Сравнение CRCL vs SF

Тикер 1

Тикер 2

CRCL16

24SF

Инвесторы часто выбирают между CRCL и SF — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Брокеры и инвестбанки». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации CRCL крупнее в 2.8× (30,71 млрд $ vs 11,14 млрд $). CRCL имеет отрицательный P/E (-342.15), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — SF прибылен с P/E 8.51. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. ROE CRCL отрицательный (-2.60%), что говорит об убыточности. SF генерирует прибыль с ROE 15.14%. По этому критерию преимущество однозначно. CRCL убыточен — чистая маржа -2.76%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. SF выплачивает дивиденды с доходностью 2.14% годовых, тогда как CRCL дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу CRCL сильнее: 56/100 против 25/100 у SF. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. SF побеждает по числу метрик: 24 против 16 у CRCL. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Circle Internet Group

CRCLNYSE

114,88 $+3,26 $ (+2,92%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 30,71 млрд $

ETP Rank3.4

Стоимость

2.2

Качество

4.5

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Stifel Financial Corp.

SFNYSE

72,63 $-0,44 $ (-0,60%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 11,14 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

9.2

Качество

6.5

Рост

4.2

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

CRCLSF

Фундаментальный анализ

P/E у CRCL отрицательный (-342.15) — компания генерирует убытки. SF прибылен, P/E составляет 8.51. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) SF дешевле: 1.72 против 10.42. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) SF дешевле: 1.26 против 7.89. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE CRCL отрицательный (-2.60%), что говорит об убыточности. SF генерирует прибыль с ROE 15.14%. По этому критерию преимущество однозначно. CRCL убыточен — чистая маржа -2.76%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CRCL — 0.00, SF — 0.55. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности SF ниже 1 (0.14), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CRCLSF

Показатель	CRCL	SF
Мультипликаторы оценки
P/E	-342.15	8.51
P/B	7.89	1.26
P/S	10.42	1.72
PEG	2.56	0.18
EV/EBITDA	-598.34	7.77
Рентабельность
ROE	-2.60%	15.14%
ROA	-0.10%	2.06%
Валовая маржа	7.17%	86.07%
Операц. маржа	-4.65%	20.74%
Чистая маржа	-2.76%	13.55%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.00	0.55
Текущая ликв.	1.03	0.14
Быстрая ликв.	1.03	0.14
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	2.14%
Коэфф. выплат	0.00%	28.44%
EPS	$-0.33	$8.58
Балансовая стоим.	$14.15	$58.22

Технический анализ

CRCL набирает 56 из 100 по техническому скорингу, SF — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CRCL — 50.8 (нейтральная зона), SF — 38.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: CRCL выше на 3.8%, SF — ниже на -3.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. CRCL выше SMA 200 (+7.0%), SF — ниже (-6.8%). Долгосрочный тренд в пользу CRCL. Сила тренда по ADX: CRCL — 25.7 (выраженный тренд), SF — 17.9 (нет тренда). CRCL имеет чётко выраженный тренд, в отличие от SF. По бете CRCL стабильнее (-1.18 vs 1.22). Значение ниже 0.8 делает CRCL защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) CRCL составляет 9.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CRCLSF

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CRCL	SF
Осцилляторы
RSI (14)	50.82	38.92
Stochastic %K	40.62	12.67
CCI (20)	8.41	-136.49
MFI	59.36	24.15
Williams %R	-59.38	-87.33
MACD гистограмма	-0.69	-0.50
Momentum (10)	-10.18	-5.41
Тренд
ADX	25.70	17.87
Цена vs EMA 9	-3.22%	-1.76%
Цена vs EMA 20	-0.71%	-3.27%
Цена vs SMA 50	+3.81%	-2.98%
Цена vs SMA 200	+7.02%	-6.85%
Объём
CMF	0.20	-0.18
Volume Ratio	40.40	83.36
Волатильность и статистика
Beta	-1.18	1.22
ATR %	9.15%	2.73%
Sharpe (1г)	—	0.40
RS Rating	—	54.00
52w от хая	-62.67	-18.65
BB ширина	42.48	9.34

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CRCL — 2,75 млрд $, SF — 6,30 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: SF зарабатывает 683,78 млн $, а CRCL фиксирует убыток (-69,51 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: CRCL генерирует 529,70 млн $, SF — 1,20 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CRCL	SF
Выручка	2,75 млрд $	6,30 млрд $
Чистая прибыль	-69,51 млн $	683,78 млн $
EPS (TTM)	$-0.29	$6.27
Операц. Cash Flow	542,13 млн $	1,26 млрд $
Free Cash Flow	529,70 млн $	1,20 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: SF обеспечивает 2.14% годовой доходности, CRCL реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. SF выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как CRCL не имеет дивидендной истории.

Показатель	CRCL	SF
Див. доходность	—	2.14%
Годовые дивиденды	—	$0.68
Коэфф. выплат	—	28.44%
Лет выплат	0.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	2.53%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CRCL — июне (+117.82%), для SF — ноябре (+8.06%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CRCL — ноябрь (-32.18%), для SF — март (-6.71%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у CRCL: +90.39% против +16.00%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CRCL

-23.4

+41.8

-0.8

+0.1

+0.0

+117.8

-4.7

-21.5

+10.3

-1.6

-32.2

+4.4

-2.5

-6.7

+3.1

+0.7

-1.2

+6.2

+1.5

-0.3

+3.9

+8.1

-1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Circle Internet Group или Stifel Financial Corp.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — CRCL или SF?

ROE CRCL — -2.60%, SF — 15.14%. SF демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Circle Internet Group и Stifel Financial Corp.?

Stifel Financial Corp. выплачивает дивиденды с доходностью 2.14%. Circle Internet Group дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Circle Internet Group или Stifel Financial Corp.?

По объёму выручки: CRCL — 2,75 млрд $, SF — 6,30 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — CRCL или SF?

Технический скоринг: CRCL — 56/100, SF — 25/100. CRCL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CRCL или SF?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 41 метрик CRCL выигрывает 16, SF — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией