Сравнение CROX vs TJX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность CROX (P/E -49.88) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. TJX показывает P/E 30.80. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу CROX: 1.27 vs 2.86 у TJX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B CROX — 3.63, у TJX — 4.93. EV/EBITDA CROX — 7.09, у TJX — 27.91. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. CROX работает в убыток — ROE -7.54%, тогда как TJX показывает рентабельность 35.87%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа CROX (-2.58%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CROX — 1.21, у TJX — 0.39. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | CROX | TJX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -49.88 | 30.80 | |
| P/B | 3.63 | 4.93 | |
| P/S | 1.27 | 2.86 | |
| PEG | 0.47 | 1.48 | |
| EV/EBITDA | 7.09 | 27.91 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -7.54% | 35.87% | |
| ROA | -2.39% | 16.01% | |
| Валовая маржа | 58.10% | 24.17% | |
| Операц. маржа | 21.50% | 9.66% | |
| Чистая маржа | -2.58% | 9.40% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.21 | 0.39 | |
| Текущая ликв. | 1.67 | 1.14 | |
| Быстрая ликв. | 1.04 | 0.54 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 1.10% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 32.68% | |
| EPS | $-2.06 | $5.17 | |
| Балансовая стоим. | $28.39 | $10.29 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 64/100 и 62/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у CROX составляет 64.9 (нейтральная зона), у TJX — 60.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. CROX и TJX находятся выше 50-дневной скользящей средней (+15.3% и +1.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CROX — 21.9 (слабый тренд), TJX — 25.7 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TJX менее волатилен — бета 0.34 против 1.02 у CROX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CROX составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CROX | TJX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 64.88 | 60.21 | |
| Stochastic %K | 98.54 | 90.45 | |
| CCI (20) | 142.26 | 73.61 | |
| MFI | 47.75 | 52.85 | |
| Williams %R | -1.46 | -9.55 | |
| MACD гистограмма | -0.06 | 0.32 | |
| Momentum (10) | 4.85 | 3.76 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21.95 | 25.69 | |
| Цена vs EMA 9 | +7.30% | +4.62% | |
| Цена vs EMA 20 | +8.14% | +3.78% | |
| Цена vs SMA 50 | +15.30% | +1.72% | |
| Цена vs SMA 200 | +25.03% | +6.81% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | -0.07 | |
| Volume Ratio | 135.73 | 192.56 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.02 | 0.34 | |
| ATR % | 3.83% | 2.32% | |
| Sharpe (1г) | 0.12 | 0.92 | |
| RS Rating | 29.00 | 55.00 | |
| 52w от хая | -5.26 | -3.99 | |
| BB ширина | 12.96 | 10.09 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CROX — 4,04 млрд $, TJX — 60,37 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. CROX убыточен (чистая прибыль -81,20 млн $), тогда как TJX генерирует прибыль (5,49 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): CROX — 659,20 млн $, TJX — 4,86 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CROX | TJX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,04 млрд $ | 60,37 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -81,20 млн $ | 5,49 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $-1.50 | $4.89 | |
| Операц. Cash Flow | 710,43 млн $ | 6,81 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 659,20 млн $ | 4,86 млрд $ |
Дивиденды
TJX выплачивает дивиденды с доходностью 1.10% годовых, тогда как CROX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. TJX выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как CROX не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CROX | TJX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.10% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.91 | |
| Коэфф. выплат | — | 32.68% | |
| Лет выплат | 0.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -2.74% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CROX приходится на ноябре (+10.24%), а TJX — на ноябре (+6.91%). Наименее удачные месяцы: CROX — февраль (-3.59%), TJX — март (-1.93%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CROX: +31.06% против +16.27%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Crocs, Inc. или The TJX Companies, Inc.?
У кого выше рентабельность — CROX или TJX?
Какие дивиденды у Crocs, Inc. и The TJX Companies, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Crocs, Inc. или The TJX Companies, Inc.?
Какая акция лучше по технике — CROX или TJX?
Что лучше купить — CROX или TJX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией