Сравнение CRDO vs CSCO

Тикер 1

Тикер 2

CRDO13

29CSCO

Сравнение Credo Technology Group Holding Ltd (CRDO) и Cisco Systems, Inc. (CSCO) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Телеком-оборудование». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации CSCO крупнее в 13.1× (466,88 млрд $ vs 35,67 млрд $). Стоимостная оценка в пользу CSCO — P/E 37.81 vs 98.14 у CRDO. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует CRDO (29.56% vs 25.14%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CRDO — 31.81%, у CSCO — 19.69%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: CSCO обеспечивает 1.44% годовой доходности, CRDO реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу CSCO: скоринг 75/100 vs 65/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итоговый счёт 29:13 в пользу CSCO. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Credo Technology Group Holding Ltd

CRDONASDAQ

193,39 $+10,41 $ (+5,69%)

Технологии · Телеком-оборудование

Капитализация: 35,67 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

2.8

Качество

9.7

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

Cisco Systems, Inc.

CSCONASDAQ

118,20 $+3,85 $ (+3,37%)

Технологии · Телеком-оборудование

Капитализация: 466,88 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

4.6

Качество

7.4

Рост

5.2

Техника

10.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

CRDOCSCO

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E CSCO оценён рынком дешевле: 37.81 против 98.14 у CRDO (разница составляет 61.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу CSCO: 7.44 vs 31.60 у CRDO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B CSCO — 9.25, у CRDO — 18.03. EV/EBITDA CSCO — 27.29, у CRDO — 92.91. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CRDO — 29.56%, у CSCO — 25.14%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. CRDO удерживает чистую маржу на уровне 31.81%, опережая CSCO (19.69%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CRDO — 0.01, у CSCO — 0.64. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CSCO ниже 1 (0.92), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CRDOCSCO

Показатель	CRDO	CSCO
Мультипликаторы оценки
P/E	98.14	37.81
P/B	18.03	9.25
P/S	31.60	7.44
PEG	0.01	1.66
EV/EBITDA	92.91	27.29
Рентабельность
ROE	29.56%	25.14%
ROA	16.68%	9.52%
Валовая маржа	67.83%	64.33%
Операц. маржа	30.32%	23.36%
Чистая маржа	31.81%	19.69%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.01	0.64
Текущая ликв.	10.82	0.92
Быстрая ликв.	9.56	0.81
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.44%
Коэфф. выплат	0.00%	53.80%
EPS	$1.86	$3.02
Балансовая стоим.	$10.15	$12.36

Технический анализ

По техническому скорингу CSCO сильнее: 75/100 против 65/100 у CRDO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CRDO составляет 54.4 (нейтральная зона), у CSCO — 76.8 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. CRDO и CSCO находятся выше 50-дневной скользящей средней (+25.2% и +29.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CRDO — 29.6 (выраженный тренд), CSCO — 43.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CSCO менее волатилен — бета 0.95 против 2.98 у CRDO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CRDO составляет 8.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CRDOCSCO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CRDO	CSCO
Осцилляторы
RSI (14)	54.36	76.83
Stochastic %K	55.17	82.25
CCI (20)	-17.43	118.40
MFI	51.30	78.63
Williams %R	-44.83	-17.75
MACD гистограмма	-4.63	1.99
Momentum (10)	-15.31	22.71
Тренд
ADX	29.64	43.03
Цена vs EMA 9	+2.16%	+4.32%
Цена vs EMA 20	+3.63%	+12.47%
Цена vs SMA 50	+25.20%	+29.61%
Цена vs SMA 200	+28.66%	+47.80%
Объём
CMF	0.10	0.15
Volume Ratio	120.69	96.69
Волатильность и статистика
Beta	2.98	0.95
ATR %	8.62%	3.11%
Sharpe (1г)	1.65	2.01
RS Rating	95.00	88.00
52w от хая	-14.42	-4.22
BB ширина	26.86	44.23

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CRDO — 436,77 млн $, CSCO — 56,65 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CRDO — 52,18 млн $, CSCO — 10,18 млрд $. CSCO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CRDO — 29,02 млн $, CSCO — 13,29 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CRDO	CSCO
Выручка	436,77 млн $	56,65 млрд $
Чистая прибыль	52,18 млн $	10,18 млрд $
EPS (TTM)	$0.31	$2.56
Операц. Cash Flow	65,08 млн $	14,19 млрд $
Free Cash Flow	29,02 млн $	13,29 млрд $

Дивиденды

CSCO выплачивает дивиденды с доходностью 1.44% годовых, тогда как CRDO дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. CSCO выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как CRDO не имеет дивидендной истории.

Показатель	CRDO	CSCO
Див. доходность	—	1.44%
Годовые дивиденды	—	$1.25
Коэфф. выплат	—	53.80%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-3.19%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CRDO приходится на мае (+35.26%), а CSCO — на ноябре (+3.64%). Наименее удачные месяцы: CRDO — март (-10.95%), CSCO — сентябрь (-1.29%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у CRDO: +107.64% против +14.43%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CRDO

+7.0

-6.7

-10.9

+6.5

+35.3

+23.3

+14.7

+9.2

-2.5

+16.5

+10.7

+4.6

CSCO

-0.1

+2.2

+2.1

-0.1

+1.1

+1.2

+2.0

+1.6

-1.3

+0.2

+3.6

+1.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Credo Technology Group Holding Ltd или Cisco Systems, Inc.?

По P/E Cisco Systems, Inc. оценена ниже: 37.81 против 98.14. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CRDO или CSCO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CRDO — 29.56%, CSCO — 25.14%. Преимущество у CRDO.

Какие дивиденды у Credo Technology Group Holding Ltd и Cisco Systems, Inc.?

Cisco Systems, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.44%. Credo Technology Group Holding Ltd дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Credo Technology Group Holding Ltd или Cisco Systems, Inc.?

Выручка CRDO за TTM — 436,77 млн $, CSCO — 56,65 млрд $. CSCO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CRDO или CSCO?

Чистая маржа CRDO — 31.81%, CSCO — 19.69%. CRDO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CRDO или CSCO?

Технический скоринг: CRDO — 65/100, CSCO — 75/100. CSCO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CRDO или CSCO?

Однозначного ответа нет. Счёт 13:29 в пользу CSCO по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией