 $ (-1,97%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 27,50 млрд $

ETP Rank3.7

Стоимость

3.7

Качество

4.1

Рост

4.8

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

CRWDZS

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E CRWD — -896.32, ZS — -411.90. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. По соотношению цены к выручке (P/S) ZS оценён ниже: 9.35 против 34.39. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ZS дешевле: 12.69 против 37.08. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ZS оценён ниже: 208.50 vs 1442.46. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CRWD — 0.19, ZS — 0.85. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CRWDZS

Показатель	CRWD	ZS
Мультипликаторы оценки
P/E	-896.32	-411.90
P/B	37.08	12.69
P/S	34.39	9.35
PEG	2.27	3.32
EV/EBITDA	1442.46	208.50
Рентабельность
ROE	-4.68%	-3.48%
ROA	-1.65%	-1.00%
Валовая маржа	74.86%	76.56%
Операц. маржа	-5.39%	-4.76%
Чистая маржа	-3.81%	-2.25%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.19	0.85
Текущая ликв.	1.77	1.90
Быстрая ликв.	1.77	1.90
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.73	$-0.42
Балансовая стоим.	$17.71	$13.75

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 72/100 и 70/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: CRWD — 86.6, ZS — 71.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CRWD на 42.7%, ZS на 21.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. CRWD выше SMA 200 (+40.0%), ZS — ниже (-22.5%). Долгосрочный тренд в пользу CRWD. Сила тренда по ADX: CRWD — 36.9 (выраженный тренд), ZS — 23.9 (слабый тренд). Волатильность: бета ZS — 0.83, CRWD — 1.30. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ZS составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CRWDZS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CRWD	ZS
Осцилляторы
RSI (14)	86.58	71.76
Stochastic %K	99.57	83.30
CCI (20)	147.06	154.31
MFI	95.98	73.99
Williams %R	-0.43	-16.70
MACD гистограмма	13.46	3.86
Momentum (10)	182.04	35.62
Тренд
ADX	36.94	23.86
Цена vs EMA 9	+10.79%	+7.50%
Цена vs EMA 20	+21.32%	+14.13%
Цена vs SMA 50	+42.70%	+21.66%
Цена vs SMA 200	+39.97%	-22.52%
Объём
CMF	0.56	0.29
Volume Ratio	148.81	84.41
Волатильность и статистика
Beta	1.30	0.83
ATR %	3.79%	4.93%
Sharpe (1г)	1.00	-0.64
RS Rating	76.00	15.00
52w от хая	-0.43	-48.23
BB ширина	51.64	37.49

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CRWD генерирует 4,81 млрд $, ZS — 2,67 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CRWD — -162,50 млн $, ZS — -41,48 млн $. ZS генерирует больше чистой прибыли. FCF: CRWD генерирует 1,31 млрд $, ZS — 726,69 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CRWD	ZS
Выручка	4,81 млрд $	2,67 млрд $
Чистая прибыль	-162,50 млн $	-41,48 млн $
EPS (TTM)	$-0.65	$-0.27
Операц. Cash Flow	1,61 млрд $	972,45 млн $
Free Cash Flow	1,31 млрд $	726,69 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	CRWD	ZS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CRWD показывает лучшую среднюю доходность в мае (+10.64%), ZS — в мае (+11.80%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CRWD — сентябрь (-2.98%), для ZS — сентябрь (-5.51%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у CRWD: +44.78% против +26.34%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CRWD

+7.9

+0.8

+0.1

+4.8

+10.6

+9.2

+2.4

+3.5

-3.0

+0.3

+5.1

+3.0

+6.6

-5.1

-2.8

-2.0

+11.8

+10.4

+3.1

+4.6

-5.5

+0.7

+5.5

-1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — CrowdStrike Holdings, Inc. или Zscaler, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — CRWD или ZS?

ROE CRWD — -4.68%, ZS — -3.48%. ZS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у CrowdStrike Holdings, Inc. и Zscaler, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — CrowdStrike Holdings, Inc. или Zscaler, Inc.?

По объёму выручки: CRWD — 4,81 млрд $, ZS — 2,67 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — CRWD или ZS?

Технический скоринг: CRWD — 72/100, ZS — 70/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CRWD или ZS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CRWD выигрывает 23, ZS — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией