Сравнение CRDO vs VSAT

Тикер 1

Тикер 2

CRDO13

23VSAT

Credo Technology Group Holding Ltd (CRDO) и Viasat, Inc. (VSAT) — прямые конкуренты в индустрии «Телеком-оборудование», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации CRDO крупнее в 3.7× (35,67 млрд $ vs 9,61 млрд $). P/E у VSAT отрицательный (-28.91) — компания генерирует убытки. CRDO прибылен, P/E составляет 98.14. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. ROE VSAT отрицательный (-7.45%), что говорит об убыточности. CRDO генерирует прибыль с ROE 29.56%. По этому критерию преимущество однозначно. VSAT убыточен — чистая маржа -7.34%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По техническому скорингу VSAT сильнее: 85/100 против 65/100 у CRDO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 23:13 в пользу VSAT. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Credo Technology Group Holding Ltd

CRDONASDAQ

193,39 $+10,41 $ (+5,69%)

Технологии · Телеком-оборудование

Капитализация: 35,67 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

2.8

Качество

9.7

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

Viasat, Inc.

VSATNASDAQ

70,76 $-4,51 $ (-5,99%)

Технологии · Телеком-оборудование

Капитализация: 9,61 млрд $

ETP Rank4.7

Стоимость

8.5

Качество

4.1

Рост

3.2

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

CRDOVSAT

Фундаментальный анализ

Убыточность VSAT (P/E -28.91) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. CRDO показывает P/E 98.14. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) VSAT дешевле: 2.21 против 31.60. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B VSAT — 2.15, у CRDO — 18.03. EV/EBITDA VSAT — 9.92, у CRDO — 92.91. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VSAT отрицательный (-7.45%), что говорит об убыточности. CRDO генерирует прибыль с ROE 29.56%. По этому критерию преимущество однозначно. VSAT убыточен — чистая маржа -7.34%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CRDO — 0.01, у VSAT — 1.58. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CRDOVSAT

Показатель	CRDO	VSAT
Мультипликаторы оценки
P/E	98.14	-28.91
P/B	18.03	2.15
P/S	31.60	2.21
PEG	0.01	34.76
EV/EBITDA	92.91	9.92
Рентабельность
ROE	29.56%	-7.45%
ROA	16.68%	-2.27%
Валовая маржа	67.83%	31.92%
Операц. маржа	30.32%	-0.98%
Чистая маржа	31.81%	-7.34%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.01	1.58
Текущая ликв.	10.82	2.13
Быстрая ликв.	9.56	1.90
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.86	$-2.60
Балансовая стоим.	$10.15	$35.56

Технический анализ

VSAT набирает 85 из 100 по техническому скорингу, CRDO — 65 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CRDO — 54.4 (нейтральная зона), VSAT — 66.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CRDO и VSAT находятся выше 50-дневной скользящей средней (+25.2% и +29.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CRDO — 29.6 (выраженный тренд), VSAT — 36.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CRDO стабильнее (2.98 vs 3.11). Дневная волатильность (ATR%) CRDO составляет 8.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CRDOVSAT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CRDO	VSAT
Осцилляторы
RSI (14)	54.36	66.59
Stochastic %K	55.17	96.54
CCI (20)	-17.43	118.57
MFI	51.30	74.32
Williams %R	-44.83	-3.46
MACD гистограмма	-4.63	0.12
Momentum (10)	-15.31	7.97
Тренд
ADX	29.64	36.01
Цена vs EMA 9	+2.16%	+5.78%
Цена vs EMA 20	+3.63%	+11.21%
Цена vs SMA 50	+25.20%	+29.07%
Цена vs SMA 200	+28.66%	+80.03%
Объём
CMF	0.10	0.30
Volume Ratio	120.69	201.86
Волатильность и статистика
Beta	2.98	3.11
ATR %	8.62%	5.10%
Sharpe (1г)	1.65	2.76
RS Rating	95.00	99.00
52w от хая	-14.42	-0.59
BB ширина	26.86	30.12

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CRDO — 436,77 млн $, VSAT — 4,52 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: CRDO зарабатывает 52,18 млн $, а VSAT фиксирует убыток (-574,96 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль.

Показатель	CRDO	VSAT	Лидер
Выручка	436,77 млн $	4,52 млрд $
Чистая прибыль	52,18 млн $	-574,96 млн $
EPS (TTM)	$0.31	—	—
Операц. Cash Flow	65,08 млн $	908,19 млн $
Free Cash Flow	29,02 млн $	—	—

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	CRDO	VSAT
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CRDO — мае (+35.26%), для VSAT — августе (+8.75%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CRDO — март (-10.95%), VSAT — сентябрь (-8.91%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у CRDO: +107.64% против +15.30%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CRDO

+7.0

-6.7

-10.9

+6.5

+35.3

+23.3

+14.7

+9.2

-2.5

+16.5

+10.7

+4.6

VSAT

+3.6

+1.5

-2.8

+5.7

+2.0

-1.3

+8.1

+8.8

-8.9

+2.4

-2.1

-1.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Credo Technology Group Holding Ltd или Viasat, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — CRDO или VSAT?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CRDO — 29.56%, VSAT — -7.45%. Преимущество у CRDO.

Какие дивиденды у Credo Technology Group Holding Ltd и Viasat, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Credo Technology Group Holding Ltd или Viasat, Inc.?

Выручка CRDO за TTM — 436,77 млн $, VSAT — 4,52 млрд $. VSAT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — CRDO или VSAT?

Технический скоринг: CRDO — 65/100, VSAT — 85/100. VSAT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CRDO или VSAT?

Однозначного ответа нет. Счёт 13:23 в пользу VSAT по 41 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией