Сравнение CRDO vs CSCO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E CSCO оценён рынком дешевле: 40,21 против 95,38 у CRDO. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу CSCO: 7,88 vs 34,90 у CRDO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B CSCO — 9,83, у CRDO — 22,36. EV/EBITDA CSCO — 27,83, у CRDO — 89,05. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CRDO — 31,59%, у CSCO — 25,14%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. CRDO удерживает чистую маржу на уровне 35,37%, опережая CSCO (19,69%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CRDO — 0,01, у CSCO — 0,64. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CSCO ниже 1 (0,92), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CRDO | CSCO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 95,38 | 40,21 | |
| P/B | 22,36 | 9,83 | |
| P/S | 34,90 | 7,88 | |
| PEG | 0,12 | 1,77 | |
| EV/EBITDA | 89,05 | 27,83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 31,59% | 25,14% | |
| ROA | 20,57% | 9,52% | |
| Валовая маржа | 68,04% | 64,33% | |
| Операц. маржа | 33,33% | 23,36% | |
| Чистая маржа | 35,37% | 19,69% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,01 | 0,64 | |
| Текущая ликв. | 10,15 | 0,92 | |
| Быстрая ликв. | 8,88 | 0,81 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 1,37% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 53,80% | |
| EPS | $2,56 | $3,02 | |
| Балансовая стоим. | $11,17 | $12,36 | |
Технический анализ
По техническому скорингу CSCO сильнее: 81/100 против 60/100 у CRDO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CRDO составляет 57,0 (нейтральная зона), у CSCO — 61,0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. CRDO и CSCO находятся выше 50-дневной скользящей средней (+5,7% и +3,0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CRDO — 15,5 (нет тренда), CSCO — 15,9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CSCO менее волатилен — бета 1,03 против 3,29 у CRDO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CRDO составляет 9,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CRDO | CSCO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57,01 | 61,00 | |
| Stochastic %K | 99,85 | 79,07 | |
| CCI (20) | 117,07 | 134,95 | |
| MFI | 58,09 | 68,90 | |
| Williams %R | -0,15 | -20,93 | |
| MACD гистограмма | 4,20 | 1,01 | |
| Momentum (10) | 36,74 | 7,26 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15,54 | 15,94 | |
| Цена vs EMA 9 | +10,73% | +2,45% | |
| Цена vs EMA 20 | +11,20% | +3,94% | |
| Цена vs SMA 50 | +5,74% | +3,01% | |
| Цена vs SMA 200 | +48,40% | +33,78% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,03 | 0,14 | |
| Volume Ratio | 74,44 | 79,37 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3,29 | 1,03 | |
| ATR % | 9,20% | 3,26% | |
| Sharpe (1г) | 1,21 | 1,70 | |
| RS Rating | 92,00 | 87,00 | |
| 52w от хая | -19,04 | -6,85 | |
| BB ширина | 31,84 | 13,07 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CRDO — 1,34 млрд $, CSCO — 56,65 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу CRDO: +205,70% г/г vs +5,30%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: CRDO — 472,28 млн $, CSCO — 10,18 млрд $. CSCO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CRDO — 407 млн $, CSCO — 13,29 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CRDO | CSCO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,34 млрд $ | 56,65 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +205.70% | +5.30% | |
| Чистая прибыль | 472,28 млн $ | 10,18 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +805.00% | -1.40% | |
| EPS (TTM) | $2,65 | $2,56 | |
| Операц. Cash Flow | 464,29 млн $ | 14,19 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 407 млн $ | 13,29 млрд $ |
Дивиденды
CSCO выплачивает дивиденды с доходностью 1,37% годовых, тогда как CRDO дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. CSCO выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как CRDO не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CRDO | CSCO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1,37% | |
| Годовые дивиденды | — | $1,25 | |
| Коэфф. выплат | — | 53,80% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -3,19% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CRDO приходится на мае (+33,81%), а CSCO — на мае (+3,84%). Наименее удачные месяцы: CRDO — март (-10,95%), CSCO — сентябрь (-1,29%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, август, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CRDO: +98,62% против +16,50%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Credo Technology Group Holding Ltd или Cisco Systems, Inc.?
У кого выше рентабельность — CRDO или CSCO?
Какие дивиденды у Credo Technology Group Holding Ltd и Cisco Systems, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Credo Technology Group Holding Ltd или Cisco Systems, Inc.?
У кого выше маржинальность — CRDO или CSCO?
Какая акция лучше по технике — CRDO или CSCO?
Что лучше купить — CRDO или CSCO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией