Сравнение CROX vs SHOO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E CROX оценён рынком дешевле: 11,72 против 24,05 у SHOO. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу SHOO: 1,30 vs 1,62 у CROX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) SHOO дешевле: 3,69 против 4,90. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CROX оценён ниже: 9,09 vs 15,73. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала CROX составляет 43,41%, что превышает показатель SHOO (16,05%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CROX впереди: 14,63% против 5,23% у SHOO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CROX — 1,22, SHOO — 0,40. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | CROX | SHOO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 11,72 | 24,05 | |
| P/B | 4,90 | 3,69 | |
| P/S | 1,62 | 1,30 | |
| PEG | -0,03 | 0,42 | |
| EV/EBITDA | 9,09 | 15,73 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 43,41% | 16,05% | |
| ROA | 13,62% | 7,80% | |
| Валовая маржа | 57,47% | 46,06% | |
| Операц. маржа | 20,73% | 7,40% | |
| Чистая маржа | 14,63% | 5,23% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,22 | 0,40 | |
| Текущая ликв. | 1,49 | 1,91 | |
| Быстрая ликв. | 0,96 | 1,13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 1,73% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 42,70% | |
| EPS | $11,94 | $2,01 | |
| Балансовая стоим. | $27,86 | $13,64 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SHOO сильнее: 79/100 против 72/100 у CROX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CROX составляет 55,7 (нейтральная зона), у SHOO — 65,2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CROX на 7,0%, SHOO на 11,1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CROX — 17,5 (нет тренда), SHOO — 22,8 (слабый тренд). CROX менее волатилен — бета 0,89 против 1,63 у SHOO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CROX составляет 4,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CROX | SHOO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 55,72 | 65,24 | |
| Stochastic %K | 83,52 | 86,27 | |
| CCI (20) | 54,96 | 111,63 | |
| MFI | 45,97 | 70,73 | |
| Williams %R | -16,48 | -13,73 | |
| MACD гистограмма | -0,21 | 0,52 | |
| Momentum (10) | 1,90 | 5,83 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17,54 | 22,76 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,28% | +2,90% | |
| Цена vs EMA 20 | +2,67% | +6,77% | |
| Цена vs SMA 50 | +7,02% | +11,09% | |
| Цена vs SMA 200 | +38,22% | +20,85% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,22 | 0,17 | |
| Volume Ratio | 73,57 | 72,35 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,89 | 1,63 | |
| ATR % | 4,46% | 3,65% | |
| Sharpe (1г) | 1,47 | 1,60 | |
| RS Rating | 89,00 | 90,00 | |
| 52w от хая | -3,30 | -2,25 | |
| BB ширина | 11,20 | 21,83 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CROX — 4,04 млрд $, SHOO — 2,52 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SHOO: +10,50% г/г vs -1,50%. CROX показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. По чистой прибыли ситуация полярная: SHOO зарабатывает 44,66 млн $, а CROX фиксирует убыток (-81,20 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: CROX генерирует 659,20 млн $, SHOO — 119,54 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CROX | SHOO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,04 млрд $ | 2,52 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -1.50% | +10.50% | |
| Чистая прибыль | -81,20 млн $ | 44,66 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -73.60% | — |
| EPS (TTM) | -$1,50 | $0,63 | |
| Операц. Cash Flow | 710,43 млн $ | 162,20 млн $ | |
| Free Cash Flow | 659,20 млн $ | 119,54 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: SHOO обеспечивает 1,73% годовой доходности, CROX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. SHOO выплачивает дивиденды 11 лет подряд, тогда как CROX не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CROX | SHOO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1,73% | |
| Годовые дивиденды | — | $0,63 | |
| Коэфф. выплат | — | 42,70% | |
| Лет выплат | 0 | 11 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 0,98% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CROX приходится на ноябре (+10,24%), а SHOO — на ноябре (+11,38%). Слабые месяцы: для CROX — февраль (-3,59%), для SHOO — март (-4,38%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CROX: +31,35% против +15,64%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Crocs, Inc. или Steven Madden, Ltd.?
У кого выше рентабельность — CROX или SHOO?
Какие дивиденды у Crocs, Inc. и Steven Madden, Ltd.?
Какая компания крупнее по выручке — Crocs, Inc. или Steven Madden, Ltd.?
У кого выше маржинальность — CROX или SHOO?
Какая акция лучше по технике — CROX или SHOO?
Что лучше купить — CROX или SHOO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией