Сравнение CROX vs NKE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу CROX — P/E 11,72 vs 19,86 у NKE. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу NKE: 1,33 vs 1,62 у CROX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA CROX — 9,09, у NKE — 14,46. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CROX (43,41% vs 22,00%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CROX — 14,63%, у NKE — 6,70%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CROX — 1,22, у NKE — 0,74. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | CROX | NKE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 11,72 | 19,86 | |
| P/B | 4,90 | 4,16 | |
| P/S | 1,62 | 1,33 | |
| PEG | -0,03 | -7,15 | |
| EV/EBITDA | 9,09 | 14,46 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 43,41% | 22,00% | |
| ROA | 13,62% | 8,09% | |
| Валовая маржа | 57,47% | 42,91% | |
| Операц. маржа | 20,73% | 8,19% | |
| Чистая маржа | 14,63% | 6,70% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,22 | 0,74 | |
| Текущая ликв. | 1,49 | 1,96 | |
| Быстрая ликв. | 0,96 | 1,36 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 3,91% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 77,48% | |
| EPS | $11,94 | $2,10 | |
| Балансовая стоим. | $27,86 | $10,03 | |
Технический анализ
По техническому скорингу CROX сильнее: 72/100 против 28/100 у NKE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CROX составляет 55,7 (нейтральная зона), у NKE — 45,1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. CROX торгуется выше SMA 50 (7,0%), тогда как NKE ниже этой средней (-3,6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. CROX выше SMA 200 (+38,2%), NKE — ниже (-22,9%). Долгосрочный тренд в пользу CROX. ADX: CROX — 17,5 (нет тренда), NKE — 9,8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. NKE менее волатилен — бета 0,70 против 0,89 у CROX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CROX составляет 4,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CROX | NKE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 55,72 | 45,11 | |
| Stochastic %K | 83,52 | 33,72 | |
| CCI (20) | 54,96 | -63,66 | |
| MFI | 45,97 | 50,48 | |
| Williams %R | -16,48 | -66,28 | |
| MACD гистограмма | -0,21 | -0,04 | |
| Momentum (10) | 1,90 | 0,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17,54 | 9,78 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,28% | -1,05% | |
| Цена vs EMA 20 | +2,67% | -1,76% | |
| Цена vs SMA 50 | +7,02% | -3,61% | |
| Цена vs SMA 200 | +38,22% | -22,85% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,22 | 0,01 | |
| Volume Ratio | 73,57 | 117,08 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,89 | 0,70 | |
| ATR % | 4,46% | 3,10% | |
| Sharpe (1г) | 1,47 | -1,62 | |
| RS Rating | 89,00 | 4,00 | |
| 52w от хая | -3,30 | -47,99 | |
| BB ширина | 11,20 | 8,17 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CROX — 4,04 млрд $, NKE — 46,40 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу NKE: +0,20% г/г vs -1,50%. CROX показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. CROX убыточен (чистая прибыль -81,20 млн $), тогда как NKE генерирует прибыль (3,11 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): CROX — 659,20 млн $, NKE — 2,18 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CROX | NKE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,04 млрд $ | 46,40 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -1.50% | +0.20% | |
| Чистая прибыль | -81,20 млн $ | 3,11 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -3.40% | — |
| EPS (TTM) | -$1,50 | $2,10 | |
| Операц. Cash Flow | 710,43 млн $ | 2,87 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 659,20 млн $ | 2,18 млрд $ |
Дивиденды
NKE выплачивает дивиденды с доходностью 3,91% годовых, тогда как CROX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. NKE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как CROX не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CROX | NKE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 3,91% | |
| Годовые дивиденды | — | $1,23 | |
| Коэфф. выплат | — | 77,48% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 1,71% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CROX приходится на ноябре (+10,24%), а NKE — на ноябре (+5,54%). Наименее удачные месяцы: CROX — февраль (-3,59%), NKE — март (-5,32%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CROX: +31,35% против +0,72%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Crocs, Inc. или NIKE, Inc.?
У кого выше рентабельность — CROX или NKE?
Какие дивиденды у Crocs, Inc. и NIKE, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Crocs, Inc. или NIKE, Inc.?
У кого выше маржинальность — CROX или NKE?
Какая акция лучше по технике — CROX или NKE?
Что лучше купить — CROX или NKE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией