Сравнение CROX vs PVH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у CROX отрицательный (-49.88) — компания генерирует убытки. PVH прибылен, P/E составляет 158.28. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) PVH дешевле: 0.44 против 1.27. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B PVH — 0.84, у CROX — 3.63. PVH торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA CROX — 7.09, у PVH — 11.42. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. CROX работает в убыток — ROE -7.54%, тогда как PVH показывает рентабельность 0.53%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа CROX (-2.58%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CROX — 1.21, у PVH — 0.90. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | CROX | PVH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -49.88 | 158.28 | |
| P/B | 3.63 | 0.84 | |
| P/S | 1.27 | 0.44 | |
| PEG | 0.47 | -1.67 | |
| EV/EBITDA | 7.09 | 11.42 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -7.54% | 0.53% | |
| ROA | -2.39% | 0.22% | |
| Валовая маржа | 58.10% | 57.52% | |
| Операц. маржа | 21.50% | 7.34% | |
| Чистая маржа | -2.58% | 0.28% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.21 | 0.90 | |
| Текущая ликв. | 1.67 | 1.52 | |
| Быстрая ликв. | 1.04 | 0.85 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.18% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 29.64% | |
| EPS | $-2.06 | $0.53 | |
| Балансовая стоим. | $28.39 | $101.32 | |
Технический анализ
CROX набирает 64 из 100 по техническому скорингу, PVH — 37 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CROX — 64.9 (нейтральная зона), PVH — 38.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CROX и PVH находятся выше 50-дневной скользящей средней (+15.3% и +5.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CROX — 21.9 (слабый тренд), PVH — 27.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CROX стабильнее (1.02 vs 1.42). Дневная волатильность (ATR%) PVH составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CROX | PVH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 64.88 | 38.73 | |
| Stochastic %K | 98.54 | 6.26 | |
| CCI (20) | 142.26 | -119.11 | |
| MFI | 47.75 | 30.10 | |
| Williams %R | -1.46 | -93.74 | |
| MACD гистограмма | -0.06 | -1.85 | |
| Momentum (10) | 4.85 | -8.90 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21.95 | 27.77 | |
| Цена vs EMA 9 | +7.30% | +2.66% | |
| Цена vs EMA 20 | +8.14% | -0.17% | |
| Цена vs SMA 50 | +15.30% | +5.39% | |
| Цена vs SMA 200 | +25.03% | +10.46% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | -0.21 | |
| Volume Ratio | 135.73 | 94.76 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.02 | 1.42 | |
| ATR % | 3.83% | 4.02% | |
| Sharpe (1г) | 0.12 | -0.03 | |
| RS Rating | 29.00 | 37.00 | |
| 52w от хая | -5.26 | -15.47 | |
| BB ширина | 12.96 | 24.73 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CROX — 4,04 млрд $, PVH — 8,95 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. CROX убыточен (чистая прибыль -81,20 млн $), тогда как PVH генерирует прибыль (25,30 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): CROX — 659,20 млн $, PVH — 538,40 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CROX | PVH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,04 млрд $ | 8,95 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -81,20 млн $ | 25,30 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-1.50 | $0.53 | |
| Операц. Cash Flow | 710,43 млн $ | 680,40 млн $ | |
| Free Cash Flow | 659,20 млн $ | 538,40 млн $ |
Дивиденды
PVH выплачивает дивиденды с доходностью 0.18% годовых, тогда как CROX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PVH выплачивает дивиденды 15 лет подряд, тогда как CROX не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CROX | PVH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.18% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.07 | |
| Коэфф. выплат | — | 29.64% | |
| Лет выплат | 0.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 14.57% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CROX — ноябре (+10.24%), для PVH — ноябре (+11.03%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CROX — февраль (-3.59%), PVH — июнь (-3.70%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CROX: +31.06% против +10.23%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Crocs, Inc. или PVH Corp.?
У кого выше рентабельность — CROX или PVH?
Какие дивиденды у Crocs, Inc. и PVH Corp.?
Какая компания крупнее по выручке — Crocs, Inc. или PVH Corp.?
Какая акция лучше по технике — CROX или PVH?
Что лучше купить — CROX или PVH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией