Сравнение CRWD vs VRNS

Тикер 1

Тикер 2

CRWD27

9VRNS

Инвесторы часто выбирают между CRWD и VRNS — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации CRWD крупнее в 45.8× (165 млрд $ vs 3,60 млрд $). Ни CRWD (P/E -896.32), ни VRNS (P/E -27.62) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. CRWD убыточен — чистая маржа -3.81%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По техническому скорингу CRWD сильнее: 72/100 против 61/100 у VRNS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 27:9 в пользу CRWD. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

CrowdStrike Holdings, Inc.

CRWDNASDAQ

648,23 $-1,88 $ (-0,29%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 165 млрд $

ETP Rank3.8

Стоимость

2.1

Качество

4.9

Рост

4.8

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

9.0

Varonis Systems, Inc.

VRNSNASDAQ

30,66 $-0,44 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,60 млрд $

ETP Rank3.1

Стоимость

8.6

Качество

3.9

Рост

4.0

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

CRWDVRNS

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E CRWD — -896.32, VRNS — -27.62. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. По P/S (цена/выручка) VRNS дешевле: 5.53 против 34.39. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) VRNS дешевле: 7.94 против 37.08. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CRWD — 0.19, VRNS — 1.13. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CRWDVRNS

Показатель	CRWD	VRNS
Мультипликаторы оценки
P/E	-896.32	-27.62
P/B	37.08	7.94
P/S	34.39	5.53
PEG	2.27	0.88
EV/EBITDA	1442.46	-31.25
Рентабельность
ROE	-4.68%	-26.10%
ROA	-1.65%	-7.98%
Валовая маржа	74.86%	78.11%
Операц. маржа	-5.39%	-22.30%
Чистая маржа	-3.81%	-19.75%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.19	1.13
Текущая ликв.	1.77	1.69
Быстрая ликв.	1.77	1.69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.73	$-1.13
Балансовая стоим.	$17.71	$3.92

Технический анализ

CRWD набирает 72 из 100 по техническому скорингу, VRNS — 61 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CRWD — 86.6 (зона перекупленности), VRNS — 73.7 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: CRWD на 42.7%, VRNS на 25.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. CRWD выше SMA 200 (+40.0%), VRNS — ниже (-17.3%). Долгосрочный тренд в пользу CRWD. Сила тренда по ADX: CRWD — 36.9 (выраженный тренд), VRNS — 30.8 (выраженный тренд). По бете VRNS стабильнее (0.93 vs 1.30). Дневная волатильность (ATR%) VRNS составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CRWDVRNS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CRWD	VRNS
Осцилляторы
RSI (14)	86.58	73.69
Stochastic %K	99.57	99.16
CCI (20)	147.06	175.63
MFI	95.98	71.93
Williams %R	-0.43	-0.84
MACD гистограмма	13.46	0.23
Momentum (10)	182.04	3.49
Тренд
ADX	36.94	30.84
Цена vs EMA 9	+10.79%	+8.15%
Цена vs EMA 20	+21.32%	+13.24%
Цена vs SMA 50	+42.70%	+25.61%
Цена vs SMA 200	+39.97%	-17.34%
Объём
CMF	0.56	0.04
Volume Ratio	148.81	83.86
Волатильность и статистика
Beta	1.30	0.93
ATR %	3.79%	4.74%
Sharpe (1г)	1.00	-0.25
RS Rating	76.00	12.00
52w от хая	-0.43	-51.33
BB ширина	51.64	24.74

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CRWD — 4,81 млрд $, VRNS — 623,53 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CRWD — -162,50 млн $, VRNS — -129,32 млн $. VRNS генерирует больше чистой прибыли. FCF: CRWD генерирует 1,31 млрд $, VRNS — 134,80 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CRWD	VRNS
Выручка	4,81 млрд $	623,53 млн $
Чистая прибыль	-162,50 млн $	-129,32 млн $
EPS (TTM)	$-0.65	$-1.13
Операц. Cash Flow	1,61 млрд $	147,43 млн $
Free Cash Flow	1,31 млрд $	134,80 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	CRWD	VRNS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CRWD — мае (+10.64%), для VRNS — августе (+8.60%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CRWD — сентябрь (-2.98%), для VRNS — октябрь (-3.14%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у CRWD: +44.78% против +24.33%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CRWD

+7.9

+0.8

+0.1

+4.8

+10.6

+9.2

+2.4

+3.5

-3.0

+0.3

+5.1

+3.0

VRNS

+3.3

-2.0

-3.1

+3.8

+6.4

+3.0

+4.0

+8.6

-2.5

-3.1

+4.1

+1.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — CrowdStrike Holdings, Inc. или Varonis Systems, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — CRWD или VRNS?

ROE CRWD — -4.68%, VRNS — -26.10%. CRWD демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у CrowdStrike Holdings, Inc. и Varonis Systems, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — CrowdStrike Holdings, Inc. или Varonis Systems, Inc.?

По объёму выручки: CRWD — 4,81 млрд $, VRNS — 623,53 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — CRWD или VRNS?

Технический скоринг: CRWD — 72/100, VRNS — 61/100. CRWD имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CRWD или VRNS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CRWD выигрывает 27, VRNS — 9. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией