Сравнение CRUS vs KLAC

Тикер 1

Тикер 2

CRUS14

26KLAC

Сравнение Cirrus Logic, Inc. (CRUS) и KLA Corporation (KLAC) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Полупроводники». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации KLAC крупнее в 28.3× (240,64 млрд $ vs 8,50 млрд $). Стоимостная оценка в пользу CRUS — P/E 20.36 vs 51.28 у KLAC. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует KLAC (89.07% vs 20.21%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа KLAC — 35.66%, у CRUS — 20.75%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: KLAC обеспечивает 0.44% годовой доходности, CRUS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу KLAC: скоринг 77/100 vs 54/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итоговый счёт 26:14 в пользу KLAC. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Cirrus Logic, Inc.

CRUSNASDAQ

166,62 $+0,61 $ (+0,37%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 8,50 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

9.9

Качество

8.8

Рост

7.3

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

KLA Corporation

KLACNASDAQ

1 842,18 $+12,71 $ (+0,69%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 240,64 млрд $

ETP Rank8.5

Стоимость

5.7

Качество

9.0

Рост

9.6

Техника

10.0

Дивиденды

6.7

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

CRUSKLAC

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E CRUS оценён рынком дешевле: 20.36 против 51.28 у KLAC (разница составляет 60.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу CRUS: 4.24 vs 18.25 у KLAC. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B CRUS — 3.96, у KLAC — 41.08. EV/EBITDA CRUS — 15.49, у KLAC — 41.23. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE KLAC — 89.07%, у CRUS — 20.21%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. KLAC удерживает чистую маржу на уровне 35.66%, опережая CRUS (20.75%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CRUS — 0.06, у KLAC — 1.05. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CRUSKLAC

Показатель	CRUS	KLAC
Мультипликаторы оценки
P/E	20.36	51.28
P/B	3.96	41.08
P/S	4.24	18.25
PEG	0.69	1.80
EV/EBITDA	15.49	41.23
Рентабельность
ROE	20.21%	89.07%
ROA	16.65%	27.68%
Валовая маржа	52.78%	61.75%
Операц. маржа	23.05%	42.08%
Чистая маржа	20.75%	35.66%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.06	1.05
Текущая ликв.	7.37	3.03
Быстрая ликв.	6.13	2.11
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.44%
Коэфф. выплат	0.00%	21.55%
EPS	$8.15	$35.68
Балансовая стоим.	$41.87	$44.54

Технический анализ

По техническому скорингу KLAC сильнее: 77/100 против 54/100 у CRUS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CRUS составляет 53.9 (нейтральная зона), у KLAC — 54.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. CRUS и KLAC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+6.5% и +9.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CRUS — 18.6 (нет тренда), KLAC — 11.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CRUS менее волатилен — бета 1.05 против 2.23 у KLAC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) KLAC составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CRUSKLAC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CRUS	KLAC
Осцилляторы
RSI (14)	53.89	54.86
Stochastic %K	41.83	65.26
CCI (20)	-44.69	12.32
MFI	53.63	53.58
Williams %R	-58.17	-34.74
MACD гистограмма	-1.45	-11.98
Momentum (10)	-1.68	13.18
Тренд
ADX	18.58	11.37
Цена vs EMA 9	+1.01%	+1.45%
Цена vs EMA 20	+1.04%	+2.29%
Цена vs SMA 50	+6.54%	+9.22%
Цена vs SMA 200	+25.68%	+40.22%
Объём
CMF	-0.01	0.17
Volume Ratio	126.32	82.81
Волатильность и статистика
Beta	1.05	2.23
ATR %	3.80%	4.42%
Sharpe (1г)	1.34	1.97
RS Rating	81.00	93.00
52w от хая	-7.26	-5.67
BB ширина	12.07	13.37

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CRUS — 2 млрд $, KLAC — 12,16 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CRUS — 414,41 млн $, KLAC — 4,06 млрд $. KLAC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CRUS — 636,61 млн $, KLAC — 3,74 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CRUS	KLAC
Выручка	2 млрд $	12,16 млрд $
Чистая прибыль	414,41 млн $	4,06 млрд $
EPS (TTM)	$8.10	$30.53
Операц. Cash Flow	650,60 млн $	4,08 млрд $
Free Cash Flow	636,61 млн $	3,74 млрд $

Дивиденды

KLAC выплачивает дивиденды с доходностью 0.44% годовых, тогда как CRUS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. KLAC выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как CRUS не имеет дивидендной истории.

Показатель	CRUS	KLAC
Див. доходность	—	0.44%
Годовые дивиденды	—	$4.20
Коэфф. выплат	—	21.55%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	1.49%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CRUS приходится на июле (+7.59%), а KLAC — на июле (+7.86%). Наименее удачные месяцы: CRUS — сентябрь (-2.52%), KLAC — август (-1.01%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Суммарная сезонная доходность за год выше у KLAC: +35.06% против +21.41%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CRUS

+4.7

-0.0

+0.7

-0.1

+2.1

+2.7

+7.6

+0.1

-2.5

+1.7

+1.4

+3.0

KLAC

+4.7

+1.0

+0.8

+1.4

+7.3

+2.9

+7.9

-1.0

+0.9

+1.6

+6.6

+1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cirrus Logic, Inc. или KLA Corporation?

По P/E Cirrus Logic, Inc. оценена ниже: 20.36 против 51.28. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CRUS или KLAC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CRUS — 20.21%, KLAC — 89.07%. Преимущество у KLAC.

Какие дивиденды у Cirrus Logic, Inc. и KLA Corporation?

KLA Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 0.44%. Cirrus Logic, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Cirrus Logic, Inc. или KLA Corporation?

Выручка CRUS за TTM — 2 млрд $, KLAC — 12,16 млрд $. KLAC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CRUS или KLAC?

Чистая маржа CRUS — 20.75%, KLAC — 35.66%. KLAC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CRUS или KLAC?

Технический скоринг: CRUS — 54/100, KLAC — 77/100. KLAC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CRUS или KLAC?

Однозначного ответа нет. Счёт 14:26 в пользу KLAC по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией