Сравнение CRL vs DHR

Тикер 1

Тикер 2

CRL10

31DHR

CRL против DHR — два эмитента индустрии «Медицинское оборудование», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации DHR крупнее в 16.0× (122,68 млрд $ vs 7,65 млрд $). Убыточность CRL (P/E -41.36) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. DHR показывает P/E 32.84. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. ROE CRL отрицательный (-5.74%), что говорит об убыточности. DHR генерирует прибыль с ROE 7.06%. По этому критерию преимущество однозначно. CRL убыточен — чистая маржа -4.59%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. DHR выплачивает дивиденды с доходностью 0.79% годовых, тогда как CRL дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. DHR набирает 29 из 100 по техническому скорингу, CRL — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. DHR побеждает по числу метрик: 31 против 10 у CRL. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Charles River Laboratories International, Inc.

CRLNYSE

158,86 $+2,83 $ (+1,81%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 7,65 млрд $

ETP Rank4.8

Стоимость

9.4

Качество

4.6

Рост

4.8

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Danaher Corporation

DHRNYSE

173,33 $+2,21 $ (+1,29%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 122,68 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

6.8

Качество

6.2

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

8.5

Сезонность

6.0

Динамика цен

CRLDHR

Фундаментальный анализ

CRL имеет отрицательный P/E (-41.36), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — DHR прибылен с P/E 32.84. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) CRL оценён ниже: 1.87 против 4.89. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA CRL оценён ниже: 12.91 vs 20.01. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE CRL отрицательный (-5.74%), что говорит об убыточности. DHR генерирует прибыль с ROE 7.06%. По этому критерию преимущество однозначно. CRL убыточен — чистая маржа -4.59%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CRL — 1.04, DHR — 0.35. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CRLDHR

Показатель	CRL	DHR
Мультипликаторы оценки
P/E	-41.36	32.84
P/B	2.60	2.29
P/S	1.87	4.89
PEG	0.41	1478848901908400.75
EV/EBITDA	12.91	20.01
Рентабельность
ROE	-5.74%	7.06%
ROA	-2.39%	4.42%
Валовая маржа	31.86%	60.68%
Операц. маржа	11.77%	20.95%
Чистая маржа	-4.59%	14.89%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.04	0.35
Текущая ликв.	1.36	1.87
Быстрая ликв.	1.03	1.52
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.79%
Коэфф. выплат	0.00%	24.67%
EPS	$-3.77	$5.21
Балансовая стоим.	$61.05	$74.80

Технический анализ

Техническая картина в пользу DHR: скоринг 29/100 vs 22/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CRL — 39.9, DHR — 42.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CRL на -5.3%, DHR на -6.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: CRL — 18.5 (нет тренда), DHR — 26.9 (выраженный тренд). DHR демонстрирует выраженный тренд, а CRL — нет. Волатильность: бета DHR — 0.80, CRL — 1.48. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CRL составляет 5.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CRLDHR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CRL	DHR
Осцилляторы
RSI (14)	39.86	42.61
Stochastic %K	19.99	53.80
CCI (20)	-121.51	-47.22
MFI	39.96	37.96
Williams %R	-80.01	-46.20
MACD гистограмма	-2.42	0.22
Momentum (10)	-25.70	-3.80
Тренд
ADX	18.46	26.90
Цена vs EMA 9	-0.39%	+1.78%
Цена vs EMA 20	-3.82%	-0.98%
Цена vs SMA 50	-5.33%	-6.82%
Цена vs SMA 200	-9.67%	-17.25%
Объём
CMF	-0.23	-0.09
Volume Ratio	94.61	66.01
Волатильность и статистика
Beta	1.48	0.80
ATR %	5.18%	2.96%
Sharpe (1г)	0.30	-0.56
RS Rating	51.00	28.00
52w от хая	-30.59	-29.52
BB ширина	23.47	13.49

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CRL генерирует 4,02 млрд $, DHR — 24,57 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: DHR зарабатывает 3,61 млрд $, а CRL фиксирует убыток (-144,34 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: CRL генерирует 518,49 млн $, DHR — 5,26 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CRL	DHR
Выручка	4,02 млрд $	24,57 млрд $
Чистая прибыль	-144,34 млн $	3,61 млрд $
EPS (TTM)	$-2.91	$5.07
Операц. Cash Flow	737,65 млн $	6,42 млрд $
Free Cash Flow	518,49 млн $	5,26 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: DHR обеспечивает 0.79% годовой доходности, CRL реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. DHR выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как CRL не имеет дивидендной истории.

Показатель	CRL	DHR
Див. доходность	—	0.79%
Годовые дивиденды	—	$0.80
Коэфф. выплат	—	24.67%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-0.97%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CRL показывает лучшую среднюю доходность в июле (+7.47%), DHR — в июле (+6.01%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CRL — март (-3.15%), для DHR — октябрь (-2.04%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DHR: +13.53% против +11.48%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CRL

-0.0

+0.2

-3.1

-2.3

+3.8

+4.2

+7.5

-2.4

-0.4

-1.5

+2.5

+3.0

DHR

+1.5

-1.8

-0.1

+1.5

+0.7

+2.3

+6.0

+1.3

-0.6

-2.0

+4.7

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Charles River Laboratories International, Inc. или Danaher Corporation?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — CRL или DHR?

ROE CRL — -5.74%, DHR — 7.06%. DHR демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Charles River Laboratories International, Inc. и Danaher Corporation?

Danaher Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 0.79%. Charles River Laboratories International, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Charles River Laboratories International, Inc. или Danaher Corporation?

По объёму выручки: CRL — 4,02 млрд $, DHR — 24,57 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — CRL или DHR?

Технический скоринг: CRL — 22/100, DHR — 29/100. DHR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CRL или DHR?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CRL выигрывает 10, DHR — 31. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией