Сравнение CRUS vs QCOM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу CRUS — P/E 14,62 vs 18,27 у QCOM. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу CRUS: 3,04 vs 3,82 у QCOM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) CRUS дешевле: 2,85 против 6,13. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CRUS оценён ниже: 10,10 vs 13,30. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. QCOM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 37,33% против 20,35% у CRUS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: QCOM — 21,01%, CRUS — 21,00%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CRUS — 0,08, QCOM — 0,55. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | CRUS | QCOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 14,62 | 18,27 | |
| P/B | 2,85 | 6,13 | |
| P/S | 3,04 | 3,82 | |
| PEG | 0,53 | -1,13 | |
| EV/EBITDA | 10,10 | 13,30 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 20,35% | 37,33% | |
| ROA | 16,82% | 16,14% | |
| Валовая маржа | 52,78% | 54,23% | |
| Операц. маржа | 23,05% | 23,19% | |
| Чистая маржа | 21,00% | 21,01% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,08 | 0,55 | |
| Текущая ликв. | 7,58 | 2,02 | |
| Быстрая ликв. | 6,23 | 1,28 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 2,24% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 41,31% | |
| EPS | $8,52 | $8,76 | |
| Балансовая стоим. | $43,31 | $26,17 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 23/100 и 22/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у CRUS составляет 30,5 (нейтральная зона), у QCOM — 41,9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CRUS на -17,8%, QCOM на -16,9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: CRUS — 34,0 (выраженный тренд), QCOM — 20,6 (слабый тренд). CRUS менее волатилен — бета 1,17 против 1,95 у QCOM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) QCOM составляет 5,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CRUS | QCOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 30,50 | 41,91 | |
| Stochastic %K | 17,40 | 48,94 | |
| CCI (20) | -175,71 | -60,42 | |
| MFI | 35,22 | 37,67 | |
| Williams %R | -82,60 | -51,06 | |
| MACD гистограмма | -0,23 | 0,35 | |
| Momentum (10) | -10,02 | -10,72 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34,03 | 20,59 | |
| Цена vs EMA 9 | -5,45% | +0,44% | |
| Цена vs EMA 20 | -8,97% | -4,08% | |
| Цена vs SMA 50 | -17,83% | -16,94% | |
| Цена vs SMA 200 | -12,46% | -5,24% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,16 | -0,05 | |
| Volume Ratio | 263,02 | 55,82 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,17 | 1,95 | |
| ATR % | 4,54% | 5,78% | |
| Sharpe (1г) | 0,70 | 0,31 | |
| RS Rating | 61,00 | 44,00 | |
| 52w от хая | -31,54 | -38,29 | |
| BB ширина | 17,59 | 25,93 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CRUS — 2 млрд $, QCOM — 44,28 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу QCOM: +13,70% г/г vs +5,30%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: CRUS — 414,41 млн $, QCOM — 5,54 млрд $. QCOM генерирует больше чистой прибыли. FCF: CRUS генерирует 636,61 млн $, QCOM — 12,82 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CRUS | QCOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2 млрд $ | 44,28 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.30% | +13.70% | |
| Чистая прибыль | 414,41 млн $ | 5,54 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +25.00% | -45.40% | |
| EPS (TTM) | $8,10 | $5,06 | |
| Операц. Cash Flow | 650,60 млн $ | 14,01 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 636,61 млн $ | 12,82 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: QCOM обеспечивает 2,24% годовой доходности, CRUS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. QCOM выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как CRUS не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CRUS | QCOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2,24% | |
| Годовые дивиденды | — | $2,73 | |
| Коэфф. выплат | — | 41,31% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 0,30% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CRUS приходится на июле (+5,84%), а QCOM — на ноябре (+8,10%). Слабые месяцы: для CRUS — сентябрь (-2,52%), для QCOM — март (-3,65%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у QCOM: +21,32% против +18,51%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cirrus Logic, Inc. или QUALCOMM Incorporated?
У кого выше рентабельность — CRUS или QCOM?
Какие дивиденды у Cirrus Logic, Inc. и QUALCOMM Incorporated?
Какая компания крупнее по выручке — Cirrus Logic, Inc. или QUALCOMM Incorporated?
У кого выше маржинальность — CRUS или QCOM?
Какая акция лучше по технике — CRUS или QCOM?
Что лучше купить — CRUS или QCOM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией