Сравнение CRUS vs LRCX

Тикер 1

Тикер 2

CRUS17

23LRCX

Сравнение Cirrus Logic, Inc. (CRUS) и Lam Research Corporation (LRCX) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Полупроводники». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации LRCX крупнее в 44.5× (377,97 млрд $ vs 8,50 млрд $). Стоимостная оценка в пользу CRUS — P/E 20.36 vs 54.42 у LRCX. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует LRCX (65.79% vs 20.21%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа LRCX — 30.94%, у CRUS — 20.75%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: LRCX обеспечивает 0.35% годовой доходности, CRUS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу LRCX: скоринг 79/100 vs 52/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итоговый счёт 23:17 в пользу LRCX. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Cirrus Logic, Inc.

CRUSNASDAQ

166,62 $+0,61 $ (+0,37%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 8,50 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

9.9

Качество

8.8

Рост

7.3

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Lam Research Corporation

LRCXNASDAQ

302,24 $+10,15 $ (+3,47%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 377,97 млрд $

ETP Rank8.6

Стоимость

5.6

Качество

9.8

Рост

9.6

Техника

10.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

CRUSLRCX

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E CRUS оценён рынком дешевле: 20.36 против 54.42 у LRCX (разница составляет 62.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу CRUS: 4.24 vs 16.85 у LRCX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B CRUS — 3.96, у LRCX — 34.49. EV/EBITDA CRUS — 15.49, у LRCX — 45.59. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE LRCX — 65.79%, у CRUS — 20.21%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. LRCX удерживает чистую маржу на уровне 30.94%, опережая CRUS (20.75%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CRUS — 0.06, у LRCX — 0.35. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CRUSLRCX

Показатель	CRUS	LRCX
Мультипликаторы оценки
P/E	20.36	54.42
P/B	3.96	34.49
P/S	4.24	16.85
PEG	0.69	1.15
EV/EBITDA	15.49	45.59
Рентабельность
ROE	20.21%	65.79%
ROA	16.65%	32.26%
Валовая маржа	52.78%	49.98%
Операц. маржа	23.05%	34.26%
Чистая маржа	20.75%	30.94%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.06	0.35
Текущая ликв.	7.37	2.54
Быстрая ликв.	6.13	1.77
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.35%
Коэфф. выплат	0.00%	18.49%
EPS	$8.15	$5.37
Балансовая стоим.	$41.87	$8.47

Технический анализ

По техническому скорингу LRCX сильнее: 79/100 против 52/100 у CRUS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CRUS составляет 54.6 (нейтральная зона), у LRCX — 59.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. CRUS и LRCX находятся выше 50-дневной скользящей средней (+6.5% и +15.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CRUS — 17.9 (нет тренда), LRCX — 16.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CRUS менее волатилен — бета 1.07 против 2.64 у LRCX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) LRCX составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CRUSLRCX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CRUS	LRCX
Осцилляторы
RSI (14)	54.61	59.16
Stochastic %K	44.56	80.90
CCI (20)	7.11	55.10
MFI	52.84	66.16
Williams %R	-55.44	-19.10
MACD гистограмма	-1.13	-1.21
Momentum (10)	-5.06	-5.08
Тренд
ADX	17.87	16.59
Цена vs EMA 9	+1.10%	+2.71%
Цена vs EMA 20	+1.27%	+5.35%
Цена vs SMA 50	+6.51%	+15.83%
Цена vs SMA 200	+25.85%	+56.67%
Объём
CMF	0.00	0.20
Volume Ratio	61.94	93.16
Волатильность и статистика
Beta	1.07	2.64
ATR %	3.70%	4.88%
Sharpe (1г)	1.40	2.67
RS Rating	81.00	96.00
52w от хая	-6.92	-3.28
BB ширина	11.57	24.53

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CRUS — 2 млрд $, LRCX — 18,44 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CRUS — 414,41 млн $, LRCX — 5,36 млрд $. LRCX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CRUS — 636,61 млн $, LRCX — 5,41 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CRUS	LRCX
Выручка	2 млрд $	18,44 млрд $
Чистая прибыль	414,41 млн $	5,36 млрд $
EPS (TTM)	$8.10	$4.17
Операц. Cash Flow	650,60 млн $	6,17 млрд $
Free Cash Flow	636,61 млн $	5,41 млрд $

Дивиденды

LRCX выплачивает дивиденды с доходностью 0.35% годовых, тогда как CRUS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. LRCX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как CRUS не имеет дивидендной истории.

Показатель	CRUS	LRCX
Див. доходность	—	0.35%
Годовые дивиденды	—	$0.26
Коэфф. выплат	—	18.49%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-45.88%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CRUS приходится на июле (+7.59%), а LRCX — на июле (+8.33%). Наименее удачные месяцы: CRUS — сентябрь (-2.52%), LRCX — август (-2.62%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Суммарная сезонная доходность за год выше у LRCX: +37.61% против +21.41%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CRUS

+4.7

-0.0

+0.7

-0.1

+2.1

+2.7

+7.6

+0.1

-2.5

+1.7

+1.4

+3.0

LRCX

+6.8

+0.7

-0.1

+1.7

+7.0

+2.5

+8.3

-2.6

+1.9

+2.7

+8.0

+0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cirrus Logic, Inc. или Lam Research Corporation?

По P/E Cirrus Logic, Inc. оценена ниже: 20.36 против 54.42. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CRUS или LRCX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CRUS — 20.21%, LRCX — 65.79%. Преимущество у LRCX.

Какие дивиденды у Cirrus Logic, Inc. и Lam Research Corporation?

Lam Research Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 0.35%. Cirrus Logic, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Cirrus Logic, Inc. или Lam Research Corporation?

Выручка CRUS за TTM — 2 млрд $, LRCX — 18,44 млрд $. LRCX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CRUS или LRCX?

Чистая маржа CRUS — 20.75%, LRCX — 30.94%. LRCX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CRUS или LRCX?

Технический скоринг: CRUS — 52/100, LRCX — 79/100. LRCX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CRUS или LRCX?

Однозначного ответа нет. Счёт 17:23 в пользу LRCX по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией