Сравнение CRCL vs WULF

Тикер 1

Тикер 2

CRCL22

16WULF

Circle Internet Group (CRCL) и TeraWulf Inc. (WULF) — прямые конкуренты в индустрии «Брокеры и инвестбанки», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации CRCL крупнее в 2.7× (30,71 млрд $ vs 11,36 млрд $). Обе компании убыточны: P/E CRCL — -342.15, WULF — -8.90. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа CRCL (-2.76%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 56/100 и 51/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. CRCL побеждает по числу метрик: 22 против 16 у WULF. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Circle Internet Group

CRCLNYSE

114,88 $+3,26 $ (+2,92%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 30,71 млрд $

ETP Rank3.4

Стоимость

2.2

Качество

4.5

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

TeraWulf Inc.

WULFNASDAQ

22,92 $+1,29 $ (+5,96%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 11,36 млрд $

ETP Rank2.7

Стоимость

5.2

Качество

3.4

Рост

4.8

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

CRCLWULF

Фундаментальный анализ

Ни CRCL (P/E -342.15), ни WULF (P/E -8.90) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По P/S (цена/выручка) CRCL дешевле: 10.42 против 63.78. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CRCL — 0.00, у WULF — -67.46. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CRCLWULF

Показатель	CRCL	WULF
Мультипликаторы оценки
P/E	-342.15	-8.90
P/B	7.89	-116.15
P/S	10.42	63.78
PEG	2.56	0.05
EV/EBITDA	-598.34	-24.09
Рентабельность
ROE	-2.60%	-850.44%
ROA	-0.10%	-14.66%
Валовая маржа	7.17%	47.07%
Операц. маржа	-4.65%	-146.66%
Чистая маржа	-2.76%	-611.46%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.00	-67.46
Текущая ликв.	1.03	1.20
Быстрая ликв.	1.03	1.20
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.33	$-2.43
Балансовая стоим.	$14.15	$-0.18

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 56/100 и 51/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): CRCL — 50.8 (нейтральная зона), WULF — 51.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CRCL и WULF находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.8% и +13.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CRCL — 25.7 (выраженный тренд), WULF — 21.2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CRCL стабильнее (-1.18 vs 3.29). Значение ниже 0.8 делает CRCL защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) CRCL составляет 9.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CRCLWULF

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CRCL	WULF
Осцилляторы
RSI (14)	50.82	51.28
Stochastic %K	40.62	32.95
CCI (20)	8.41	-19.63
MFI	59.36	49.50
Williams %R	-59.38	-67.05
MACD гистограмма	-0.69	-0.41
Momentum (10)	-10.18	-4.11
Тренд
ADX	25.70	21.24
Цена vs EMA 9	-3.22%	-2.71%
Цена vs EMA 20	-0.71%	-1.02%
Цена vs SMA 50	+3.81%	+13.42%
Цена vs SMA 200	+7.02%	+51.62%
Объём
CMF	0.20	0.12
Volume Ratio	40.40	63.45
Волатильность и статистика
Beta	-1.18	3.29
ATR %	9.15%	7.78%
Sharpe (1г)	—	2.05
RS Rating	—	99.00
52w от хая	-62.67	-16.03
BB ширина	42.48	26.71

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CRCL — 2,75 млрд $, WULF — 168,46 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CRCL — -69,51 млн $, WULF — -661,42 млн $. CRCL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CRCL — 529,70 млн $, WULF — -1,18 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CRCL	WULF
Выручка	2,75 млрд $	168,46 млн $
Чистая прибыль	-69,51 млн $	-661,42 млн $
EPS (TTM)	$-0.29	$-1.66
Операц. Cash Flow	542,13 млн $	-123,18 млн $
Free Cash Flow	529,70 млн $	-1,18 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. WULF выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как CRCL не имеет дивидендной истории.

Показатель	CRCL	WULF
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$5.00
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	2.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CRCL — июне (+117.82%), для WULF — июне (+23.74%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CRCL — ноябрь (-32.18%), WULF — февраль (-3.73%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, сентябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CRCL: +90.39% против +46.70%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CRCL

-23.4

+41.8

-0.8

+0.1

+0.0

+117.8

-4.7

-21.5

+10.3

-1.6

-32.2

+4.4

WULF

-2.3

-3.7

-2.8

+3.1

-2.7

+23.7

+6.8

+6.9

+2.7

+6.9

+4.8

+3.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Circle Internet Group или TeraWulf Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — CRCL или WULF?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CRCL — -2.60%, WULF — -850.44%. Преимущество у CRCL.

Какие дивиденды у Circle Internet Group и TeraWulf Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Circle Internet Group или TeraWulf Inc.?

Выручка CRCL за TTM — 2,75 млрд $, WULF — 168,46 млн $. CRCL генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — CRCL или WULF?

Технический скоринг: CRCL — 56/100, WULF — 51/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CRCL или WULF?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:16 в пользу CRCL по 41 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией