Сравнение CRUS vs QCOM

Тикер 1

Тикер 2

CRUS16

24QCOM

Обе компании работают в индустрии «Полупроводники»: Cirrus Logic, Inc. (CRUS) и QUALCOMM Incorporated (QCOM). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации QCOM крупнее в 26.5× (224,93 млрд $ vs 8,50 млрд $). CRUS торгуется с P/E 20.36, тогда как QCOM — с P/E 21.76. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Рентабельность капитала QCOM составляет 40.19%, что превышает показатель CRUS (20.21%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности QCOM впереди: 22.31% против 20.75% у CRUS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. QCOM выплачивает дивиденды с доходностью 1.76% годовых, тогда как CRUS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу QCOM: скоринг 79/100 vs 52/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. QCOM побеждает по числу метрик: 24 против 16 у CRUS. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Cirrus Logic, Inc.

CRUSNASDAQ

166,62 $+0,61 $ (+0,37%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 8,50 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

9.9

Качество

8.8

Рост

7.3

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

QUALCOMM Incorporated

QCOMNASDAQ

213,41 $+10,90 $ (+5,38%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 224,93 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

9.6

Качество

9.2

Рост

5.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

4.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

CRUSQCOM

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу CRUS — P/E 20.36 vs 21.76 у QCOM. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/B (цена/балансовая стоимость) CRUS дешевле: 3.96 против 7.91. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CRUS оценён ниже: 15.49 vs 16.74. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. QCOM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 40.19% против 20.21% у CRUS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: QCOM — 22.31%, CRUS — 20.75%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CRUS — 0.06, QCOM — 0.56. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CRUSQCOM

Показатель	CRUS	QCOM
Мультипликаторы оценки
P/E	20.36	21.76
P/B	3.96	7.91
P/S	4.24	4.80
PEG	0.69	-3.55
EV/EBITDA	15.49	16.74
Рентабельность
ROE	20.21%	40.19%
ROA	16.65%	17.37%
Валовая маржа	52.78%	54.80%
Операц. маржа	23.05%	25.52%
Чистая маржа	20.75%	22.31%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.06	0.56
Текущая ликв.	7.37	2.37
Быстрая ликв.	6.13	1.61
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.76%
Коэфф. выплат	0.00%	38.50%
EPS	$8.15	$9.31
Балансовая стоим.	$41.87	$25.59

Технический анализ

По техническому скорингу QCOM сильнее: 79/100 против 52/100 у CRUS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CRUS составляет 54.6 (нейтральная зона), у QCOM — 64.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CRUS на 6.5%, QCOM на 38.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CRUS — 17.9 (нет тренда), QCOM — 39.5 (выраженный тренд). QCOM демонстрирует выраженный тренд, а CRUS — нет. CRUS менее волатилен — бета 1.07 против 1.63 у QCOM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) QCOM составляет 6.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CRUSQCOM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CRUS	QCOM
Осцилляторы
RSI (14)	54.61	64.90
Stochastic %K	44.56	58.50
CCI (20)	7.11	56.87
MFI	52.84	58.45
Williams %R	-55.44	-41.50
MACD гистограмма	-1.13	-0.80
Momentum (10)	-5.06	10.86
Тренд
ADX	17.87	39.50
Цена vs EMA 9	+1.10%	+4.92%
Цена vs EMA 20	+1.27%	+12.10%
Цена vs SMA 50	+6.51%	+38.22%
Цена vs SMA 200	+25.85%	+33.21%
Объём
CMF	0.00	0.05
Volume Ratio	61.94	89.59
Волатильность и статистика
Beta	1.07	1.63
ATR %	3.70%	6.57%
Sharpe (1г)	1.40	0.89
RS Rating	81.00	69.00
52w от хая	-6.92	-13.91
BB ширина	11.57	51.79

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CRUS — 2 млрд $, QCOM — 44,28 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CRUS — 414,41 млн $, QCOM — 5,54 млрд $. QCOM генерирует больше чистой прибыли. FCF: CRUS генерирует 636,61 млн $, QCOM — 12,82 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CRUS	QCOM
Выручка	2 млрд $	44,28 млрд $
Чистая прибыль	414,41 млн $	5,54 млрд $
EPS (TTM)	$8.10	$5.06
Операц. Cash Flow	650,60 млн $	14,01 млрд $
Free Cash Flow	636,61 млн $	12,82 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: QCOM обеспечивает 1.76% годовой доходности, CRUS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. QCOM выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как CRUS не имеет дивидендной истории.

Показатель	CRUS	QCOM
Див. доходность	—	1.76%
Годовые дивиденды	—	$1.81
Коэфф. выплат	—	38.50%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-7.62%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CRUS приходится на июле (+7.59%), а QCOM — на ноябре (+8.10%). Слабые месяцы: для CRUS — сентябрь (-2.52%), для QCOM — март (-3.65%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у QCOM: +22.08% против +21.41%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CRUS

+4.7

-0.0

+0.7

-0.1

+2.1

+2.7

+7.6

+0.1

-2.5

+1.7

+1.4

+3.0

QCOM

-1.0

-1.8

-3.6

+7.4

+3.9

+2.2

+5.7

+1.5

-1.1

+0.6

+8.1

+0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cirrus Logic, Inc. или QUALCOMM Incorporated?

По P/E Cirrus Logic, Inc. оценена ниже: 20.36 против 21.76. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CRUS или QCOM?

ROE CRUS — 20.21%, QCOM — 40.19%. QCOM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Cirrus Logic, Inc. и QUALCOMM Incorporated?

QUALCOMM Incorporated выплачивает дивиденды с доходностью 1.76%. Cirrus Logic, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Cirrus Logic, Inc. или QUALCOMM Incorporated?

По объёму выручки: CRUS — 2 млрд $, QCOM — 44,28 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CRUS или QCOM?

Чистая маржа CRUS — 20.75%, QCOM — 22.31%. QCOM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CRUS или QCOM?

Технический скоринг: CRUS — 52/100, QCOM — 79/100. QCOM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CRUS или QCOM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CRUS выигрывает 16, QCOM — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией