Сравнение CRUS vs FORM

Тикер 1

Тикер 2

CRUS33

6FORM

CRUS против FORM — два эмитента индустрии «Полупроводники», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. Стоимостная оценка в пользу CRUS — P/E 20.36 vs 142.69 у FORM. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала CRUS составляет 20.21%, что превышает показатель FORM (6.68%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CRUS впереди: 20.75% против 8.14% у FORM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. CRUS набирает 54 из 100 по техническому скорингу, FORM — 35 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 33:6 в пользу CRUS. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Cirrus Logic, Inc.

CRUSNASDAQ

166,62 $+0,61 $ (+0,37%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 8,50 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

9.9

Качество

8.8

Рост

7.3

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

FormFactor, Inc.

FORMNASDAQ

128,00 $+2,69 $ (+2,15%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 9,98 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

4.5

Качество

6.4

Рост

3.7

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

CRUSFORM

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E CRUS оценён рынком дешевле: 20.36 против 142.69 у FORM (разница составляет 85.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) CRUS оценён ниже: 4.24 против 11.63. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) CRUS дешевле: 3.96 против 9.21. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CRUS оценён ниже: 15.49 vs 63.73. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CRUS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 20.21% против 6.68% у FORM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CRUS — 20.75%, FORM — 8.14%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CRUS — 0.06, FORM — 0.02. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CRUSFORM

Показатель	CRUS	FORM
Мультипликаторы оценки
P/E	20.36	142.69
P/B	3.96	9.21
P/S	4.24	11.63
PEG	0.69	5.55
EV/EBITDA	15.49	63.73
Рентабельность
ROE	20.21%	6.68%
ROA	16.65%	5.44%
Валовая маржа	52.78%	42.11%
Операц. маржа	23.05%	12.70%
Чистая маржа	20.75%	8.14%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.06	0.02
Текущая ликв.	7.37	4.55
Быстрая ликв.	6.13	3.69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$8.15	$0.88
Балансовая стоим.	$41.87	$13.60

Технический анализ

Техническая картина в пользу CRUS: скоринг 54/100 vs 35/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CRUS — 53.9, FORM — 46.4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CRUS на 6.5%, FORM на 3.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CRUS — 18.6 (нет тренда), FORM — 27.5 (выраженный тренд). FORM демонстрирует выраженный тренд, а CRUS — нет. Волатильность: бета CRUS — 1.05, FORM — 2.07. FORM значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) FORM составляет 8.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CRUSFORM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CRUS	FORM
Осцилляторы
RSI (14)	53.89	46.38
Stochastic %K	41.83	28.69
CCI (20)	-44.69	-95.42
MFI	53.63	42.88
Williams %R	-58.17	-71.31
MACD гистограмма	-1.45	-3.86
Momentum (10)	-1.68	-23.81
Тренд
ADX	18.58	27.52
Цена vs EMA 9	+1.01%	-2.09%
Цена vs EMA 20	+1.04%	-4.44%
Цена vs SMA 50	+6.54%	+3.84%
Цена vs SMA 200	+25.68%	+75.18%
Объём
CMF	-0.01	0.00
Volume Ratio	126.32	66.22
Волатильность и статистика
Beta	1.05	2.07
ATR %	3.80%	8.34%
Sharpe (1г)	1.34	2.31
RS Rating	81.00	97.00
52w от хая	-7.26	-21.23
BB ширина	12.07	31.40

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CRUS генерирует 2 млрд $, FORM — 784,99 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CRUS — 414,41 млн $, FORM — 54,36 млн $. CRUS генерирует больше чистой прибыли. FCF: CRUS генерирует 636,61 млн $, FORM — 11,74 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CRUS	FORM
Выручка	2 млрд $	784,99 млн $
Чистая прибыль	414,41 млн $	54,36 млн $
EPS (TTM)	$8.10	$0.70
Операц. Cash Flow	650,60 млн $	115,40 млн $
Free Cash Flow	636,61 млн $	11,74 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	CRUS	FORM
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CRUS показывает лучшую среднюю доходность в июле (+7.59%), FORM — в ноябре (+10.69%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CRUS — сентябрь (-2.52%), для FORM — март (-0.67%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у FORM: +32.55% против +21.41%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CRUS

+4.7

-0.0

+0.7

-0.1

+2.1

+2.7

+7.6

+0.1

-2.5

+1.7

+1.4

+3.0

FORM

+1.6

-0.5

-0.7

+1.1

+6.6

+6.1

-0.5

+0.8

+2.2

+2.0

+10.7

+3.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Cirrus Logic, Inc. или FormFactor, Inc.?

Мультипликатор P/E у Cirrus Logic, Inc. ниже (20.36 vs 142.69), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CRUS или FORM?

ROE CRUS — 20.21%, FORM — 6.68%. CRUS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Cirrus Logic, Inc. и FormFactor, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Cirrus Logic, Inc. или FormFactor, Inc.?

По объёму выручки: CRUS — 2 млрд $, FORM — 784,99 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CRUS или FORM?

Чистая маржа CRUS — 20.75%, FORM — 8.14%. CRUS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CRUS или FORM?

Технический скоринг: CRUS — 54/100, FORM — 35/100. CRUS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CRUS или FORM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CRUS выигрывает 33, FORM — 6. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией