Сравнение CROX vs VFC

Тикер 1

Тикер 2

CROX25

17VFC

Инвесторы часто выбирают между CROX и VFC — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Одежда и аксессуары». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. CROX имеет отрицательный P/E (-49.88), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — VFC прибылен с P/E 28.36. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. ROE CROX отрицательный (-7.54%), что говорит об убыточности. VFC генерирует прибыль с ROE 13.95%. По этому критерию преимущество однозначно. CROX убыточен — чистая маржа -2.58%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. VFC выплачивает дивиденды с доходностью 2.22% годовых, тогда как CROX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу CROX сильнее: 64/100 против 21/100 у VFC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 25:17 — убедительное преимущество CROX. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Crocs, Inc.

CROXNASDAQ

108,93 $+6,02 $ (+5,85%)

Потребительский сектор · Одежда и аксессуары

Капитализация: 5,41 млрд $

ETP Rank3.8

Стоимость

7.4

Качество

3.9

Рост

3.1

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

8.0

V.F. Corporation

VFCNYSE

16,18 $-0,03 $ (-0,19%)

Потребительский сектор · Одежда и аксессуары

Капитализация: 6,33 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

6.6

Качество

6.0

Рост

7.3

Техника

4.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

6.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

CROXVFC

Фундаментальный анализ

P/E у CROX отрицательный (-49.88) — компания генерирует убытки. VFC прибылен, P/E составляет 28.36. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) VFC дешевле: 0.66 против 1.27. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA CROX оценён ниже: 7.09 vs 10.93. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE CROX отрицательный (-7.54%), что говорит об убыточности. VFC генерирует прибыль с ROE 13.95%. По этому критерию преимущество однозначно. CROX убыточен — чистая маржа -2.58%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CROX — 1.21, VFC — 2.69. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CROXVFC

Показатель	CROX	VFC
Мультипликаторы оценки
P/E	-49.88	28.36
P/B	3.63	3.43
P/S	1.27	0.66
PEG	0.47	0.01
EV/EBITDA	7.09	10.93
Рентабельность
ROE	-7.54%	13.95%
ROA	-2.39%	2.40%
Валовая маржа	58.10%	53.82%
Операц. маржа	21.50%	4.61%
Чистая маржа	-2.58%	2.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.21	2.69
Текущая ликв.	1.67	1.84
Быстрая ликв.	1.04	1.21
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	2.22%
Коэфф. выплат	0.00%	94.75%
EPS	$-2.06	$0.57
Балансовая стоим.	$28.39	$4.73

Технический анализ

CROX набирает 64 из 100 по техническому скорингу, VFC — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CROX — 64.9 (нейтральная зона), VFC — 33.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: CROX выше на 15.3%, VFC — ниже на -9.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. CROX выше SMA 200 (+25.0%), VFC — ниже (-4.6%). Долгосрочный тренд в пользу CROX. Сила тренда по ADX: CROX — 21.9 (слабый тренд), VFC — 18.2 (нет тренда). По бете CROX стабильнее (1.02 vs 2.24). Дневная волатильность (ATR%) VFC составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CROXVFC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CROX	VFC
Осцилляторы
RSI (14)	64.88	33.51
Stochastic %K	98.54	11.20
CCI (20)	142.26	-152.15
MFI	47.75	24.63
Williams %R	-1.46	-88.80
MACD гистограмма	-0.06	-0.30
Momentum (10)	4.85	-3.20
Тренд
ADX	21.95	18.19
Цена vs EMA 9	+7.30%	-5.73%
Цена vs EMA 20	+8.14%	-9.31%
Цена vs SMA 50	+15.30%	-9.63%
Цена vs SMA 200	+25.03%	-4.60%
Объём
CMF	0.03	-0.46
Volume Ratio	135.73	335.90
Волатильность и статистика
Beta	1.02	2.24
ATR %	3.83%	4.89%
Sharpe (1г)	0.12	0.39
RS Rating	29.00	60.00
52w от хая	-5.26	-27.21
BB ширина	12.96	24.04

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CROX — 4,04 млрд $, VFC — 9,61 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: VFC зарабатывает 254,92 млн $, а CROX фиксирует убыток (-81,20 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: CROX генерирует 659,20 млн $, VFC — 0 $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CROX	VFC
Выручка	4,04 млрд $	9,61 млрд $
Чистая прибыль	-81,20 млн $	254,92 млн $
EPS (TTM)	$-1.50	$0.64
Операц. Cash Flow	710,43 млн $	0 $
Free Cash Flow	659,20 млн $	0 $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: VFC обеспечивает 2.22% годовой доходности, CROX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. VFC выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как CROX не имеет дивидендной истории.

Показатель	CROX	VFC
Див. доходность	—	2.22%
Годовые дивиденды	—	$0.09
Коэфф. выплат	—	94.75%
Лет выплат	0.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-46.05%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CROX — ноябре (+10.24%), для VFC — ноябре (+8.85%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CROX — февраль (-3.59%), для VFC — март (-7.83%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CROX

+0.1

-3.6

+1.3

+4.0

+4.9

+4.4

+6.0

+0.4

+1.2

+2.0

+10.2

+0.2

VFC

+1.5

-4.6

-7.8

+0.8

-3.4

+1.4

+4.9

+3.5

-4.2

-3.7

+8.8

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Crocs, Inc. или V.F. Corporation?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — CROX или VFC?

ROE CROX — -7.54%, VFC — 13.95%. VFC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Crocs, Inc. и V.F. Corporation?

V.F. Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 2.22%. Crocs, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Crocs, Inc. или V.F. Corporation?

По объёму выручки: CROX — 4,04 млрд $, VFC — 9,61 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — CROX или VFC?

Технический скоринг: CROX — 64/100, VFC — 21/100. CROX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CROX или VFC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CROX выигрывает 25, VFC — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией