Сравнение CRCL vs TW

Тикер 1

Тикер 2

CRCL15

23TW

Инвесторы часто выбирают между CRCL и TW — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Брокеры и инвестбанки». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. CRCL имеет отрицательный P/E (-342.15), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — TW прибылен с P/E 26.10. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. ROE CRCL отрицательный (-2.60%), что говорит об убыточности. TW генерирует прибыль с ROE 13.64%. По этому критерию преимущество однозначно. CRCL убыточен — чистая маржа -2.76%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. TW выплачивает дивиденды с доходностью 0.47% годовых, тогда как CRCL дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу CRCL сильнее: 56/100 против 28/100 у TW. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. TW побеждает по числу метрик: 23 против 15 у CRCL. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Circle Internet Group

CRCLNYSE

114,88 $+3,26 $ (+2,92%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 30,71 млрд $

ETP Rank3.4

Стоимость

2.2

Качество

4.5

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Tradeweb Markets Inc.

TWNASDAQ

105,69 $-1,02 $ (-0,96%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 22,52 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

5.2

Качество

7.9

Рост

9.0

Техника

3.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

CRCLTW

Фундаментальный анализ

P/E у CRCL отрицательный (-342.15) — компания генерирует убытки. TW прибылен, P/E составляет 26.10. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/B (цена/балансовая стоимость) TW дешевле: 3.43 против 7.89. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE CRCL отрицательный (-2.60%), что говорит об убыточности. TW генерирует прибыль с ROE 13.64%. По этому критерию преимущество однозначно. CRCL убыточен — чистая маржа -2.76%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CRCL — 0.00, TW — 0.02. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CRCLTW

Показатель	CRCL	TW
Мультипликаторы оценки
P/E	-342.15	26.10
P/B	7.89	3.43
P/S	10.42	10.53
PEG	2.56	0.40
EV/EBITDA	-598.34	13.90
Рентабельность
ROE	-2.60%	13.64%
ROA	-0.10%	10.48%
Валовая маржа	7.17%	67.98%
Операц. маржа	-4.65%	42.97%
Чистая маржа	-2.76%	40.25%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.00	0.02
Текущая ликв.	1.03	3.64
Быстрая ликв.	1.03	3.64
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.47%
Коэфф. выплат	0.00%	12.25%
EPS	$-0.33	$4.09
Балансовая стоим.	$14.15	$34.37

Технический анализ

CRCL набирает 56 из 100 по техническому скорингу, TW — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CRCL — 50.8 (нейтральная зона), TW — 34.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: CRCL выше на 3.8%, TW — ниже на -9.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. CRCL выше SMA 200 (+7.0%), TW — ниже (-7.2%). Долгосрочный тренд в пользу CRCL. Сила тренда по ADX: CRCL — 25.7 (выраженный тренд), TW — 23.3 (слабый тренд). По бете CRCL стабильнее (-1.18 vs 0.09). Значение ниже 0.8 делает CRCL защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) CRCL составляет 9.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CRCLTW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CRCL	TW
Осцилляторы
RSI (14)	50.82	34.38
Stochastic %K	40.62	20.87
CCI (20)	8.41	-196.73
MFI	59.36	36.86
Williams %R	-59.38	-79.13
MACD гистограмма	-0.69	-0.09
Momentum (10)	-10.18	-4.76
Тренд
ADX	25.70	23.26
Цена vs EMA 9	-3.22%	-3.20%
Цена vs EMA 20	-0.71%	-4.94%
Цена vs SMA 50	+3.81%	-9.67%
Цена vs SMA 200	+7.02%	-7.19%
Объём
CMF	0.20	0.00
Volume Ratio	40.40	171.22
Волатильность и статистика
Beta	-1.18	0.09
ATR %	9.15%	3.26%
Sharpe (1г)	—	-1.19
RS Rating	—	20.00
52w от хая	-62.67	-28.87
BB ширина	42.48	9.18

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CRCL — 2,75 млрд $, TW — 2,05 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: TW зарабатывает 812,79 млн $, а CRCL фиксирует убыток (-69,51 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: CRCL генерирует 529,70 млн $, TW — 1,13 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CRCL	TW
Выручка	2,75 млрд $	2,05 млрд $
Чистая прибыль	-69,51 млн $	812,79 млн $
EPS (TTM)	$-0.29	$3.81
Операц. Cash Flow	542,13 млн $	1,17 млрд $
Free Cash Flow	529,70 млн $	1,13 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: TW обеспечивает 0.47% годовой доходности, CRCL реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. TW выплачивает дивиденды 8 лет подряд, тогда как CRCL не имеет дивидендной истории.

Показатель	CRCL	TW
Див. доходность	—	0.47%
Годовые дивиденды	—	$0.28
Коэфф. выплат	—	12.25%
Лет выплат	0.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-2.64%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CRCL — июне (+117.82%), для TW — ноябре (+6.85%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CRCL — ноябрь (-32.18%), для TW — сентябрь (-6.64%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CRCL: +90.39% против +20.51%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CRCL

-23.4

+41.8

-0.8

+0.1

+0.0

+117.8

-4.7

-21.5

+10.3

-1.6

-32.2

+4.4

-0.1

+6.7

+0.2

-0.2

+5.9

-1.2

+4.3

+0.3

-6.6

+2.8

+6.8

+1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Circle Internet Group или Tradeweb Markets Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — CRCL или TW?

ROE CRCL — -2.60%, TW — 13.64%. TW демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Circle Internet Group и Tradeweb Markets Inc.?

Tradeweb Markets Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.47%. Circle Internet Group дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Circle Internet Group или Tradeweb Markets Inc.?

По объёму выручки: CRCL — 2,75 млрд $, TW — 2,05 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — CRCL или TW?

Технический скоринг: CRCL — 56/100, TW — 28/100. CRCL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CRCL или TW?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 41 метрик CRCL выигрывает 15, TW — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией