Сравнение CRUS vs MTSI

Тикер 1

Тикер 2

CRUS20

17MTSI

Cirrus Logic, Inc. (CRUS) и MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. (MTSI) представляют одну индустрию — «Полупроводники». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации MTSI крупнее в 3.4× (29,03 млрд $ vs 8,50 млрд $). По мультипликатору P/E CRUS оценён рынком дешевле: 20.36 против 159.54 у MTSI (разница составляет 87.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE CRUS — 20.21%, у MTSI — 13.19%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. CRUS удерживает чистую маржу на уровне 20.75%, опережая MTSI (16.46%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. MTSI набирает 84 из 100 по техническому скорингу, CRUS — 52 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 20:17 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Cirrus Logic, Inc.

CRUSNASDAQ

166,62 $+0,61 $ (+0,37%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 8,50 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

9.9

Качество

8.8

Рост

7.3

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

MACOM Technology Solutions Holdings, Inc.

MTSINASDAQ

380,45 $+4,74 $ (+1,26%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 29,03 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

3.3

Качество

6.7

Рост

7.2

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

CRUSMTSI

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CRUS с P/E 20.36 (у MTSI — 159.54). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) CRUS оценён ниже: 4.24 против 26.69. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B CRUS — 3.96, у MTSI — 19.89. EV/EBITDA CRUS — 15.49, у MTSI — 106.43. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CRUS (20.21% vs 13.19%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CRUS — 20.75%, у MTSI — 16.46%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CRUS — 0.06, у MTSI — 0.27. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CRUSMTSI

Показатель	CRUS	MTSI
Мультипликаторы оценки
P/E	20.36	159.54
P/B	3.96	19.89
P/S	4.24	26.69
PEG	0.69	0.25
EV/EBITDA	15.49	106.43
Рентабельность
ROE	20.21%	13.19%
ROA	16.65%	8.77%
Валовая маржа	52.78%	55.34%
Операц. маржа	23.05%	15.96%
Чистая маржа	20.75%	16.46%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.06	0.27
Текущая ликв.	7.37	7.52
Быстрая ликв.	6.13	5.84
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$8.15	$2.36
Балансовая стоим.	$41.87	$18.89

Технический анализ

Техническая картина в пользу MTSI: скоринг 84/100 vs 52/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CRUS — 54.6, MTSI — 71.6. CRUS в зоне нейтральная зона, а MTSI — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. CRUS и MTSI находятся выше 50-дневной скользящей средней (+6.5% и +36.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CRUS — 17.9 (нет тренда), MTSI — 35.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CRUS — 1.07, MTSI — 1.76. MTSI значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) MTSI составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CRUSMTSI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CRUS	MTSI
Осцилляторы
RSI (14)	54.61	71.60
Stochastic %K	44.56	79.68
CCI (20)	7.11	79.64
MFI	52.84	68.74
Williams %R	-55.44	-20.32
MACD гистограмма	-1.13	2.08
Momentum (10)	-5.06	65.90
Тренд
ADX	17.87	35.26
Цена vs EMA 9	+1.10%	+4.41%
Цена vs EMA 20	+1.27%	+12.46%
Цена vs SMA 50	+6.51%	+36.67%
Цена vs SMA 200	+25.85%	+91.30%
Объём
CMF	0.00	0.32
Volume Ratio	61.94	100.92
Волатильность и статистика
Beta	1.07	1.76
ATR %	3.70%	5.07%
Sharpe (1г)	1.40	2.48
RS Rating	81.00	96.00
52w от хая	-6.92	-6.28
BB ширина	11.57	51.76

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CRUS генерирует 2 млрд $, MTSI — 967,26 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: CRUS зарабатывает 414,41 млн $, а MTSI фиксирует убыток (-54,21 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): CRUS — 636,61 млн $, MTSI — 192,82 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CRUS	MTSI
Выручка	2 млрд $	967,26 млн $
Чистая прибыль	414,41 млн $	-54,21 млн $
EPS (TTM)	$8.10	$-0.73
Операц. Cash Flow	650,60 млн $	235,37 млн $
Free Cash Flow	636,61 млн $	192,82 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	CRUS	MTSI
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CRUS показывает лучшую среднюю доходность в июле (+7.59%), MTSI — в ноябре (+12.87%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CRUS — сентябрь (-2.52%), MTSI — март (-7.00%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у MTSI: +27.80% против +21.41%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CRUS

+4.7

-0.0

+0.7

-0.1

+2.1

+2.7

+7.6

+0.1

-2.5

+1.7

+1.4

+3.0

MTSI

+2.6

-3.5

-7.0

+3.7

+8.3

+1.5

+9.9

-0.6

-0.1

-1.6

+12.9

+1.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cirrus Logic, Inc. или MACOM Technology Solutions Holdings, Inc.?

Мультипликатор P/E у Cirrus Logic, Inc. ниже (20.36 vs 159.54), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CRUS или MTSI?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CRUS — 20.21%, MTSI — 13.19%. Преимущество у CRUS.

Какие дивиденды у Cirrus Logic, Inc. и MACOM Technology Solutions Holdings, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Cirrus Logic, Inc. или MACOM Technology Solutions Holdings, Inc.?

Выручка CRUS за TTM — 2 млрд $, MTSI — 967,26 млн $. CRUS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CRUS или MTSI?

Чистая маржа CRUS — 20.75%, MTSI — 16.46%. CRUS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CRUS или MTSI?

Технический скоринг: CRUS — 52/100, MTSI — 84/100. MTSI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CRUS или MTSI?

Однозначного ответа нет. Счёт 20:17 в пользу CRUS по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией