Сравнение CRUS vs SMTC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у SMTC отрицательный (-325.28) — компания генерирует убытки. CRUS прибылен, P/E составляет 20.36. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) CRUS оценён ниже: 4.24 против 12.58. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B CRUS — 3.96, у SMTC — 23.89. EV/EBITDA CRUS — 15.49, у SMTC — 78.52. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SMTC отрицательный (-7.22%), что говорит об убыточности. CRUS генерирует прибыль с ROE 20.21%. По этому критерию преимущество однозначно. SMTC убыточен — чистая маржа -3.85%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CRUS — 0.06, у SMTC — 0.89. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | CRUS | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 20.36 | -325.28 | |
| P/B | 3.96 | 23.89 | |
| P/S | 4.24 | 12.58 | |
| PEG | 0.69 | 0.65 | |
| EV/EBITDA | 15.49 | 78.52 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 20.21% | -7.22% | |
| ROA | 16.65% | -2.86% | |
| Валовая маржа | 52.78% | 51.55% | |
| Операц. маржа | 23.05% | 12.10% | |
| Чистая маржа | 20.75% | -3.85% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.06 | 0.89 | |
| Текущая ликв. | 7.37 | 2.37 | |
| Быстрая ликв. | 6.13 | 1.67 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $8.15 | $-0.44 | |
| Балансовая стоим. | $41.87 | $5.94 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу SMTC: скоринг 81/100 vs 54/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CRUS — 53.9, SMTC — 72.8. CRUS в зоне нейтральная зона, а SMTC — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. CRUS и SMTC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+6.5% и +45.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CRUS — 18.6 (нет тренда), SMTC — 40.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CRUS — 1.05, SMTC — 2.78. SMTC значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) SMTC составляет 6.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CRUS | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53.89 | 72.79 | |
| Stochastic %K | 41.83 | 93.14 | |
| CCI (20) | -44.69 | 114.55 | |
| MFI | 53.63 | 66.74 | |
| Williams %R | -58.17 | -6.86 | |
| MACD гистограмма | -1.45 | 1.23 | |
| Momentum (10) | -1.68 | 25.03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18.58 | 40.26 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.01% | +7.79% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.04% | +17.04% | |
| Цена vs SMA 50 | +6.54% | +45.78% | |
| Цена vs SMA 200 | +25.68% | +86.34% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.01 | 0.27 | |
| Volume Ratio | 126.32 | 108.30 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.05 | 2.78 | |
| ATR % | 3.80% | 6.04% | |
| Sharpe (1г) | 1.34 | 2.41 | |
| RS Rating | 81.00 | 97.00 | |
| 52w от хая | -7.26 | -2.00 | |
| BB ширина | 12.07 | 52.87 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CRUS генерирует 2 млрд $, SMTC — 1,05 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: CRUS зарабатывает 414,41 млн $, а SMTC фиксирует убыток (-40,40 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): CRUS — 636,61 млн $, SMTC — 159,73 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CRUS | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2 млрд $ | 1,05 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 414,41 млн $ | -40,40 млн $ | |
| EPS (TTM) | $8.10 | $-0.46 | |
| Операц. Cash Flow | 650,60 млн $ | 169,51 млн $ | |
| Free Cash Flow | 636,61 млн $ | 159,73 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. SMTC выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как CRUS не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CRUS | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0.05 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CRUS показывает лучшую среднюю доходность в июле (+7.59%), SMTC — в ноябре (+11.46%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CRUS — сентябрь (-2.52%), SMTC — октябрь (-6.24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, июль, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SMTC: +31.93% против +21.41%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cirrus Logic, Inc. или Semtech Corporation?
У кого выше рентабельность — CRUS или SMTC?
Какие дивиденды у Cirrus Logic, Inc. и Semtech Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Cirrus Logic, Inc. или Semtech Corporation?
Какая акция лучше по технике — CRUS или SMTC?
Что лучше купить — CRUS или SMTC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией