Сравнение CRUS vs IPGP

Тикер 1

Тикер 2

CRUS24

15IPGP

Обе компании работают в индустрии «Полупроводники»: Cirrus Logic, Inc. (CRUS) и IPG Photonics Corporation (IPGP). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации CRUS крупнее в 1.7× (8,50 млрд $ vs 5,12 млрд $). CRUS торгуется с P/E 20.36, тогда как IPGP — с P/E 176.61. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала CRUS составляет 20.21%, что превышает показатель IPGP (1.37%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CRUS впереди: 20.75% против 2.78% у IPGP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Техническая картина в пользу IPGP: скоринг 77/100 vs 52/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итоговый счёт 24:15 в пользу CRUS. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Cirrus Logic, Inc.

CRUSNASDAQ

166,62 $+0,61 $ (+0,37%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 8,50 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

9.9

Качество

8.8

Рост

7.3

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

IPG Photonics Corporation

IPGPNASDAQ

120,52 $-0,39 $ (-0,32%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 5,12 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

5.6

Качество

6.1

Рост

6.8

Техника

10.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

CRUSIPGP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу CRUS — P/E 20.36 vs 176.61 у IPGP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/B (цена/балансовая стоимость) IPGP дешевле: 2.41 против 3.96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CRUS оценён ниже: 15.49 vs 63.77. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CRUS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 20.21% против 1.37% у IPGP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CRUS — 20.75%, IPGP — 2.78%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CRUS — 0.06, IPGP — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CRUSIPGP

Показатель	CRUS	IPGP
Мультипликаторы оценки
P/E	20.36	176.61
P/B	3.96	2.41
P/S	4.24	4.93
PEG	0.69	1.37
EV/EBITDA	15.49	63.77
Рентабельность
ROE	20.21%	1.37%
ROA	16.65%	1.19%
Валовая маржа	52.78%	37.56%
Операц. маржа	23.05%	0.34%
Чистая маржа	20.75%	2.78%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.06	0.01
Текущая ликв.	7.37	5.80
Быстрая ликв.	6.13	4.51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$8.15	$0.68
Балансовая стоим.	$41.87	$50.08

Технический анализ

По техническому скорингу IPGP сильнее: 77/100 против 52/100 у CRUS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CRUS составляет 54.6 (нейтральная зона), у IPGP — 57.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CRUS на 6.5%, IPGP на 4.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CRUS — 17.9 (нет тренда), IPGP — 15.8 (нет тренда). CRUS менее волатилен — бета 1.07 против 1.62 у IPGP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) IPGP составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CRUSIPGP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CRUS	IPGP
Осцилляторы
RSI (14)	54.61	57.11
Stochastic %K	44.56	84.42
CCI (20)	7.11	86.82
MFI	52.84	60.29
Williams %R	-55.44	-15.58
MACD гистограмма	-1.13	1.84
Momentum (10)	-5.06	18.99
Тренд
ADX	17.87	15.79
Цена vs EMA 9	+1.10%	+7.50%
Цена vs EMA 20	+1.27%	+7.70%
Цена vs SMA 50	+6.51%	+4.13%
Цена vs SMA 200	+25.85%	+26.03%
Объём
CMF	0.00	0.12
Volume Ratio	61.94	84.49
Волатильность и статистика
Beta	1.07	1.62
ATR %	3.70%	6.23%
Sharpe (1г)	1.40	1.19
RS Rating	81.00	86.00
52w от хая	-6.92	-22.65
BB ширина	11.57	32.72

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CRUS — 2 млрд $, IPGP — 1 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CRUS — 414,41 млн $, IPGP — 31,10 млн $. CRUS генерирует больше чистой прибыли. FCF: CRUS генерирует 636,61 млн $, IPGP — -3,45 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CRUS	IPGP
Выручка	2 млрд $	1 млрд $
Чистая прибыль	414,41 млн $	31,10 млн $
EPS (TTM)	$8.10	$0.73
Операц. Cash Flow	650,60 млн $	75,34 млн $
Free Cash Flow	636,61 млн $	-3,45 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. IPGP выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как CRUS не имеет дивидендной истории.

Показатель	CRUS	IPGP
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$0.65
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CRUS приходится на июле (+7.59%), а IPGP — на январе (+4.60%). Слабые месяцы: для CRUS — сентябрь (-2.52%), для IPGP — август (-3.76%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: апрель. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CRUS: +21.41% против +9.00%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CRUS

+4.7

-0.0

+0.7

-0.1

+2.1

+2.7

+7.6

+0.1

-2.5

+1.7

+1.4

+3.0

IPGP

+4.6

+1.2

-2.8

-0.7

+2.6

+2.3

+0.3

-3.8

+0.7

+2.8

+2.7

-1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cirrus Logic, Inc. или IPG Photonics Corporation?

По P/E Cirrus Logic, Inc. оценена ниже: 20.36 против 176.61. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CRUS или IPGP?

ROE CRUS — 20.21%, IPGP — 1.37%. CRUS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Cirrus Logic, Inc. и IPG Photonics Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Cirrus Logic, Inc. или IPG Photonics Corporation?

По объёму выручки: CRUS — 2 млрд $, IPGP — 1 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CRUS или IPGP?

Чистая маржа CRUS — 20.75%, IPGP — 2.78%. CRUS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CRUS или IPGP?

Технический скоринг: CRUS — 52/100, IPGP — 77/100. IPGP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CRUS или IPGP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CRUS выигрывает 24, IPGP — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией