Сравнение CRUS vs IPGP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу CRUS — P/E 14,44 vs 130,00 у IPGP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/B (цена/балансовая стоимость) IPGP дешевле: 1,71 против 2,82. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CRUS оценён ниже: 9,96 vs 26,54. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CRUS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 20,35% против 1,30% у IPGP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CRUS — 21,00%, IPGP — 2,58%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CRUS — 0,08, IPGP — 0,01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | CRUS | IPGP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 14,44 | 130,00 | |
| P/B | 2,82 | 1,71 | |
| P/S | 3,00 | 3,41 | |
| PEG | 0,53 | 1,00 | |
| EV/EBITDA | 9,96 | 26,54 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 20,35% | 1,30% | |
| ROA | 16,82% | 1,14% | |
| Валовая маржа | 52,78% | 38,35% | |
| Операц. маржа | 23,05% | 0,74% | |
| Чистая маржа | 21,00% | 2,58% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,08 | 0,01 | |
| Текущая ликв. | 7,58 | 6,18 | |
| Быстрая ликв. | 6,23 | 4,80 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $8,52 | $0,65 | |
| Балансовая стоим. | $43,31 | $50,22 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 27/100 и 26/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у CRUS составляет 30,7 (нейтральная зона), у IPGP — 40,8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CRUS на -17,2%, IPGP на -17,2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: CRUS — 36,7 (выраженный тренд), IPGP — 24,1 (слабый тренд). CRUS менее волатилен — бета 1,20 против 2,12 у IPGP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) IPGP составляет 7,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CRUS | IPGP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 30,71 | 40,82 | |
| Stochastic %K | 12,26 | 30,06 | |
| CCI (20) | -143,77 | -67,93 | |
| MFI | 26,72 | 47,79 | |
| Williams %R | -87,74 | -69,94 | |
| MACD гистограмма | -0,44 | 0,21 | |
| Momentum (10) | -14,17 | 1,78 | |
| Тренд | |||
| ADX | 36,69 | 24,14 | |
| Цена vs EMA 9 | -3,77% | -2,69% | |
| Цена vs EMA 20 | -7,82% | -6,87% | |
| Цена vs SMA 50 | -17,20% | -17,17% | |
| Цена vs SMA 200 | -13,47% | -15,91% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,18 | -0,18 | |
| Volume Ratio | 92,69 | 58,14 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,20 | 2,12 | |
| ATR % | 4,40% | 7,37% | |
| Sharpe (1г) | 0,47 | 0,46 | |
| RS Rating | 55,00 | 50,00 | |
| 52w от хая | -32,39 | -44,94 | |
| BB ширина | 17,22 | 33,43 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CRUS — 2 млрд $, IPGP — 1 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу CRUS: +5,30% г/г vs +2,70%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: CRUS — 414,41 млн $, IPGP — 31,10 млн $. CRUS генерирует больше чистой прибыли. FCF: CRUS генерирует 636,61 млн $, IPGP — -3,45 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CRUS | IPGP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2 млрд $ | 1 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.30% | +2.70% | |
| Чистая прибыль | 414,41 млн $ | 31,10 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +25.00% | — | — |
| EPS (TTM) | $8,10 | $0,73 | |
| Операц. Cash Flow | 650,60 млн $ | 75,34 млн $ | |
| Free Cash Flow | 636,61 млн $ | -3,45 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. IPGP выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как CRUS не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CRUS | IPGP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0,65 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 1 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CRUS приходится на июле (+5,84%), а IPGP — на январе (+4,60%). Слабые месяцы: для CRUS — сентябрь (-2,52%), для IPGP — август (-3,76%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: апрель. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CRUS: +18,51% против +5,75%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cirrus Logic, Inc. или IPG Photonics Corporation?
У кого выше рентабельность — CRUS или IPGP?
Какие дивиденды у Cirrus Logic, Inc. и IPG Photonics Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Cirrus Logic, Inc. или IPG Photonics Corporation?
У кого выше маржинальность — CRUS или IPGP?
Какая акция лучше по технике — CRUS или IPGP?
Что лучше купить — CRUS или IPGP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией